Los ingresos de Braze aumentan un 24 por ciento en el segundo trimestre

Braze (NASDAQ:BRZE) acaba de Soltar sus resultados fiscales del segundo trimestre, y tengo que decir que están haciendo movimientos mientras otros todavía están averiguando cuál es hacia arriba. Los ingresos alcanzaron $180 millones—un aumento del 24% interanual—con un ingreso operativo no GAAP de $6 millones. No está mal para una empresa que aún está en modo de crecimiento.

Su número de clientes ahora se sitúa en 2,422, incluyendo algo de sangre nueva de su adquisición de OfferFit. La dirección no pudo evitar darse una palmadita en la espalda al elevar su guía para el año completo tanto en ingresos como en ganancias. Clásico optimismo corporativo, pero los números parecen respaldarlo esta vez.

Grandes Gastadores Impulsando el Crecimiento

Los ingresos recurrentes anuales superaron el umbral de $700 millones, con un incremento del 27% en los clientes que sueltan más de $500K anualmente. Estas ballenas ahora representan el 62% del ARR total. El número de clientes creció un 12% interanual, aunque me pregunto cuánto de eso fue verdaderamente orgánico frente a simplemente absorber la lista de clientes de OfferFit.

“Me complace anunciar que recientemente superamos los $700 millones de ingresos recurrentes anuales comprometidos,” se jactó el CEO William Magnuson. Claro, es un hito, pero la verdadera pregunta es si pueden mantener este impulso en un paisaje cada vez más competitivo.

La Apuesta OfferFit

Excluyendo la contribución de $2.8 millones de OfferFit, los ingresos orgánicos crecieron un 22%. La adquisición agregó 17 nuevos clientes y dos grandes clientes—no son números sorprendentes, pero son suficientes para validar su estrategia de integración. La eficiencia en ventas y marketing mejoró ligeramente al 39% de los ingresos a pesar de los nuevos costos de integración.

La CFO Isabelle Winkles afirmó: “La integración de OfferFit está funcionando extremadamente bien.” Pero, ¿no es eso lo que dice cada ejecutivo después de soltar una buena cantidad de dinero en una adquisición? La verdadera prueba llegará en los próximos trimestres cuando termine la fase de luna de miel.

IA: ¿Sustancia o Palabra de Moda?

Braze está apostando fuertemente por la narrativa de la IA, destacando la adopción en diversos sectores con sus motores de recomendación, aprendizaje por refuerzo y capacidades de IA generativa. Aseguran que la IA está reduciendo las barreras para nuevos clientes y haciendo su plataforma más accesible.

Magnuson señaló que la IA está “cerrando la brecha” entre sus sofisticadas características y la usabilidad para el cliente. Eso es un lenguaje corporativo para “nuestra plataforma era demasiado compleja antes, pero ahora la IA la hace un poco menos intimidante.” Aunque sus inversiones en IA podrían fortalecer su posición competitiva, soy escéptico sobre cuánto es realmente innovación frente a aprovechar el tren de hype de la IA.

Esperando con ansias

Para el tercer trimestre, Braze proyecta ingresos entre $183.5-184.5 millones (21% de crecimiento interanual) con un ingreso operativo no GAAP entre $3.5-4.5 millones. La guía para todo el año prevé ingresos de $717-720 millones y un ingreso operativo no GAAP de $24.5-25.5 millones.

Se espera que OfferFit contribuya con aproximadamente el 2% a su crecimiento de ingresos este año fiscal. No es exactamente transformador, pero cada poco ayuda cuando estás tratando de impresionar a Wall Street.

Mientras Braze parece estar ejecutándose bien, la verdadera pregunta es si pueden mantener su trayectoria de crecimiento a medida que la competencia se intensifica y el sector tecnológico en general enfrenta vientos en contra crecientes. Sus inversiones en IA podrían dar sus frutos, pero aún está por verse si realmente están diferenciándose o simplemente manteniéndose al día con las tendencias de la industria.