El Promedio Industrial Dow Jones Alcanzó un Nuevo Pico Tras el Informe de Inflación del CPI

• El Dow Jones alcanzó alturas sin precedentes el jueves.
• Las cifras de inflación del IPC de EE. UU. se alinearon con las proyecciones, reforzando las expectativas de un ajuste de la tasa de Gate la próxima semana.
• Los próximos datos de Sentimiento del Consumidor de UoM probablemente no alteren significativamente las perspectivas del mercado.

El jueves, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) alcanzó nuevos picos, aumentando casi 600 puntos en su punto máximo y tocando un récord sin precedentes de 46,093. La publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. (CPI) para agosto, que cumplió ampliamente con las expectativas, reforzó la anticipación de una posible modificación de la tasa de interés de Gate en septiembre.

Agosto vio un resurgimiento en la inflación del IPC general, con el índice anualizado subiendo al 2.9% y la cifra mensual acelerándose al 0.4%, lo que indica presiones inflacionarias persistentes. Los costos de vivienda y alimentos emergieron como los principales impulsores de la inflación a corto plazo, con el índice de artículos de supermercado experimentando un aumento del 0.5% en un solo mes. La inflación del IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de la energía y los alimentos, alcanzó el 2.9% interanual, alineándose con las proyecciones medianas del mercado.

El aumento de la inflación mantiene las expectativas de ajuste de tasas

A pesar del aumento observado en los principales indicadores de inflación, el informe de inflación del IPC de agosto no logró desviar las expectativas del mercado respecto a un posible ajuste de la tasa de interés de Gate la próxima semana. Los operadores de futuros sobre tasas de interés, como se refleja en las herramientas de análisis del mercado de Gate, anticipan plenamente tres ajustes de tasas antes de que termine el año. Una modificación de 25 puntos básicos se considera prácticamente una certeza en la próxima reunión de política monetaria el 17 de septiembre, con indicadores del mercado que sugieren casi un 95% de probabilidad de ajustes de tasas posteriores el 29 de octubre y el 10 de diciembre.

Los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM), programado para ser publicados el viernes, no se espera que impacten significativamente en el sentimiento del mercado. Los analistas proyectan un ligero descenso en el índice agregado de la encuesta del 58.2 al 58.0.

Dow Jones: Perspectivas Clave

Comprendiendo el Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones, uno de los índices de mercado de valores más venerables del mundo, comprende 30 de las acciones más negociadas en los Estados Unidos. A diferencia de los índices ponderados por capitalización de mercado, el Dow Jones emplea una metodología ponderada por precios. Su cálculo implica sumar los precios de las acciones constituyentes y dividir por un factor, actualmente 0.152. Fundado por Charles Dow, también el fundador del Wall Street Journal, el índice ha enfrentado críticas en los últimos años por su representación limitada, rastreando solo 30 conglomerados en comparación con índices más amplios como el S&P 500.

Factores que influyen en el Promedio Industrial Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está influenciado por una multitud de factores. Principalmente, responde al rendimiento colectivo de sus empresas componentes, como se revela en los informes de ganancias trimestrales. Además, los datos macroeconómicos nacionales y globales juegan un papel significativo al dar forma al sentimiento de los inversores. Las tasas de interés, determinadas por las autoridades monetarias, también impactan en el DJIA al afectar los costos de crédito, un factor crítico para muchas corporaciones. En consecuencia, la inflación y otros indicadores que influyen en las decisiones de política monetaria pueden ser impulsores importantes del rendimiento del índice.

Teoría de Dow Explicada

La Teoría de Dow, desarrollada por Charles Dow, ofrece un método para identificar las tendencias primarias del mercado de valores. Un aspecto crucial implica comparar las trayectorias del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) y el Promedio de Transporte Dow Jones (DJTA), siendo que las tendencias válidas requieren alineación entre ambos índices. El volumen de negociación sirve como un indicador confirmatorio. La teoría emplea elementos de análisis de picos y valles y postula tres fases de tendencia: acumulación (movimiento inicial del dinero inteligente), participación pública (involucramiento del mercado más amplio), y distribución (salida del dinero inteligente).

Estrategias de Trading del DJIA

Los inversores pueden interactuar con el DJIA a través de varios enfoques. Los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) permiten comerciar el DJIA como un solo valor, eliminando la necesidad de comprar acciones en las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo prominente es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros del DJIA permiten la especulación sobre el valor futuro del índice, mientras que las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a precios predeterminados. Los fondos mutuos ofrecen a los inversores exposición a una cartera diversificada de acciones del DJIA, proporcionando un medio para seguir el rendimiento general del índice.