Aspectos destacados
①. El curso avanzado Gate Learn: Futuros capacitará a los usuarios con las habilidades necesarias para desarrollar un sistema de trading profesional, centrándose en estrategias de inversión, herramientas de trading y planificación integral del sistema;
②. En este número, presentaremos estrategias prácticas de gestión de posiciones. Desde conceptos básicos hasta tácticas específicas, nuestro objetivo es ayudarle a desarrollar una comprensión integral de la gestión de posiciones.

1. ¿Qué es la gestión de posiciones?

La gestión de posiciones, a menudo denominada “gestión de fondos” en el trading de criptomonedas, implica la gestión de las posiciones que holdea. El número máximo de posiciones que su cuenta puede soportar se considera una posición completa, mientras que la relación entre las posiciones reales mantenidas y la posición completa se conoce como ratio de posición.

2. Importancia y necesidad de la gestión de posiciones

En el trading de futuros, surge una pregunta común: “¿Cómo puedo lograr beneficios sustanciales sin abrir posiciones grandes?”. No obstante, el riesgo y el beneficio van de la mano. Ampliar el potencial de beneficio también aumenta la exposición al riesgo. Esto es especialmente crítico para los principiantes, ya que la inversión sin restricciones y sin tasas de éxito garantizadas puede conducir rápidamente a la liquidación (otro error común que conduce a la liquidación es no establecer stop-loss).

La gestión de posiciones es una medida de prevención de riesgos, no una estrategia de búsqueda de beneficios. Muchos traders de éxito hacen hincapié en que las posiciones grandes solo deben tomarse en condiciones muy determinadas (como romper niveles clave) e, incluso entonces, solo con stop-loss preestablecidos. Sobrevivir en el mercado es la base para obtener beneficios.

Por lo tanto, la gestión de posiciones es esencial en el juego del trading de futuros. Antes de que pueda interpretar con precisión las señales del mercado y establecer un sistema de trading completo, experimentar con posiciones más pequeñas siempre es una apuesta segura. Aunque este enfoque puede no producir beneficios significativos de inmediato, combinarlo con la gestión de stop-loss puede al menos ayudar a prevenir pérdidas importantes.

3. ¿Cómo gestionar las posiciones de forma efectiva？

En primer lugar, es importante entender que la gestión de posiciones no resolverá el problema de una baja tasa de ganancias. Lo que hace es ralentizar la tasa de pérdidas, dando a los traders tiempo y oportunidad suficientes para captar movimientos favorables del mercado. Por lo tanto, la gestión de posiciones no debe discutirse de forma aislada, sino en conjunto con el marco temporal, la tolerancia psicológica y las estrategias de entrada/salida de cada trader.

Por ejemplo, los traders de tendencias suelen tener tasas de ganancias más bajas, pero relaciones riesgo-recompensa más altas. Esto significa que necesitan controlar estrictamente el tamaño de sus posiciones para reducir el coste de las operaciones de prueba. Una vez que una operación de prueba es rentable, deben aumentar continuamente su posición para mejorar su relación riesgo-recompensa y compensar la baja tasa de ganancias.

Por otro lado, los traders a corto plazo confían en altas tasas de ganancias combinadas con bajas relaciones riesgo-recompensa para lograr rentabilidad. Necesitan maximizar el aprovechamiento del capital para asegurar las mayores ganancias posibles. Sin embargo, los traders a corto plazo también se adhieren a reglas muy estrictas de stop-loss, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con posiciones más grandes.

Principios de gestión de posiciones:

①. Nunca invierta todos sus fondos en el mercado: Especialmente para principiantes o aquellos que experimentan con frecuencia “pequeñas ganancias, grandes pérdidas”, poner todos sus fondos en el mercado puede amplificar las pérdidas y afectar negativamente su mentalidad. Los traders a corto plazo pueden tomar posiciones más grandes si sus stop-loss son estrictos y sus relaciones riesgo-recompensa son razonables.

②. Adopte una estrategia científica para ajustar posiciones: El trading es un juego de probabilidades desde una perspectiva matemática, pero no es estático. El mercado en constante cambio puede requerir que aumente o disminuya sus posiciones después de una entrada inicial. La gestión de posiciones, incluido el ajuste de posiciones, es necesaria ya que las tasas de ganancias y las relaciones riesgo-recompensa cambian con las condiciones del mercado.

La gestión de posiciones debe alinearse con sus estrategias de entrada/salida y tolerancia psicológica. Estos son algunos factores a tener en cuenta al establecer una estrategia de gestión de posiciones:

①. Tolerancia al riesgo: determine si es agresivo o conservador. Decida cuántas pérdidas puede tolerar por operación y alinee esto con los puntos de stop-loss de su sistema de trading.

②. Tasa de ganancias: la gestión de posiciones debe tener en cuenta la tasa de ganancias de trading. Esto garantiza que su capital pueda soportar las rachas de pérdidas que son una parte normal del trading.

③. Relación riesgo-recompensa: la tasa de ganancias y la relación riesgo-recompensa están entrelazadas. Una gestión eficaz de las posiciones que equilibre la tasa de ganancias y la relación riesgo-recompensa puede ayudarle a sobrevivir a los peores períodos de trading, para que no fracase antes de alcanzar las fases rentables de su sistema de trading.

En resumen, la gestión de posiciones no es un componente aislado o estático; es una parte integral de todo el sistema de trading. Las estrategias de entrada/salida y la gestión de posiciones dentro de su sistema de trading se complementan entre sí y son esenciales para el éxito.

4. Estrategias comunes de gestión de posiciones
①. Gestión de posición rectangular
Este método implica predeterminar la proporción de los fondos totales que se usarán para la entrada inicial. Las adiciones posteriores a la posición siguen esta proporción fija, lo que da como resultado una forma rectangular cuando se traza a lo largo del tiempo. Por eso se llama método de gestión de posición rectangular.

Ventajas: cada posición adicional aumenta el coste total de mantener la posición, compartiendo el riesgo. Si el mercado se juzga correctamente, este método puede generar beneficios sustanciales.

Desventajas: el coste de mantener la posición aumenta rápidamente, lo que puede conducir a una situación pasiva. A medida que se añaden más posiciones, la tasa de dilución de costes se ralentiza, lo que facilita quedar atrapado en una posición perdedora.

②. Gestión de posiciones piramidales
En esta estrategia, se usa una mayor parte de los fondos para la entrada inicial. Si el mercado se mueve en contra de la posición, el trader reduce gradualmente el tamaño de la posición. Por el contrario, si el mercado se mueve como se esperaba, el trader añade gradualmente a la posición, pero cada adición posterior es más pequeña que la anterior. Esto da como resultado una estructura en la que la base es más grande y la parte superior es más pequeña, asemejándose a una pirámide, de ahí el nombre de gestión de posiciones piramidales.

La ventaja de este método es que controla las posiciones en función de la relación de recompensa, lo que permite posiciones más grandes con tasas de ganancias más altas. Sin embargo, puede ser un desafío generar ganancias en mercados inestables o con movimientos laterales.

③. Gestión de posiciones en forma de embudo
En esta estrategia, se usa una porción más pequeña de fondos para la entrada inicial. Si el mercado se mueve en contra de la posición, se agregan gradualmente posiciones adicionales, aumentando el tamaño de la posición y diluyendo el costo total. Cada adición posterior es más grande que la anterior, formando una forma de embudo con una base más pequeña y una parte superior más grande, de ahí el nombre de gestión de posiciones en forma de embudo.

La ventaja de este método es que el riesgo inicial es relativamente pequeño y, siempre que la posición no se liquide, cuanto más alto sea el embudo, mayor será el beneficio potencial. Sin embargo, este método requiere que la tendencia posterior del mercado coincida con el juicio inicial, lo que exige un análisis de alto nivel y habilidades de trading. Si se juzga mal la dirección del mercado o no se supera el nivel de coste total, puede dar lugar a una situación en la que sea difícil salir con beneficios.

Cada uno de los tres métodos de gestión de posiciones tiene sus puntos fuertes. En resumen, el método rectangular es adecuado para mercados inestables, el método piramidal es ideal para las primeras etapas de un mercado alcista y para operar en el lado derecho del gráfico, mientras que el método de embudo es más adecuado para estrategias de compra en caídas y trading en el lado izquierdo del gráfico.

5. Resumen

La importancia de la gestión de posiciones radica en su capacidad para proporcionar un conjunto de estrategias y herramientas que equilibran el riesgo y la recompensa. Es un método para mitigar riesgos desconocidos. La gestión de posiciones debe integrarse con estrategias de trading para lograr el objetivo de minimizar las pérdidas y maximizar las ganancias. En la práctica, la elección de la estrategia de gestión de posiciones debe basarse en las condiciones del mercado, adaptándose con flexibilidad a las tendencias predominantes.

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