MatthewDixon

تُسعّر الأسواق الآن احتمالاً يتجاوز 70% لرفع آخر لأسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل.
كان للرفع الأخير تأثير فوري محدود على الأصول المحفوفة بالمخاطر، لكن الأثر التراكمي للسياسة النقدية الأكثر تشدداً قد يكون أكبر.
تستنزف أسعار الفائدة المرتفعة، والتضخم المستمر، وارتفاع تكاليف المعيشة السيولة من الأصول المضاربية مثل #Bitcoin and #Crypto.
قد تستوعب الأسواق رفعاً واحداً. أما دورة التشديد المستمرة فتصعب تجاهلها.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يتجاوز 5.2%، وهو أعلى مستوى له منذ 19 عاماً.
وهذا مهم بالنسبة إلى $BTC و#Crypto.
تجذب العوائد الخالية من المخاطر المرتفعة رأس المال بعيداً عن الأصول المضاربية، وتشدد الأوضاع المالية وتزيد الضغط على المراكز ذات الرافعة المالية.
هذا لا يضمن عمليات بيع فورية، لكن ما دامت العوائد مرتفعة، تواجه العملات المشفرة رياحاً معاكسة قوية من عوامل الاقتصاد الكلي.
السيولة تحرك الأسواق. والحفاظ على رأس المال مهم.

دخل #SOL منطقة البيع لدينا ومنذ ذلك الحين تراجع، مما سمح بنقل وقف الخسارة إلى ربح بسيط.
إذا واصل السعر الانخفاض، زادت الأرباح. وإذا انعكس صعوداً، ظل المركز محمياً بالكامل.
في رأيي، تؤتي إدارة المخاطر المنضبطة ثمارها على المدى الطويل.

مؤشر العاصفة المثالية™ 81
🔴 مخاطر قصوى من دون تغيير
تراجعت أسعار النفط ولا تزال الأصول عالية المخاطر صامدة، لكن العاصفة الكامنة لم تنقشع.
لا تزال عوائد السندات طويلة الأجل مرتفعة بشكل خطير، وتستمر التوترات الجيوسياسية، فيما يهدد تفاؤل السوق بالتحول إلى اطمئنان مفرط.
لا تزال المخاطر قصوى. وتبقى المحافظة على رأس المال والإدارة المنضبطة للمراكز أولوية.
#PSI #Bitcoin #Crypto #الأسواق #الاقتصاد_الكلي

تم تحديد منطقة الهدف ونشرها قبل أن يصل إليها $SOL ، إلى جانب الحركة الصعودية المتوقعة، والتي تحققت الآن.
خلال الأيام المقبلة، سأراقب عن كثب لمعرفة ما إذا كان #SOL سيبدأ في التحول من هذه المنطقة.
لا شيء مضمون، لكن هذه منطقة ذات احتمالية أعلى لحدوث انعكاس محتمل.

مؤشر العاصفة المثالية™ 27 سبتمبر 2026
PSI: 81/100 مخاطر قصوى
التغير: +1 السابق: 80
تشير عوائد سندات الخزانة الأمريكية مجدداً إلى ضغوط كبيرة، مع ارتفاع عائد السندات لأجل 10 سنوات فوق 5% وتشديد الأوضاع المالية. وتتسع فروق الائتمان تدريجياً، فيما يظل اضطراب الإمدادات في الشرق الأوسط من المخاطر الطرفية الكبيرة.
توفر أسعار النفط المتراجعة وأصول المخاطر الصامدة بعض التعويض.
لم تنقشع العاصفة، لكن الظروف الأساسية تواصل التدهور.
لا تزال المخاطر قصوى. ويظل الحفاظ على رأس المال والإدارة المنضبطة للمراكز أولوية.
#PerfectStormIndex #PSI #Bitcoin #العملات المشفرة #Macro #الأسواق

تعداد موجي موثوق لـ #ETH.
يمكن عدّ الارتفاع من قاع أغسطس باعتباره دفعة مكتملة من خمس موجات:
الموجة 3 هي بوضوح أقوى موجة ممتدة.
تشكل الموجة 4 تصحيحًا معقدًا من نوع W–X–Y من دون تداخل مع الموجة 1.
تسجل الموجة 5 ارتفاعًا هامشيًا جديدًا بالقرب من $2,750.
يدعم التباعد الهبوطي القوي في مؤشر RSI بين الموجتين 3 و5 استنفاد الزخم.
وعليه، يمكن تصنيف الهبوط اللاحق إلى نحو $2,585 باعتباره الموجة 1 الهابطة، بينما قد تكون الارتدادة نحو $2,700–$2,720 هي الموجة 2.
يبطل التعداد الهبوطي تحرك مستمر فوق قمة الموجة 5 بالقرب من $2,750. وسيأتي التأكيد من هبوط اندفاعي دون $2,585. وتبلغ أهداف الهبوط الأولية نحو $2,500–

ما زلت أرى أن #ETH يمر بتصحيح صعودي منذ أوائل يونيو، وعلى الأرجح في شكل بنية WXY.
إذا كان الأمر كذلك، تظل فرضيتي بشأن قاع في الربع الرابع مطروحة بقوة، رغم أنه لا يزال من المبكر جداً تأكيد ما إذا كان الانعكاس الهبوطي قد بدأ.

يمكن احتساب #SOL بعدة طرق، بما في ذلك سيناريو يكون فيه الهبوط قد اكتمل بالفعل عند قاع يونيو.
يعرض هذا الرسم بديلاً أكثر تشاؤماً: تصحيحاً مسطحاً موسعاً، مع اكتمال الموجة C أو اقترابها من الاكتمال ضمن منطقة المقاومة المظللة.
سيعزز انعكاس خماسي الموجات من تلك المنطقة احتمالية هبوط حاد نحو قاع محتمل في Q4. وحتى ذلك الحين، يظل هذا سيناريو وليس نتيجة مؤكدة.

#BTC أكمل هبوطًا واضحًا من خمس موجات من القمة، إذ بلغ قياس الموجة 3 مقدار 1.618× الموجة 1.
يبدو أن السعر يمر الآن بتعافٍ تصحيحي متذبذب عادةً.
قد يمثل الهبوط الأول الموجة 1 من موجة دافعة أكبر، أو الموجة A من تصحيح ABC. ولذلك سيكون التعافي الحالي هو الموجة 2 أو B.
في كلتا الحالتين، تتمثل الحركة التالية ذات الاحتمال الأكبر، بعد اكتمال هذا التصحيح، في هبوط آخر من خمس موجات ضمن الموجة 3 أو C.
لا يزال العدّ الموجي الدقيق على المدى الطويل مفتوحًا. في الوقت الحالي، أركز على الاتجاه المرجح للحركة التالية.

مؤشر العاصفة المثالية™ 80/100
🔴 مخاطر شديدة لم يتغير
لا تزال ظروف المخاطر مرتفعة للغاية.
• لا تزال عوائد سندات الخزانة تفرض قيوداً
• تتشدد الظروف المالية
• تتزايد ضغوط الائتمان منخفض الجودة
• تستمر المخاطر الجيوسياسية ومخاطر إمدادات الطاقة
• انتقلت معنويات العملات المشفرة بقوة إلى منطقة الجشع
يوفر انخفاض أسعار النفط وتجدد الإقبال على المخاطر بعض التعويض، لكنه غير كافٍ لتبرير خفض التقييم.
لا يزال الحفاظ على رأس المال والإدارة المنضبطة للمراكز يمثلان الأولوية.
#PSI #Bitcoin #Crypto #الأسواق #إدارة_المخاطر

تُسعّر الأسواق حالياً احتمالاً يقارب الثلثين لرفع آخر لأسعار الفائدة في الاجتماع المقبل لـ #Fed.
ولا يزال هناك متسع من الوقت لتغير التوقعات مع صدور بيانات جديدة، لكن ارتفاع أسعار الفائدة وتشديد الأوضاع المالية يشكلان عموماً رياحاً معاكسة للأصول عالية المخاطر، بما في ذلك #BTC.

مؤشر العاصفة المثالية™ 80/100
مخاطر شديدة ↓2
خفّت الضغوط الفورية قليلاً:
• انخفضت التقلبات
• تراجع النفط إلى ما دون 100 دولار
• أظهرت التوترات الجيوسياسية تحسناً أولياً
ومع ذلك، لا تزال البيئة الأوسع هشة:
• لا تزال عوائد سندات الخزانة مرتفعة تاريخياً
• لا يزال الدولار قوياً
• تزداد الأوضاع المالية تشدداً
• لا تزال توقعات التضخم مقلقة
• لم تختفِ المخاطر الجيوسياسية
قد تبدو الأسواق أكثر هدوءاً، لكن العاصفة الكامنة لم تنتهِ.
لا تزال المخاطر شديدة. ويظل الحفاظ على رأس المال والإدارة المنضبطة للمراكز أولوية.
يقيس PSI البيئة، لا الشمعة التالية.

قارنوا بين المخطط الذي نشرته في 18 سبتمبر، عندما كان $ETH يتداول بالقرب من 2,500 دولار، وبين مستوى السعر اليوم.
أكمل #ETH الارتفاع المتوقع، متجاوزاً لفترة وجيزة هدفنا البالغ 2,800 دولار. ومنذ ذلك الحين، شهدنا هبوطاً واضحاً من خمس موجات.
يبدو أن السعر يخضع الآن لارتداد تصحيحي صغير قبل حركة أخرى من خمس موجات هبوطاً، لكننا، كالمعتاد، سنعيد التقييم إذا تغير الهيكل.

حذرت من أن الانعكاس كان مرجحاً جداً بعد $ETH القمة الأخيرة.
لدينا الآن هبوط واضح من خمس موجات، مع امتداد الموجة 3 بدقة إلى 1.618× طول الموجة 1.
من المرجح الآن حدوث تعافٍ قصير من نوع ABC، يعقبه، إذا كان هذا العد صحيحاً، هبوط آخر من خمس موجات في $ETH وربما في سوق #Crypto الأوسع.
احتمالات وليست يقينيات.

لماذا يهم هذا الأمر بالنسبة إلى #BTC
ارتفاع معدل الخصم: يجعل عائد سندات الخزانة الخالي من المخاطر الذي يتجاوز 5% الأصول المضاربية وغير المدرة للعائد أقل جاذبية نسبياً.
تشديد السيولة: تؤدي العوائد المرتفعة إلى زيادة تكاليف الاقتراض في أنحاء الاقتصاد وتقليص السيولة المالية.
مخاطر قوة الدولار: إذا اجتذبت العوائد رأس المال العالمي إلى الدولار، فإن قوة مؤشر DXY تخلق عادةً عائقاً إضافياً أمام Bitcoin.
خفض الرافعة المالية: يمكن للارتفاع السريع في العوائد، وليس مجرد ارتفاعها إلى مستويات عالية، أن يطلق تقلبات وخفضاً للهوامش وعمليات بيع واسعة في ظل العزوف عن المخاطر.

مؤشر العاصفة الكاملة™ 82/100
مخاطر قصوى — دون تغيير
تعاود عوائد سندات الخزانة والتقلبات الارتفاع، بينما تتراجع العملات المشفرة عن معنويات تزداد تفاؤلاً.
يوفر انخفاض أسعار النفط بعض الارتياح، لكن المخاطر الجيوسياسية ومخاطر التضخم والسيولة لا تزال مرتفعة.
لا تزال البيئة هشة. ويظل الحفاظ على رأس المال والإدارة المنضبطة للمراكز أولوية.
يقيس PSI البيئة، وليس الشمعة التالية.