Profundidad: AMAT vs AMD en el paisaje de semiconductores impulsados por IA

Applied Materials (AMAT) y Advanced Micro Devices (AMD) son actores clave en el ecosistema de semiconductores, cada uno ocupando posiciones cruciales en la revolución de chips impulsada por la IA. Este análisis examina sus fortalezas tecnológicas, posicionamiento en el mercado y potencial de inversión en la rápidamente evolutiva industria de semiconductores.

AMAT: Impulsando la Revolución en la Fabricación de Chips de IA

Applied Materials se encuentra a la vanguardia del suministro de equipos de fabricación de semiconductores, especializándose en procesos de deposición, grabado e inspección críticos para la producción de chips. Las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la empresa están intrínsecamente ligadas a su liderazgo en tecnología de semiconductores impulsada por IA.

Ventajas tecnológicas clave:

• Sistema de grabado Sym3 Magnum
• Tecnología eBeam de emisión por campo frío
• Innovaciones en la entrega de energía de Gate-all-around y del lado posterior
• Nodos de tecnología 3D DRAM

Estos avances son cruciales para desarrollar chips de procesamiento y memoria de alto rendimiento utilizados en cargas de trabajo de IA y HPC. Sin embargo, AMAT enfrenta desafíos debido a las restricciones del gobierno de EE. UU. sobre la venta de equipos semiconductores avanzados a fabricantes chinos, lo que impacta sus ventas y perspectivas de crecimiento.

Perspectiva financiera:

AMD: Evolucionando como un habilitador integral de infraestructura de IA

Advanced Micro Devices se está posicionando como un habilitador completo de la infraestructura de IA, cubriendo redes, software, CPUs, GPUs y otros aceleradores.

Avances tecnológicos recientes:

• GPUs MI350X y MI355X
• Stack de software de IA de código abierto ROCm 7.0

Adquisiciones estratégicas para reforzar las capacidades de IA:

• Nod.ai
• Mipsology
• Silo AI
• Lamini
• Brium

El pronóstico de AMD para 2026 se centra en productos relacionados con la IA como MI400 (Helios) y las próximas versiones de ROCm, dirigidas a la creciente demanda de hiperescaladores, centros de datos de IA y adopciones soberanas.

Rendimiento del segmento del Centro de Datos:

Proyecciones financieras para 2025:

Desempeño del Mercado y Métricas de Valoración

Rendimiento de acciones (YTD):

• AMD: +25.1%
• AMAT: Sin cambios

Comparación de valoración:

Perspectivas de Inversión: AMD se Consolida como el Líder

Si bien tanto AMAT como AMD son fundamentales para el futuro de la industria de semiconductores, AMD actualmente presenta un caso de inversión más convincente. Su papel integral en la habilitación de la infraestructura de IA en múltiples dominios lo posiciona en la vanguardia de la proliferación de la IA.

Factores clave que favorecen a AMD:

1. Integración más amplia del ecosistema de IA
2. Proyecciones de crecimiento de ingresos y ganancias más fuertes
3. Adquisiciones estratégicas que mejoran las capacidades de IA

AMAT, a pesar de su papel crucial en la tecnología de semiconductores impulsada por IA, enfrenta vientos en contra a corto plazo debido a las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, lo que podría limitar sus perspectivas de crecimiento inmediato.

Clasificación actual de Zacks:

• AMD: #3 (Mantener)
• AMAT: #4 (Vender)

En el panorama en rápida evolución de los semiconductores impulsados por IA, la diversa cartera de AMD y su fuerte trayectoria de crecimiento la convierten en una opción de inversión más atractiva en la actualidad. Sin embargo, los inversores deben seguir monitoreando ambas compañías a medida que la industria de semiconductores experimenta más transformaciones impulsadas por IA.