REGULACIÓN | Sudáfrica podría desbloquear ~$30 millones en ingresos fiscales en 5 años al modernizar las reglas de Cripto, dice Luno

Sudáfrica tiene una gran oportunidad de aumentar los ingresos del gobierno, atraer capital institucional y fortalecer su posición regulatoria simplemente actualizando cómo clasifica los activos criptográficos.

Resumen

* Reclasificar las criptomonedas como en tierra podría generar $29.7 millones en impuestos adicionales durante 5 años

• Los inversores institucionales están ansiosos pero bloqueados por reglas obsoletas
• Los tribunales y reguladores han abierto la puerta a la reforma; ahora la política debe seguir.
• Luno y otros actores están listos para apoyar el crecimiento conforme a la normativa fiscal a través de la automatización y la transparencia.

Según Luno, un importante intercambio de criptomonedas fundado en Sudáfrica, reclasificar las criptomonedas como activos en el país podría generar un estimado de $29.7 millones (R540 millones) en ingresos fiscales adicionales durante los próximos cinco años.

“Esto es un fruto fácil de alcanzar,” dice Marius Reitz, GM para África y Europa en Luno.

“Clasificar las criptomonedas como onshore brinda a los reguladores visibilidad, fomenta la adopción formal y abre la puerta a la automatización de informes fiscales.”

Por qué $29.7 millones son importantes

El análisis de Luno asume que solo el 1% de los fondos institucionales se asignan a un ETF de Bitcoin regulado. Incluso bajo suposiciones de crecimiento conservadoras, las ganancias de capital generadas por tal asignación podrían generar casi 30 millones de dólares en impuestos adicionales.

Pero el rendimiento real de Bitcoin en los últimos cinco años ha superado con creces estas estimaciones. Con más de $110,000 (R2,010,800) hoy, Bitcoin ha crecido más de 1,000%, lo que sugiere que los posibles ingresos fiscales reales podrían ser mucho mayores.

El Problema de Clasificación

Las reglas de control de cambios de Sudáfrica, que datan de 1961, no definen si las criptomonedas se consideran activos onshore u offshore. Esto crea una zona gris regulatoria que:

• Impide que los jugadores institucionales incluyan criptomonedas en sus carteras
• Bloquea el desarrollo de ETFs y productos de inversión en criptomonedas regulados
• Reduce los posibles ingresos fiscales para el gobierno

“Este es un problema de clasificación, no uno técnico o de política,” dice Reitz.

“Se podría resolver con una sola actualización regulatoria.”

Cambios Legales y Regulatorios Ya en Marcha

Los reguladores y tribunales sudafricanos ya están empujando en esta dirección:

• Fallo del Tribunal: Una decisión del Tribunal Superior de North Gauteng en mayo de 2025 encontró que las obsoletas regulaciones de control de cambios de Sudáfrica no se aplican a las criptomonedas, instando a los legisladores a modernizar.

• Licencia de FSCA: La Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) ha comenzado a licenciar empresas de criptomonedas bajo su clasificación de productos financieros.

• Cumplimiento del SARS: La Agencia de Ingresos de Sudáfrica (SARS) ha aumentado las auditorías relacionadas con criptomonedas y se ha comprometido a implementar el Marco de Reporte de Criptoactivos de la OCDE (CARF) para 2027.

La posición de Luno en la política de criptomonedas de Sudáfrica

Fundada en 2013, Luno es una de las casas de cambio de criptomonedas más establecidas de África y una voz frecuente en las discusiones regulatorias. BitKE ha cubierto anteriormente lo siguiente de Luno:

• Impulsar herramientas de informes fiscales integradas relacionadas con SARS para facilitar las declaraciones de criptomonedas
• Llamados a marcos de política actualizados para desbloquear la adopción institucional
• Procesos de evaluación de listado de monedas destinados a proteger a los usuarios minoristas

Luno continúa trabajando en estrecha colaboración con los reguladores y considera que la claridad en la clasificación es el próximo gran hito en la evolución de las criptomonedas en Sudáfrica.

“Los activos digitales tienen una inmensa promesa como fuente de aumento de ingresos fiscales en un país que los necesita desesperadamente,” enfatizó Reitz.

“En este momento, los obstáculos regulatorios están limitando los impuestos generados por los rendimientos de activos digitales. La industria puede y debe contribuir al crecimiento inclusivo de Sudáfrica.”

Comparación Global: Sudáfrica vs el Mundo

• Estados Unidos: Los ETFs de Bitcoin gestionados por BlackRock y Fidelity han atraído más de $70 mil millones en activos.
• Reino Unido: Los fondos de pensiones han comenzado a asignar hasta 3% a activos digitales.
• Nigeria: Las restricciones regulatorias han empujado la actividad de criptomonedas a la clandestinidad, debilitando la supervisión y perdiendo potencial fiscal.

Sudáfrica se encuentra en una encrucijada: seguir las mejores prácticas globales y desbloquear la participación formal, o arriesgarse a la estancamiento en un futuro financiero cada vez más digital.

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