Recientemente, Dollar General publicó su informe financiero del segundo trimestre de 2025 el 28 de octubre, superando las expectativas de los analistas. Esto nos hace prestar más atención a su potencial. No solo eso, la dirección de la empresa también ha aumentado las expectativas de rendimiento para todo el año, lo que sugiere que las buenas noticias pueden no haber terminado.

Las acciones de Dollar General han subido aproximadamente un 45% este año, pero aún han caído más del 55% desde su pico en 2022. Sin embargo, los últimos informes financieros muestran que la transformación de este minorista sigue avanzando.

¿Qué tipo de empresa es Dollar General? A pesar de que su nombre contiene "Dollar", no es solo una tienda de dólares. Vende una variedad de productos, desde artículos de uso diario hasta ropa y productos estacionales, a precios accesibles. Por ejemplo, lo que vende puede ser productos de marca esenciales, como papel higiénico, igual que en otras tiendas, pero en un tamaño más pequeño, y el precio por un rollo puede ser más barato que comprar al por mayor.

Esta empresa se compromete a servir a clientes de bajos ingresos, eligiendo abrir tiendas en áreas con poca población que son ignoradas por grandes competidores. Esto hace que sea más conveniente para los clientes visitar Dollar General que conducir hasta grandes tiendas, aunque estas últimas puedan ser más baratas. Aunque las tiendas de Dollar General son más pequeñas, la empresa es de gran tamaño, con más de 20,700 tiendas en Estados Unidos, y planea completar más de 4,800 proyectos inmobiliarios en el año fiscal 2025, incluyendo la remodelación de tiendas antiguas y la apertura de 575 nuevas tiendas.

Desde la perspectiva del rendimiento de 2025, aunque el precio de las acciones ha subido drásticamente, solo ha recuperado una pequeña parte de la caída desde finales de 2022. Esto representa una gran oportunidad para los inversores a largo plazo. Los aspectos destacados del segundo trimestre son su desempeño financiero y operativo: las ventas crecieron un 5.1% interanual, alcanzando los 10,700 millones de dólares, mientras que las ventas en tiendas comparables aumentaron un 2.8%, lo que se atribuye al aumento en el número de clientes y el incremento en el gasto por visita.

Las ganancias por acción de este trimestre fueron de 1.86 dólares, un aumento del 9% interanual, superando ampliamente las expectativas de los analistas de Wall Street, superando el consenso en aproximadamente un 18%. La compañía aumentó su margen bruto en 137 puntos básicos, gracias a la reducción de pérdidas, el aumento del precio de venta del inventario y la disminución de daños en el inventario.

Todo esto indica que la transformación está dando resultados, y la guía anual más reciente de la dirección también sugiere un potencial futuro. Se espera que las ventas crezcan entre un 4.3% y un 4.8%, y la actualización de las ventas en tiendas comparables también sugiere un mejor rendimiento.

Aunque el precio de las acciones ha subido rápidamente a corto plazo, todavía hay una diferencia en comparación con los máximos históricos, lo que muestra un espacio para la recuperación. Quizás no sea tan rápido como la reversión inicial, pero a largo plazo, Dollar General y su aún buena rentabilidad por dividendo del 2.1% pueden ser dignos de un estudio más profundo.

Antes de considerar invertir en Dollar General, vale la pena señalar que todos están buscando las mejores opciones de inversión. Han surgido algunas acciones que se consideran que podrían ofrecer grandes rendimientos en los próximos años. En el pasado, las recomendaciones sobre Netflix y Nvidia, si se hubieran adoptado, ya habrían proporcionado rendimientos considerables.

Por último, recordamos que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Este artículo es solo para referencia informativa y no constituye un consejo de inversión.