Bancos en crisis impulsan a las criptomonedas hacia un mercado alcista
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Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank colapsaron en marzo debido a varias razones.
Las razones clave del fracaso de estos bancos fueron la mala gestión financiera y las fuertes disminuciones en los valores de sus acciones.
El gobierno suizo intervino para evitar el colapso de Credit Suisse, un prestamista financiero.
Los precios de BTC, ETH y otras criptomonedas aumentaron bruscamente unos días después del colapso de Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank.
Introducción
Tres grandes bancos de los Estados Unidos, Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank, colapsaron en sucesión en una semana, del 7 al 14 de marzo de 2023. Específicamente, Silvergate Bank, Banco del Valle del Silicio (SVB), el 10 y 12 de marzo, respectivamente.
Estos bancos se vieron afectados por circunstancias similares como los aumentos en las tasas de interés de la Reserva Federal, la mala gestión y la exposición a las criptomonedas. Sin embargo, los analistas creen que el impacto de la exposición a las criptomonedas en el colapso de estos bancos fue mínimo. Veamos brevemente las secuencias de eventos que llevaron al colapso de cada uno de estos bancos.
Banco de firmas
Silvergate sufrió una pérdida de más de $1 mil millones en 2022 como resultado de las condiciones macroeconómicas existentes y la implosión del exchange FTX Como resultado, el banco redujo su fuerza laboral en un 40%. Para empeorar las cosas, el Departamento de Justicia (DO) de los Estados Unidos comenzó a investigarlo por sus transacciones financieras con FTX. Además de esto, Silvergate Bank no presentó su informe 10K ante la SEC, lo que envió una señal negativa al mercado cripto.
En respuesta, varias empresas incluyendo Coinbase, Paxos Trust Company, Circle y Ledger terminó su asociación con Silvergate. Esto fue seguido por una fuerte caída en el precio de sus acciones, cuyo valor cayó un 97%, de $219.75 a $5.41.
Banco de Silicio
Los reguladores anunciaron el 10 de marzo el cierre de Silicon Valley Bank. El principal factor que contribuyó a esta debacle fue su inversión en valores a largo plazo, que incluyen bonos hipotecarios y bonos del Tesoro de Estados Unidos. Debido a la constante subida de los tipos de interés por parte de la Fed, el valor de estos instrumentos cayó significativamente. Como resultado, una semana antes del cierre, el precio de sus acciones se desplomó un 67%.
Para fortalecer su balance, Silicon Valley Bank propuso emitir acciones comunes y acciones preferentes convertibles. Cuando los clientes se enteraron de sus problemas financieros, perdieron la confianza y retiraron sus fondos en grandes cantidades, lo que llevó a una corrida bancaria.
Banco de firmas
Signature Bank experimentó varios desafíos financieros que comenzaron cuando Celsius, uno de sus clientes clave, cerró. La implosión de FTX empeoró la situación. Por otro lado, Statistica Capital, una firma de negociación algorítmica, presentó una demanda contra Signature Bank acusándolo de permitir ‘la mezcla de fondos de clientes de FTX dentro de su red de pagos basada en blockchain y de propiedad exclusiva, Signet’.
Signature bank - Livemint
Lamentablemente, después del cierre de Silvergate Bank, las acciones de Signature Bank se desplomaron, lo que obligó a detener las operaciones. Poco después, los reguladores lo tomaron y lo cerraron.
Credit Suisse
Otro desarrollo que ha creado temor en el sector financiero se relaciona con los problemas que enfrentó Credit Suisse, un prestamista suizo, unos días después del cierre de los bancos estadounidenses mencionados anteriormente. Específicamente, el 15 de marzo de 2023, el valor de las acciones de Credit Suisse cayó un 20% después del anuncio del Banco Nacional de Arabia Saudita de que no le proporcionaría más apoyo financiero.
Sin embargo, el Gobierno suizo intervino para evitar el colapso de Credit Suisse. De hecho, obligó a USB a adquirir Credit Suisse por $2.7 mil millones. El banco central de Suiza explicó que intervino para mejorar la estabilidad financiera en el país y proteger la economía suiza.
¿Cómo respondió el mercado de Cripto?
Los precios de las principales criptomonedas subieron después del colapso de los tres bancos en Estados Unidos. Por ejemplo, el Precio de Bitcoin alcanzado su punto más alto en nueve meses. En particular, entre el 10 y el 17 de marzo el valor de BTC aumentó un 36.06%. En general, ha ganado un 70% desde el comienzo del año, con su precio subiendo hasta los $28,085 unos días después del colapso de los bancos.
Básicamente, Bitcoin y otras criptomonedas han demostrado resistencia a pesar de la agitación financiera en el sector financiero tradicional.
En el mismo período, del 10 al 17 de marzo, ETH aumentó un 26,67%, alcanzando un máximo de US$1.750. Además de ETH y BTC, hubo otras criptomonedas que se desempeñaron bien durante el mismo período. Como ejemplo, el precio de CFX, el token de utilidad de Conflux Network, aumentó un 105,99%. De manera similar, el precio de STX, el token de utilidad de Apilamientos- el Bitcoin de la capa de contratos inteligentes- aumentó un 100,13% para cerrar en US$1,09.
Las principales criptomonedas se dispararon - Freepik
Hay varias explicaciones para la subida de la criptomoneda principal después del cierre de los tres bancos. Una razón clave es que el mercado se ha dado cuenta de que Bitcoin y otras criptomonedas todavía cumplen su propósito original, el de ser una alternativa a las finanzas tradicionales. Como tal, ofrecen protección contra la caída inesperada de los valores de las monedas fiduciarias.
Los inversores de cripto también anticipan que la Fed es probable que adopte una postura relajada sobre las tasas de interés para proteger el sistema financiero tradicional. Esto se debe a que las altas tasas de interés también han afectado negativamente el mercado cripto.
También existe la perspectiva de que la inflación probablemente disminuirá. En esta perspectiva, Simon Peters, analista de cripto en eToro, dijo: “Podría argumentarse que ahora hemos visto el pico de inflación en los EE. UU. y aunque algunos componentes siguen siendo persistentes, ahora estamos empezando a ver que el número global disminuye.”
¿Es la Cripto la nueva materia prima segura?
La situación económica actual y el reciente cierre de bancos, así como la caída de los precios de las acciones, muestran que las criptomonedas siguen siendo una mercancía segura.
Ya algunos analistas cripto han señalado que la reciente turbulencia en los sistemas financieros tradicionales indica que el actual mercado bajista está llegando a su fin. Por ejemplo, un respetado estratega bajista, Michael Wilson de Morgan Stanley, afirmó que la intervención de la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos en el sector bancario representa el comienzo del fin del mercado bajista, ya que la disminución de la disponibilidad de crédito limita el crecimiento de la economía.
Sin embargo, Wilson todavía cree que el mercado de criptomonedas puede experimentar más volatilidad en los precios. Añadió: “La última parte del mercado bajista puede ser feroz y altamente correlacionada. Los precios caen bruscamente a través de un aumento en la prima de riesgo de los valores, lo cual es muy difícil de prevenir o defender en la cartera de uno.”
Conclusión
Aunque el colapso de Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank causó mucha ansiedad en el sector financiero tradicional y en el mercado de valores, no afectó negativamente al sector de las criptomonedas. En cambio, la mayoría de las principales criptomonedas ganaron después de su colapso. Según algunos analistas, estas turbulencias en el sector financiero tradicional indican que el mercado bajista está llegando a su fin.
