#GoldBreaksAbove4100 #ShareWeekly عاد الذهب للارتفاع باتجاه $4,100 واختبر هذا المستوى خلال اليوم، لكن التراجع ما يزال ظاهرًا في البيانات. والسؤال هو ما إذا كان هذا طلبًا حقيقيًا على الملاذات الآمنة أم مجرد ارتداد ضمن نطاق تداول. ويتراجع النفط في الوقت نفسه، ما يجعل هذا الارتفاع في الذهب مختلفًا عن التحركات التي دفعتها الحرب في أكتوبر.

مستوى الذهب الحالي

تُظهر بيانات Gate أن سعر الذهب الفوري يبلغ $4,062.70. ويتراوح السعر خلال الجلسة بين $4,025.40 و$4,117.40، فيما بلغ التغير خلال 24 ساعة -0.01%، أي إنه شبه مستقر. وكان إغلاق 5 نوفمبر عند $4,073.30. لذا لامس الذهب مستوى $4,100 خلال اليوم، لكنه لم يستقر عنده بعد. ويتطلب تأكيد التحرك إغلاقًا يوميًا فوق هذا المستوى، لا مجرد ارتفاع لحظي خلال اليوم.

الصورة الفنية

يبلغ متوسط الذهب لسبعة أيام نحو $3,950، أي دون السعر الحالي، فيما يبلغ متوسطه لـ30 يومًا نحو $4,069، وهو مستوى يختبره السعر. ويبلغ متوسط 120 يومًا نحو $4,218، ومتوسط 200 يوم نحو $4,294، وكلاهما أعلى بكثير من السعر. قوة الاتجاه مرتفعة، إذ يبلغ ADX نحو 34، ويبلغ +DI نحو 33، أي أعلى بكثير من -DI عند نحو 23، ما يرجح كفة المشترين. ويبلغ RSI نحو 53، وهو مستوى محايد وغير مبالغ فيه. مؤشر MACD سلبي لكنه يتحسن. ويقع الخط الأوسط لنطاق بولينجر قرب $4,025، والحد العلوي قرب $4,200. والسعر في منتصف النطاق، مع مجال للتحرك في كلا الاتجاهين.

المشتقات والتدفقات

انخفضت الفائدة المفتوحة للذهب نحو 6% خلال 24 ساعة، لذا لم تكن الرافعة المالية الجديدة هي المحرك للتحرك الأخير. وتبلغ نسبة مراكز الشراء إلى البيع نحو 1.47، فيما تبلغ نسبة شراء المتداولين إلى بيعهم نحو 0.99، أي إنها متوازنة تقريبًا. ومعدل التمويل إيجابي قليلًا، عند نحو 0.005. ويشير هذا المزيج إلى أن المشترين لا يندفعون وراء الأسعار، وهو ما يتماشى مع طلب حذر بدلًا من اندفاع جماعي.

ما الذي يحرك التحرك

ربطت التغطيات هذا الأسبوع قوة الذهب بعاملين. أولًا، خفّض تراجع أسعار النفط المخاوف من التضخم وخفف الجدل بشأن رفع أسعار الفائدة. ثانيًا، دفعت تدفقات العزوف عن المخاطرة، عقب الهبوط الحاد للأسهم، المستثمرين نحو الملاذات الآمنة. وأشارت تغطية FXEmpire إلى تراجع عوائد سندات الخزانة، ما يدعم الذهب الذي لا يدر عائدًا. كما أضاف ضعف الدولار دعمًا للذهب.

النفط: يتراجع مع وجود فارق كبير عن الأرقام الواردة في موجزك

يذكر موجزك أن خام برنت عند $100.24، منخفضًا 2.34%، وأن خام غرب تكساس الوسيط عند $89.67، منخفضًا 2.16%. أما البيانات فتُظهر برنت عند $102.65 وغرب تكساس الوسيط عند $91.52، مع تسجيل أحدث الأسعار في وقت متأخر من 5 نوفمبر وفي وقت مبكر من 6 نوفمبر. وكلا السعرين الواردين في البيانات أعلى من الأرقام التي ذكرتها، لذا ينبغي اعتبار مستويات النفط غير مؤكدة. لكن الاتجاه متسق في المصدرين: أسعار النفط الخام منخفضة.

وبحسب المؤشرات الواردة في البيانات، يقع برنت في منطقة دعم بين $100.07 و$102.74. ويتداول دون متوسطه لـ20 يومًا قرب $110.66 ومتوسطه لـ60 يومًا قرب $103.29، لكنه أعلى بكثير من متوسطه لـ200 يوم قرب $94.59. ويبلغ RSI نحو 41، وADX نحو 45، ما يعني أن الاتجاه الهابط قوي. ويبلغ سعر غرب تكساس الوسيط نحو $91.52، أعلى بقليل من منطقة دعم بين $88.69 و$90.77. ويبلغ RSI نحو 39، فيما يقع متوسطه لـ200 يوم قرب $88.31.

لماذا يتحرك النفط والذهب في اتجاهين متعاكسين

وصفت تغطيات مستندة إلى رويترز النفط بأنه يتخلى عن مكاسبه السابقة مع تراجع المخاوف من اضطرابات الإمدادات، في حين تستفيد المعادن الثمينة من توقعات خفض أسعار الفائدة والتحوط من المخاطر الجيوسياسية. وليس من غير المعتاد أن يتحرك النفط والذهب في اتجاهين متعاكسين أثناء الجدل حول أسعار الفائدة. فتراجع النفط يخفف الضغوط التضخمية التي كانت تدعم رفع أسعار الفائدة، وهذا يصب في مصلحة الذهب. كما يعكس تقلص علاوة الحرب في أسعار النفط الخام.

ما الذي قد يسبب تراجع الذهب

يتمثل الخطر الرئيسي في عودة توقعات رفع أسعار الفائدة إذا جاءت بيانات الوظائف أو الأجور مفاجئة. ويقع متوسطا الذهب لـ120 يومًا و200 يوم أعلى بكثير من السعر، لذا قد يبدو الارتفاع الذي يفشل عند $4,100 سريعًا وكأنه ارتداد في سوق هابطة. وسيشير الإغلاق اليومي دون $4,025 إلى أن القمة المسجلة خلال اليوم قوبلت بالرفض، ويكون $3,950 المستوى المرجعي التالي.

ما الذي سيؤكد الاختراق

هناك ثلاثة عوامل من شأنها أن تعزز هذه الفرضية. فالإغلاق اليومي فوق $4,117، وهو أعلى مستوى للجلسة، سيشير إلى أن استعادة المستوى حقيقية. وارتفاع الفائدة المفتوحة للذهب بالتزامن مع صعود السعر سيُظهر دخول مشترين جدد. كما أن استمرار تراجع عوائد سندات الخزانة سيمنح الارتفاع أساسًا اقتصاديًا كليًا. ومن دون هذه العوامل، يظل التحرك محاولة لا تحولًا مؤكدًا في الاتجاه.

يحاول الذهب استعادة مستوى $4,100 مع تمركز حذر ومتوازن. وقد تحسن هيكل الاتجاه، لكن المتوسطات طويلة الأجل لا تزال أعلى بكثير من السعر. سأنتظر إغلاقًا يوميًا فوق $4,117 قبل اعتبار الاختراق مؤكدًا. ويدعم تراجع النفط سيناريو صعود الذهب، لكن ينبغي التحقق من مستويات النفط الواردة في هذا الموجز قبل أن يتداول أي شخص بناءً عليها.

راقبوا بيانات الوظائف المقبلة، وعوائد سندات الخزانة، ومستويي الذهب $4,025 و$4,117، ومنطقة الدعم لخام برنت قرب $100. فأي تحرك في أسعار النفط يعيد إشعال مخاوف التضخم سيغير صورة الذهب سريعًا.
أين ستضع أمر إيقاف الخسارة إذا اختبر الذهب مستوى $4,100 مجددًا؟ شاركنا أسبابك أدناه. #SafeHaven
#WCTCS9