#每周来晒

‍#Gate广场中秋团圆局
‍#美联储加息会议

خطة تداولي على SK hynix وSanDisk

دخلت Bitcoin مؤخراً مجدداً مرحلة اهتزاز عنيفة، وبدأ كثير من المتداولين العودة إلى سوق الأسهم. وإذا تحدثنا عن أكثر الأسهم جذباً للانتباه، فلا شك أن SK hynix وSamsung Electronics في المقدمة. وأنا أكثر تفاؤلاً بالاتجاه المستقبلي لسهم SK hynix، كما أخطط لبناء مركز جزئي في SanDisk في الأسهم الأمريكية. واليوم سيتحدث «الثري الصغير» عن كيفية تقييم هذين السهمين وطرق التداول عليهما.

أولاً، لنلقِ نظرة على اتجاه SK hynix

شهد سهم SK hynix الكوري تعديلاً على مدار 4 جلسات تداول متتالية، وسط مخاوف السوق من اشتداد المنافسة في HBM، واستمرار عمليات البيع من المستثمرين الأجانب، وتباطؤ وتيرة ارتفاع أسعار التخزين الفوري. وفي 16 سبتمبر، ارتفع السهم 4.08% في يوم واحد ليغلق عند 1759000 وون كوري، مدفوعاً بمحفزين مزدوجين هما أنباء التفاوض مع Intel لبناء مصنع في الولايات المتحدة، وإتمام اتفاقية العمل والأجور مع النقابة، لينهي بذلك سلسلة التراجع الممتدة لأربع جلسات. لكن هيكل التداول أظهر تبايناً واضحاً: فقد اشترت المؤسسات المحلية الكورية بكثافة في ذلك اليوم، بينما باع المستثمرون الأجانب والأفراد بالتزامن، ما يعني أن الارتداد كان مدفوعاً بدعم رأس المال المحلي، مع اشتداد الصراع بين المشترين والبائعين على المدى القصير.

على صعيد الأساسيات، لا يزال SK hynix رائداً عالمياً في HBM، إذ حافظت حصته في سوق HBM خلال الربع الثاني على 50%. وقد بدأ HBM4 الإنتاج الكمي، مع استمرار توسيع الطاقة الإنتاجية في النصف الثاني من العام، كما سُلّمت عينات HBM4E إلى العملاء. كذلك وقّعت الشركة اتفاقيات توريد طويلة الأجل لعدة سنوات مع كبار مزودي الخدمات السحابية، مع طرح الطاقة الإنتاجية وفقاً للطلب لتجنب مخاطر فائض المعروض على المدى القصير. ويواصل استخدام الذكاء الاصطناعي في سيناريوهات الاستدلال دفع الطلب على DRAM للخوادم ومحركات SSD للمؤسسات، ولم يتضرر منطق دعم الأساسيات على المديين المتوسط والطويل. إلا أن الضغوط قصيرة الأجل واضحة أيضاً: فالتسارع السريع في نمو طاقة HBM لدى Samsung يضغط على توقعات هوامش الأرباح بسبب المنافسة في القطاع؛ كما أن قطاع التخزين يتمتع بطابع دوري قوي، ويمكن لتقلب أسعار DRAM وNAND الفورية أن يؤثر سريعاً في توقعات الأرباح، إلى جانب تقلبات سعر صرف الوون الكوري، وتدفقات الاستثمار الأجنبي، وتقلبات مؤشر KOSPI الكوري، ما يجعل نطاق تذبذب السهم أكبر بكثير من ADRs الأمريكية.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية👉

الدعم الأول قصير الأجل: 1690000 وون كوري، وهو سعر الإغلاق السابق والفاصل الرئيسي لتحديد قوة وضعف هذا التصحيح. إذا عاد السهم إلى هذا المستوى واستقر مع انخفاض حجم التداول، فهذا يعني بقاء هيكل المشترين على المدى القصير، ويمكن مراقبة فرص الشراء عند الانخفاض؛ أما إذا كسر المستوى مع ارتفاع حجم التداول، فستفشل موجة الارتداد الحالية ويستمر الاتجاه في الهبوط.

الدعم القوي متوسط الأجل: 1620000 وون كوري، وهي منطقة تركز مهمة للسيولة خلال التصحيح الموجي الحالي. وإذا شهد مؤشر KOSPI أو قطاع أشباه الموصلات تصحيحاً واسعاً، فسيكون هذا المستوى خط الدفاع الأخير للمشترين على المدى المتوسط؛ وبعد كسره بفاعلية، ينبغي إعادة تقييم منطق الارتفاع الحالي.

المقاومة الأولى قصيرة الأجل: 1820000 وون كوري، وهي الحد العلوي لنطاق التذبذب الأخير والمستوى الذي واجهت عنده الارتدادات السابقة مقاومة عدة مرات. ولن يفتح السهم مجالاً لموجة صعود جديدة إلا بعد الاستقرار فوق 1820000 وون مع ارتفاع حجم التداول.

المقاومة القوية متوسطة الأجل: 2100000~2180000 وون كوري، وهي منطقة مراكز عالقة من التذبذب السابق، وتبعد مسافة كبيرة عن السعر الحالي. ولكي يخترقها السهم، يحتاج إلى محفزات قوية مثل تجاوز نتائج الربع الثالث التوقعات، وارتفاع أسعار HBM، وتلقي طلبات جديدة كبيرة من كبار المصنعين في الخارج. أما أعلى مستوى تاريخي خلال العام، البالغ 2987000 وون كوري، فمن الصعب جداً تحديه دفعة واحدة على المدى القصير.

ثانياً، خطة تداولي على SK hynix وSanDisk

✅ خطة التداول على SK hynix

1.فرص الدخول في مراكز شراء

الفرصة قصيرة الأجل: إذا تراجع سعر السهم إلى حدود 1690000 وون كوري، وتوقف عن الهبوط على مخطط الشموع مع انخفاض حجم التداول ومن دون كسر حاسم، يمكن تجربة الشراء على دفعات وبمراكز صغيرة؛

2.أهداف جني الأرباح

جني الأرباح الأول: قرب 1820000 وون كوري، وعند الوصول إليه يُخفض نصف المركز لجني جزء من الأرباح العائمة؛

جني الأرباح الثاني: في نطاق 2100000~2180000 وون كوري، وعند بلوغ منطقة المقاومة القوية متوسطة الأجل تُغلق مراكز الشراء الموجية بالكامل لتجنب ضغوط البيع من المراكز العالقة عند المستويات المرتفعة.

3.تحديد وقف الخسارة

مركز الشراء التجريبي قصير الأجل: بعد الدخول، الخروج عند كسر 1660000 وون كوري بفاعلية؛

مركز الموجة متوسطة الأجل: وقف الخسارة دون شروط عند كسر 1590000 وون كوري بفاعلية، وتعليق رؤية الصعود لهذه الموجة.

✅ خطة التداول على SanDisk

بعد إدراج SanDisk بشكل مستقل، أصبح السهم تعرضاً خالصاً لذاكرة NAND الفلاشية، ويتمثل المنطق الأساسي في أن الطلب على محركات SSD ذات السعة الكبيرة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يدفع أسعار NAND إلى الارتفاع؛ لكن الطابع الدوري لقطاع NAND أقوى من HBM، واستمرارية ارتفاع الأسعار أضعف، فيما يمثل ضعف الطلب الاستهلاكي على ذاكرة الفلاش عبئاً طويل الأجل.

1.فرصة الدخول في مركز شراء: يُفضّل انتظار التراجع لبناء المركز، ورفض مطاردة الارتفاع عند المستويات المرتفعة. إذا استقر السهم بعد التراجع إلى نطاق 1500-1510 دولار، يمكن بناء المركز على دفعات؛ وإذا حدث تصحيح عميق، فإن 1440 دولار يمثل مستوى الدعم الرئيسي متوسط الأجل، ويمكن زيادة المركز للمرة الثانية.

2.أهداف جني الأرباح

جني الأرباح الأول: قرب 1640 دولار، مع خفض نصف المركز؛

جني الأرباح الثاني: 1740-1750 دولاراً، وهو نطاق أهداف المؤسسات، وعند بلوغه يُغلق المركز بالكامل.

3.تحديد وقف الخسارة: الدخول قصير الأجل: وقف الخسارة عند كسر 1480 دولار بفاعلية؛ المركز متوسط الأجل: وقف الخسارة والخروج عند كسر 1430 دولار بفاعلية.

ما الأسهم التي تتداولون عليها مؤخراً؟ وهل تعتقدون أن كلام «الثري الصغير» مفيد لكم؟ شاركونا آراءكم في التعليقات!