Análisis de liquidación: Más de 100,000 personas fueron liquidadas en todo el mundo en 24 horas

Introducción

El 29 de abril de 2025, el global mercado de criptomonedas experimentó una ligera oleada de liquidaciones. Según los datos de Coinglass, en las últimas 24 horas, un total de 108.119 inversores fueron liquidados en todo el mundo, con un monto total de liquidación de US$257 millones. Aunque los datos no son impactantes, también recuerda a los inversores prestar más atención a la gestión del riesgo en las fluctuaciones del mercado.

Este artículo utilizará un análisis de datos multinivel para explorar profundamente las principales características de este evento de liquidación, las principales monedas involucradas, los impulsores del mercado y las implicaciones para los inversores. Esperamos proporcionar a los inversores consejos prácticos de gestión de riesgos e ideas sobre las tendencias del mercado futuro a través de un análisis exhaustivo de la dinámica del mercado.

Ver datos de liquidación ahora:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/liquidación

Visión general de la liquidación: Análisis de datos en general

En las últimas 24 horas, se produjeron un total de 108,119 liquidaciones en el mercado global de derivados de criptomonedas, con un monto total de liquidación de US$257 millones.

En esta ola de liquidación, los montos de liquidación de las principales monedas se distribuyen de la siguiente manera:

• BTC: Cantidad de liquidación de US$60.46 millones, que representa el 23.5% del total de la cantidad de liquidación. Como líder del mercado, BTC tiene el mayor volumen de operaciones y posición, y sus fluctuaciones de precio afectan directamente el sentimiento del mercado. Recientemente, los precios de BTC han fluctuado cerca de niveles de resistencia clave, lo que puede haber desencadenado la liquidación de un gran número de órdenes apalancadas.
• ETH: Cantidad de liquidación de US$52.91 millones, representando el 20.6%. La escala de liquidación de ETH se acerca a la de BTC, reflejando su alta actividad en el mercado de derivados. Las expectativas del mercado sobre las actualizaciones técnicas de ETH (como las actualizaciones de Pectra) pueden llevar a un apalancamiento excesivo de algunos inversores.
• SOL: Cantidad de liquidación de $12.21 millones, representando el 4.4%. La cantidad de liquidación de SOL es baja, pero muestra su atractivo en el campo de las blockchains de alto rendimiento. El reciente crecimiento del ecosistema SOL puede haber atraído a más operadores apalancados.
• XRP: La cantidad de liquidación de $9.44 millones, que representa el 3.7%. La liquidación de XRP está estrechamente relacionada con la reciente decisión de la SEC de EE. UU. de aprobar tres ETF de XRP. Según los datos específicos, la cantidad de liquidación de órdenes largas es más de 1 vez la de órdenes cortas, lo que indica que la respuesta del mercado a la aprobación del ETF ha sido anticipada, lo que ha provocado correcciones de precios que desencadenan liquidaciones.

Específico de Gate.io, los datos de liquidación se muestran en la figura de abajo, lo cual es básicamente consistente con la proporción de los datos de toda la red.

Análisis de la volatilidad del mercado y las razones de liquidación

La ocurrencia de eventos de liquidación suele estar relacionada con la volatilidad del mercado y factores específicos impulsados por eventos. Aunque la volatilidad general del mercado en las últimas 24 horas fue pequeña, los saltos de precios locales y los juegos impulsados por eventos han exacerbado la escala de las liquidaciones.

1. Evento del ETF de XRP: La SEC de EE. UU. aprobó tres ETF de XRP el 28 de abril, lo que debería haber impulsado el precio de XRP. Sin embargo, el mercado parece haber digerido esta expectativa con antelación, lo que provocó que el precio retrocediera después del evento. La cantidad de liquidación de órdenes largas es significativamente mayor que la de órdenes cortas, lo que indica que algunos inversores estaban excesivamente optimistas antes del evento y no lograron ajustar sus posiciones a tiempo.
2. La dominancia del mercado de BTC y ETH: El monto de liquidación de las cuentas de BTC y ETH representa casi el 50% del monto total, reflejando su papel como un indicador del mercado. Cuando el precio de BTC o ETH alcanza niveles técnicos clave (como niveles de soporte o resistencia), el sentimiento del mercado puede cambiar rápidamente, lo que lleva a liquidaciones en cadena.
3. Desencadenante técnico: A partir del análisis del mapa de calor de Coinglass, los eventos de liquidación se concentran principalmente en períodos de rápidas fluctuaciones de precios. Las órdenes apalancadas se acumulan cerca de puntos clave, y una vez que el precio se rompe, se desencadenan las liquidaciones en cadena.

Además, los cambios rápidos en el sentimiento del mercado también exacerban las liquidaciones. Por ejemplo, algunos inversores pueden aumentar el apalancamiento debido a beneficios a corto plazo (como XRP ETF), pero no logran prever la complejidad de los juegos de mercado, lo que resulta en la liquidación de posiciones.

Estrategias de respuesta del inversor: Sugerencias de gestión de riesgos

Ante los frecuentes eventos de liquidación, los inversores deben adoptar las siguientes estrategias de gestión de riesgos para reducir pérdidas:

1. Control de apalancamiento: Un alto apalancamiento amplifica los rendimientos, pero también amplifica los riesgos. Se recomienda a los inversores elegir un apalancamiento bajo a medio (como 2-5 veces) de acuerdo con su tolerancia al riesgo.

2. Establezca la pérdida de parada y el beneficio: Establezca puntos claros de pérdida de parada y de beneficio al abrir una posición para evitar pérdidas totales debido a fluctuaciones repentinas del mercado.

3. Diversificar inversiones: Evitar concentrar fondos en una sola moneda o pedidos en una sola dirección. Las inversiones diversificadas pueden reducir eficazmente los riesgos sistémicos.

4. Preste atención a la dinámica del mercado: Siga las tendencias de liquidación del mercado a través de los datos de liquidación de futuros de Coinglass y ajuste las posiciones de manera oportuna.

5. Utilice herramientas de cobertura: Cubra los riesgos potenciales a través de opciones o contratos inversos, especialmente antes y después de eventos importantes (como la aprobación de ETF).

Perspectivas futuras: Pronóstico de tendencias del mercado

Se espera que la volatilidad del mercado de criptomonedas continúe, especialmente la volatilidad de los tokens relacionados con AI, Meme y el ecosistema SUI puede ser mucho mayor que en otros sectores, y los eventos de liquidación seguirán siendo la norma en el trading de derivados. Aquí hay algunas predicciones clave para las tendencias futuras del mercado:

• Volatilidad a corto plazo: BTC y precio de ETH los movimientos seguirán dominando el sentimiento del mercado, y los inversores deben prestar atención a las posiciones técnicas clave y a los eventos macroeconómicos (como la decisión de tipos de interés de la Fed).
• Oportunidades basadas en eventos: Eventos regulatorios como el ETF de XRP pueden seguir desencadenando especulaciones en el mercado, y los inversores deben estar atentos a la divergencia entre las expectativas y los resultados reales.
• Estabilidad a largo plazo: Con el aumento de los inversores institucionales y la mejora del marco regulatorio, la liquidez del mercado puede mejorar, pero la volatilidad a corto plazo aún debe ser manejada con precaución.

Conclusión

La mercado de criptomonedas Es conocido por su alto apalancamiento y alta volatilidad, y la liquidación es la norma. A través del análisis de datos, encontramos que la volatilidad del mercado, los eventos impulsados y el trading con apalancamiento son las principales razones de la liquidación. En el futuro, los inversores necesitan lidiar con las incertidumbres del mercado a través de estrategias como controlar el apalancamiento, establecer stop losses y diversificar las inversiones.

Advertencia de riesgo: El contenido de este artículo es solo para referencia y no constituye ningún consejo de inversión. Invertir en derivados de criptomonedas es de alto riesgo y puede resultar en pérdidas de capital. Los inversores deben asumir los riesgos por sí mismos.