Análisis de la profundidad del mercado del oro: precios alcanzan un nuevo máximo histórico y oportunidades de inversión diversificadas

Últimas tendencias del mercado

El precio del oro ( XAU/USD ) se reporta actualmente en 3872.42 dólares, con un aumento de 13.85 dólares ( +0.36% ) en el día. El mercado del oro muestra una fuerte dinámica, con precios que vuelven a superar los máximos históricos. Observando desde diferentes dimensiones temporales, el oro ha mostrado un rendimiento brillante recientemente: ha subido un 2.89% esta semana, un 12.31% en un mes, un aumento del 24.1% en seis meses, acumulando un aumento del 47.51% desde principios de año y un incremento del 45.44% en el último año.

Hasta el 1 de octubre, el oro ha mantenido una fuerte tendencia de crecimiento durante varios meses consecutivos. Según las previsiones de las instituciones de análisis del mercado financiero, se espera que el precio promedio del oro alcance los 3675 dólares/onza en el cuarto trimestre de 2025, y que a mediados de 2026 tenga la posibilidad de desafiar el umbral de 4000 dólares/onza.

Referencia de datos técnicos

Estrategias técnicas de negociación de oro

referencia de trading a corto plazo

• Estrategia alcista: Se recomienda adoptar posiciones largas por encima de 3852.00 dólares, con un precio objetivo de 3905.00 dólares y un objetivo adicional de 3925.00 dólares.
• Estrategia bajista: Si se rompe el nivel de soporte de 3852.00 dólares, se cambiará a una operación bajista, con un precio objetivo de 3834.00 dólares y 3819.00 dólares.
• Análisis de indicadores técnicos: El RSI (índice de fuerza relativa) continúa mostrando una tendencia ascendente, lo que indica que el momentum a corto plazo sigue siendo positivo.

Factores clave que influyen en el precio del oro

1. Aumento de la entrada de fondos de refugio: El riesgo de un cierre del gobierno de EE. UU. aumenta, los inversores buscan activos seguros como refugio, lo que impulsa el precio del oro a un nuevo máximo.
2. Fortalecimiento de las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal: La fijación de precios del mercado muestra que la probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en octubre ha alcanzado el 99%, lo que apoya el rendimiento de los metales preciosos.
3. Índice del dólar se debilita: La posible paralización del gobierno de EE. UU. puede ejercer presión sobre el dólar, lo que indirectamente impulsa los activos en oro denominados en dólares.
4. Incertidumbre geopolítica: La escalada de riesgos geopolíticos en varias regiones del mundo ha aumentado la demanda de los inversores por el oro como activo refugio.

Rendimiento del mercado de tokens de oro

Los datos del mercado muestran que, a medida que el precio del oro físico supera los 3800 dólares, el volumen de transacciones de los tokens respaldados por oro ha aumentado significativamente. Los principales tokens de oro incluyen el XAUT de Tether y el PAXG de Paxos, que en septiembre alcanzaron un nuevo máximo mensual en volumen de transacciones, reflejando el fuerte interés de los inversores en activos respaldados por oro.

En comparación con las herramientas de inversión en oro tradicionales, los tokens respaldados por oro tienen varias ventajas únicas:

• Alta liquidez: Comercio disponible 24/7, sin necesidad de esperar a que abra el mercado tradicional.
• División precisa: Soporta transacciones en unidades muy pequeñas, reduciendo el umbral de inversión.
• Bajos costos de almacenamiento: No es necesario pagar tarifas de custodia y seguros para lingotes físicos.
• Transparencia de la blockchain: reservas de activos públicas y verificables, aumentando la confianza.

Perspectivas del analista de mercado

Varios analistas del mercado financiero han señalado que los factores clave que afectan el mercado del oro actualmente incluyen el riesgo de un cierre del gobierno de EE. UU. y la debilidad del dólar. Según la evaluación más reciente, la probabilidad de que el gobierno de EE. UU. cierre el 1 de octubre ha aumentado del 50% de hace un fin de semana a alrededor del 70%, y esta incertidumbre ha fortalecido aún más el atractivo del oro como refugio seguro.

Si el gobierno de EE. UU. realmente se detiene, podría afectar la publicación de datos económicos y el funcionamiento del gobierno, aumentando aún más la incertidumbre en el mercado y elevando la demanda de oro. Además, los inversores están prestando mucha atención a la dirección futura de la política monetaria de la Reserva Federal, ya que el entorno de tasas de interés es uno de los factores clave que afectan el precio del oro.

Conocimientos básicos sobre la inversión en oro

Como un activo de metales preciosos con una larga historia, el oro posee excelentes características de preservación del valor y de resistencia a la inflación. Durante periodos de agitación económica o crisis financiera, el oro a menudo se convierte en un refugio para los inversores, ayudando a proteger el valor de los activos de la erosión.

La diversificación de los canales de inversión en oro permite a los inversores participar de diversas maneras:

• Oro físico: lingotes de oro, monedas de oro y otros activos físicos.
• ETF de oro: poseer oro indirectamente a través de fondos cotizados en bolsa.
• Futuros de oro: Comercio del precio del oro utilizando contratos de futuros
• Acciones de minería de oro: invertir en empresas de producción de oro
• Token respaldado por oro: poseer oro en forma de activos digitales

La demanda de oro en 2025 continuará siendo respaldada por los inversores y los bancos centrales de diversos países, con precios que han superado los 3000 dólares/onza. En cuanto a la oferta, la producción de extracción ha crecido de manera limitada debido al aumento de costos, y se espera que esta dinámica de oferta y demanda siga respaldando el desempeño del mercado del oro.

Los inversionistas, al asignar activos en oro, deben considerar su capacidad de asumir riesgos, el plazo de inversión y las necesidades de asignación de activos, eligiendo las herramientas de inversión en oro adecuadas para lograr la diversificación de activos y los objetivos de dispersión de riesgos.