La nueva tendencia de invertir en DAO: echa un vistazo a la historia de los fondos populares actuales

Recientemente, el concepto de Investment DAO ha vuelto a captar la atención. Este modelo de fondo de cobertura descentralizado recauda fondos, genera rendimientos y devuelve las ganancias a los titulares de tokens. Aunque no es un concepto nuevo, en el ciclo actual, los temas candentes como los agentes de IA y los memes le han dado nueva vida.

Actualmente, esta tendencia se ha trasladado gradualmente de Solana a la cadena pública Base. Este artículo se centrará en presentar dos proyectos representativos, daos.world y Vader AI fun, y explorará su proceso operativo y características técnicas, con el fin de profundizar en la reflexión sobre el Investment DAO.

daos.world

daos.world es una plataforma de agregación centrada en Investment DAO. Sus participantes tienen principalmente dos roles: gerente de DAO y recaudador de fondos.

El proceso de operación es el siguiente:

1. El gerente del DAO publica la recaudación de fondos ETH en la plataforma.
2. Los participantes que obtienen la lista blanca compran participaciones del fondo DAO en la fase de preventa.
3. Después de completar la preventa, todos los ETH recaudados se entregan al tesoro del DAO, y la plataforma emite tokens ERC20 que representan el tesoro del DAO.
4. El gestor de fondos invierte o negocia ETH recaudado en BASE.
5. Al vencimiento del fondo, el recaudador de fondos recibe ganancias/pérdidas en proporción a los tokens DAO.

Las formas de obtener beneficios de cada rol:

• Gerente de fondos: gana un 0.4% de las tarifas del fondo de liquidez, más una parte de las ganancias al vencimiento del fondo.
• Recaudador: obtiene ganancias/pérdidas después de que el fondo vence, también puede negociar anticipadamente el token DAO que tiene.
• LP: Proporcionar liquidez para obtener fees.

características técnicas

1. Diseño del fondo de liquidez: al establecer el precio inicial del pool de Uniswap, asegurar que el valor de los activos no sea inferior al monto de ETH recaudado.

2. Mecanismo de retroceso: realizar una auditoría estricta del equipo del fondo DAO e implementar medidas como la firma múltiple para prevenir el robo de fondos.

En comparación con daos.fun, daos.world es relativamente simple en funcionalidad, pero también enfatiza la transparencia en la gestión de activos y el mecanismo de distribución de beneficios.

Vader AI divertido

Vader AI fun es parte del ecosistema Virtuals del proyecto de agentes de IA en Base, enfocado en introducir IA como gestor de fondos, invirtiendo en DAO de sectores verticales.

Vader AI fun lanzó tres fondos DAO, cada uno dirigido a diferentes escalas de capitalización de mercado para los Agentes:

• Micro Cap:10 mil-200 mil dólares
• Small Cap: 200 mil - 1 millón de dólares
• MID Cap:10 millones - 100 millones de dólares

La estrategia de inversión utiliza un conjunto de agentes de IA que combinan múltiples estrategias de trading, definiendo el rango de activos de inversión, la frecuencia de reequilibrio y otros parámetros.

DAO se divide en dos tipos:

• Pasivo: gestionado por VaderAI, con una tarifa de gestión del 0.5%
• Activo: gestionado por humanos, cobrando una tarifa de rendimiento del 0-20%

Proceso de participación:

1. Apostar $VADER para unirse al DAO
2. Usar $VIRTUAL como moneda de inversión
3. Mantener el 10-20% de $VADER como reserva
4. Los beneficios se distribuyen en forma de $VADER

Características y riesgos de la DAO de inversión

El DAO de inversión tiene como objetivo lograr la democratización de la inversión y romper las barreras financieras tradicionales. Sin embargo, todavía existen algunos riesgos:

1. El éxito de la inversión depende de la habilidad del gestor del fondo DAO, existe el riesgo de que se lleven el dinero y desaparezcan.

2. La relación entre la capitalización de mercado y el valor neto del fondo es demasiado alta, con un ambiente de especulación fuerte.

3. No es lo suficientemente amigable para la participación de los minoristas, hay un umbral para obtener la lista blanca.

Conclusión

La inversión DAO ha vuelto a captar la atención, abriendo un nuevo espacio de desarrollo:

1. Nuevos proyectos de Launchpad que abordan los puntos débiles de la plataforma existente aparecerán sucesivamente.

2. Los DAO que se centran en la inversión en sectores verticales se están convirtiendo en una tendencia, como los actuales AI Agent y Meme.

El desarrollo futuro del Investment DAO merece una atención continua.