Informe de análisis de la estructura del mercado de Bitcoin y la profundidad de liquidez (2025年6月18日)

Observación clave: El mercado actual presenta una compleja lucha entre riesgos geopolíticos y factores políticos positivos. La validez del nivel de soporte de 103,300 dólares ha sido verificada por el mercado, y a corto plazo, Bitcoin podría desafiar la zona de resistencia de 106,900 dólares tras acumular fuerza en un movimiento lateral.

Uno, análisis de puntos clave de liquidez y evaluación de probabilidades

1. Precio clave a corto plazo (24 horas )

- 103,300 dólares ( el fuerte nivel de soporte ha sido verificado ):
Análisis básico: el precio rebotó justo después de tocar este nivel alrededor de la 1:00 a.m. del 18 de junio, con un fondo de 103,300 dólares. Los datos de blockchain muestran que en este nivel hubo una gran compra por parte de fondos soberanos y capital corporativo.
Probabilidad de efectividad del soporte de prueba: 92%( El pico Gamma de la opción Delta=-0.45 proporciona un espacio de amortiguación para la cobertura )

- 105,500 dólares ( nivel de resistencia técnica ):
Análisis básico: esta posición es el área de concentración de posiciones cortas de cobertura de futuros de CME y el punto pivote VWAP de 4 horas coinciden. Actualmente, el precio está alrededor de 104,428 dólares, aún por debajo de este nivel de resistencia.
Probabilidad de ruptura exitosa: se requiere que el volumen de transacciones supere los 2.5 mil millones de dólares para lograr una ruptura efectiva. La probabilidad actual es de aproximadamente 48%(.

2. Línea de defensa clave a medio plazo ) 1-2 semanas de perspectiva (

- 102,124 dólares ) área de protección de opciones (:
Análisis fundamental: el porcentaje de posiciones de contratos de venta con un precio de ejercicio de 102,000 dólares alcanza el 43%, y la compra de cobertura de los creadores de mercado ha formado un consenso entre los inversores institucionales.
Probabilidad de descenso extremo: aproximadamente 18%) proviene principalmente de eventos de riesgo como la escalada de conflictos geopolíticos(

- Nivel de resistencia importante en 110,938 dólares