1 acción tecnológica barata para comprar ahora mismo

Puntos Clave

• Kyndryl, la antigua división de servicios de infraestructura de IBM, ha construido un negocio próspero que Wall Street en gran medida pasa por alto.
• A pesar del crecimiento del 43% en su cartera de pedidos el último trimestre, Kyndryl cotiza a solo 0.5 veces las ventas y 9.6 veces las ganancias futuras.
• Aunque no es barato por ningún criterio, este jugador tecnológico subestimado merece una consideración seria.

He estado buscando gangas tecnológicas pasadas por alto en medio de la locura de la IA, y Kyndryl (NYSE: KD) sigue llamando mi atención. Cuatro años después de separarse de IBM, esta empresa ha construido silenciosamente algo impresionante que la mayoría de los inversores se está perdiendo por completo.

Lo que hace que una acción sea “barata” es subjetivo: podría ser bajos índices de valoración, caídas recientes en el precio, recuperaciones exitosas o nuevos mercados en crecimiento. Kyndryl no cumple con todos los criterios, pero alcanza lo suficiente como para hacerme prestar atención.

Comencemos con ese nombre peculiar: una combinación de “kin” (relaciones) y “tendril” (conexiones). La rareza lingüística refleja en realidad lo que mejor hacen: formar relaciones críticas de infraestructura de TI con empresas de todos los tamaños. Ya sea que estés escalando sistemas de IA o asegurando datos en la nube, ellos son los expertos detrás de escena que lo hacen posible.

Y aquí es donde se pone interesante: Kyndryl está montando la ola de la IA de manera brillante. Sus últimos ingresos mostraron ingresos estables año tras año, pero un enorme aumento del 43% en órdenes a largo plazo. Los ingresos de clientes de centros de datos hiperescalables como AWS y Azure aumentaron un 86%. Cuando las principales plataformas de IA lanzan iniciativas de mil millones de dólares, Kyndryl probablemente esté allí manejando la configuración y el mantenimiento de la infraestructura compleja.

Sin embargo, Wall Street duerme. La acción ha bajado un 5% en lo que va del año mientras se negocia a valoraciones de ganga de 0.5 veces ventas y 9.6 veces ganancias futuras. No es perfecto: la acción se comercia a 31.5 veces flujo de caja libre y 6.1 veces valor contable, y su modelo de reconocimiento de ingresos por contratos multianuales puede oscurecer el crecimiento inmediato.

Aun así, no puedo evitar ver oportunidades donde otros no están mirando. Cuando todos persiguen los nombres llamativos de la IA, a veces el verdadero valor radica en las empresas que construyen la base que hace que todo sea posible.

¿Deberías invertir $1,000 en Kyndryl en este momento? Eso depende de tus necesidades de cartera y tu tolerancia al riesgo. Pero ignorar por completo este juego de infraestructura tecnológica pasado por alto podría ser el mayor error.