📊 #USInflationisBack تحت المجهر — لماذا ينبغي لمتداولي العملات المشفرة الاهتمام
يدخل سوق العملات المشفرة فترة مهمة على صعيد الاقتصاد الكلي، إذ أدت بيانات التضخم في الولايات المتحدة إلى زيادة الاهتمام بقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبل بشأن أسعار الفائدة.
أظهر أحدث مؤشر لأسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر أغسطس أن التضخم العام ارتفع بنسبة 0.4% خلال الشهر، بينما بلغ التضخم السنوي 3.4%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% على أساس شهري و2.4% على أساس سنوي. وتكتسب هذه الأرقام أهمية لأن التضخم لا يزال أعلى من هدف مجلس الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
من المقرر عقد الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 15–16 سبتمبر، ما يجعل السياسة النقدية أحد أكبر المحفزات المحتملة لعملات Bitcoin وEthereum والأصول الأوسع نطاقاً المرتبطة بالمخاطر.
ارتفعت توقعات السوق لزيادة أسعار الفائدة بشكل كبير عقب صدور أحدث بيانات التضخم. وهذا لا يعني أن رفع الفائدة مضمون، وينبغي للمتداولين تذكر أن التوقعات قد تتغير سريعاً قبل صدور القرار الفعلي.
لماذا يهم هذا بالنسبة إلى العملات المشفرة؟
تؤثر أسعار الفائدة في السيولة وتكاليف الاقتراض وعوائد السندات وشهية المستثمرين العامة للمخاطر. وعندما تتوقع الأسواق سياسة نقدية أكثر تشدداً، قد يصبح المستثمرون أكثر انتقائية تجاه الأصول الأعلى مخاطرة. وعندما يُتوقع أن تصبح الأوضاع المالية أكثر تيسيراً، قد تتحسن شهية المخاطرة.
يجري تداول Bitcoin بصورة متزايدة بالتوازي مع أصول الاقتصاد الكلي التقليدية، ما يعني أن متداولي العملات المشفرة لا يمكنهم دائماً الاعتماد على أنماط الشموع وحدها.
فعلى سبيل المثال، قد يشكل BTC إعداداً فنياً صاعداً، لكن إذا أدى إعلان اقتصادي كلي رئيسي إلى نشوء بيئة مفاجئة للعزوف عن المخاطرة، فقد يفشل ذلك الإعداد الفني سريعاً.
ولهذا ينبغي التعامل مع قرار الاحتياطي الفيدرالي المرتقب بحذر.
وقد لا يكون القرار بشأن أسعار الفائدة نفسه هو العامل الأهم.
غالباً ما تتحرك الأسواق بناءً على الفارق بين التوقعات والواقع.
إذا كان المتداولون يتوقعون بالفعل زيادة في أسعار الفائدة وقدم الاحتياطي الفيدرالي ذلك تماماً، فقد يعتمد رد الفعل الفوري بدرجة أكبر على البيان المصاحب والتوجيهات المستقبلية للسياسة النقدية.
وقد تضغط رسالة أكثر تشدداً على الأصول المرتبطة بالمخاطر.
وقد تؤدي رسالة أقل تشدداً إلى تحسين المعنويات.
بالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، سأراقب ما يلي:
📌 رد فعل Bitcoin بالقرب من مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية
📌 رد فعل Ethereum تجاه تقلبات BTC
📌 عوائد سندات الخزانة الأمريكية
📌 الدولار الأمريكي
📌 حجم التداول أثناء إعلان الاحتياطي الفيدرالي
📌 ما إذا كان الاختراق الأول بعد الإعلان سيصمد فعلاً
ومن العوامل الأخرى أسعار الطاقة. فقد تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى زيادة ضغوط التضخم وتعقيد قرارات البنك المركزي المتعلقة بالسياسة النقدية.
ويؤدي ذلك إلى سوق تترابط فيه عدة متغيرات.
يؤثر التضخم في توقعات أسعار الفائدة.
وتؤثر توقعات أسعار الفائدة في عوائد السندات والسيولة.
وتؤثر السيولة في شهية المخاطرة.
وتؤثر شهية المخاطرة في أصول مثل Bitcoin وEthereum.
ولهذا يمكن للوعي بالاقتصاد الكلي أن يحسن قرارات تداول العملات المشفرة.
لا يتمثل نهجي خلال الأحداث الاقتصادية الكبرى في التنبؤ بكل حركة. بل أفضل الانتظار حتى يتطور التقلب، وتحديد المستويات التي تصمد، ثم تقييم ما إذا كان السوق قد أكد اتجاهاً فعلياً.
قد يخلق التقلب المرتفع فرصاً، لكنه قد يزيد أيضاً مخاطر التصفية بالنسبة إلى المتداولين ذوي الرافعة المالية.
أحياناً يكون أقوى قرار تداول هو الانتظار.
لا يتطلب تداول العملات المشفرة من المتداولين المشاركة في كل شمعة.
وأحياناً تأتي أفضلية التداول من حماية رأس المال إلى أن يقدم السوق إعداداً أوضح.$BTC$ETH#CryptoTrading #Fed #BitcoinAnalysis
$US DT

‌$NVDA $NAS100 $US