#AugustCoreCPIBeatsExpectations

صدرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس — لكن القصة الأهم هي ما ستفعله الأسواق لاحقاً

منح تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أغسطس الأسواق معلومة مهمة أخرى، لكنني لا أعتقد أن على المتداولين النظر إلى الرقم الرئيسي بمعزل عن غيره.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي 0.4% على أساس شهري، بينما ظل التضخم السنوي عند 3.4%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3% شهرياً و2.4% سنوياً.

بالنسبة لي، لا تكمن النقطة الأهم ببساطة في ما إذا كان مؤشر أسعار المستهلكين قد تجاوز التوقعات أو أخفق في ذلك. السؤال الأكبر هو ما إذا كان التضخم سيظل عنيداً بما يكفي لإبقاء عوائد سندات الخزانة مرتفعة والحد من توقعات تبني سياسة أكثر تيسيراً من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وهنا تصبح الصلة بين مؤشر أسعار المستهلكين → توقعات الاحتياطي الفيدرالي → عوائد سندات الخزانة → الأسهم الأمريكية → العملات المشفرة بالغة الأهمية.

$BTC — الحفاظ على المنطقة الرئيسية

يتداول Bitcoin حالياً عند نحو 77,311 دولاراً.

بعد التقلبات الأخيرة، يستقر BTC في منطقة أعتقد أن التأكيد فيها أهم بكثير من التنبؤ.

مستوياتي الحالية هي:

الدعم: 76 ألف دولار–$77K
المقاومة الأولى: 78 ألف دولار–$80K
التأكيد الصعودي الرئيسي: فوق $80K
تحذير من المخاطر: كسر حاسم دون $76K

إذا واصل Bitcoin الدفاع عن منطقة 76 ألف دولار–$77K واستعاد في نهاية المطاف مستوى 78 ألف دولار–$80K بحجم تداول قوي، فقد يصبح هيكل السوق أكثر إيجابية.

لكنني لا أريد مطاردة شمعة خضراء مفاجئة.

سيمنحني الاختراق الذي يليه اختبار ناجح للمستوى ثقة أكبر بكثير من مجرد مشاهدة BTC يرتفع لبضع ساعات.

من ناحية أخرى، إذا فقد BTC مستوى $76K بالتزامن مع ضعف Nasdaq وارتفاع عوائد سندات الخزانة، فسأصبح أكثر تحفظاً بدرجة كبيرة.

$ETH — سعر مختلف وتقلبات أعلى

يتداول Ethereum حالياً عند نحو 2,523 دولاراً.

يظل ETH جزءاً مهماً من سوق العملات المشفرة، لكنني سأستمر في مراقبة Bitcoin أولاً.

عندما تتحسن ظروف السيولة وتعود شهية المخاطرة، يمكن لـ ETH أن يتحرك بوتيرة أسرع من BTC. لكن خلال فترات العزوف عن المخاطرة، قد يعمل ارتفاع معامل بيتا هذا في الاتجاه المعاكس.

لذلك، نهجي بسيط:

استقرار BTC أولاً → تأكيد ETH ثانياً.

أفضل أن أرى ETH يستعيد مقاومة مهمة بحجم تداول قوي بدلاً من الشراء لمجرد أنه ارتد من مستوى أدنى.

الأسهم الأمريكية ترسل إشارة مهمة

لا يزال سوق الأسهم الأوسع نطاقاً بالغ الأهمية لمتداولي العملات المشفرة.

وتضع أحدث مستويات السوق مؤشر S&P 500 عند نحو 7,657، وNasdaq عند نحو 26,333، وDow عند نحو 52,573.

وتستحق أسهم التكنولوجيا اهتماماً خاصاً، لأن ارتفاع أسعار الفائدة قد يضغط على تقييمات الشركات ذات النمو المرتفع.

أراقب أسماء رئيسية مثل Nvidia وApple وMicrosoft وAmazon وMeta.

تظل قصة الذكاء الاصطناعي قوية، لكن حتى الشركات القوية لا يمكنها تجاهل ظروف الاقتصاد الكلي بالكامل.

إذا ظل Nasdaq قوياً بينما استقرت عوائد سندات الخزانة، فقد يدعم ذلك شهية المخاطرة الأوسع.

أما إذا واصلت العوائد ارتفاعها نحو منطقة 5% بالتزامن مع ضعف أسهم التكنولوجيا، فسأتعامل مع ذلك باعتباره تحذيراً للعملات المشفرة أيضاً.

عوائد سندات الخزانة والذهب والنفط

تراوحت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.91%–4.97%، ما يجعل العوائد أحد أهم المتغيرات بعد مؤشر أسعار المستهلكين.

يتداول الذهب عند نحو 4.32 ألف دولار/أونصة، بينما يظل النفط مهماً بصفة خاصة، إذ تراوح سعر WTI حول 100–104 دولارات وتجاوز Brent مستوى 107 دولارات.

يمكن لارتفاع أسعار النفط أن يسبب ضغوطاً تضخمية إضافية.

ويخلق ذلك بيئة صعبة أمام الاحتياطي الفيدرالي، لأن التضخم المستمر في قطاع الطاقة قد يجعل التيسير النقدي أكثر تعقيداً.

أما الذهب، فيمكن أن يتفاعل بصورة مختلفة تبعاً للتوازن بين التضخم والعوائد الحقيقية والمخاطر الجيوسياسية.

سيناريوهان لدي للسوق

السيناريو الصعودي:

يحافظ BTC على مستوى 76 ألف دولار–$77K → يستعيد مستوى 78 ألف دولار–$80K → يظل Nasdaq مستقراً → تتوقف عوائد سندات الخزانة عن التسارع → يهدأ النفط.

سيجعلني ذلك أكثر ارتياحاً للبحث عن فرص مؤكدة في BTC وETH.

السيناريو الهبوطي:

يكسر BTC دون $76K → يضعف Nasdaq بشدة → تقترب عوائد السندات لأجل 10 سنوات من 5% أو تتجاوزها → يظل النفط فوق 100 دولار.

في هذه البيئة، سأخفض الرافعة المالية وأتجنب محاولة اقتناص الأسعار الهابطة.

الرؤية النهائية

لا يمثل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين نفسه سوى جزء واحد من الصورة.

بالنسبة لي، تأتي الإشارة الحقيقية من كيفية استيعاب الأسواق للبيانات.

إذا تمكن BTC من الحفاظ على الدعم رغم ارتفاع العوائد ومخاوف التضخم، فقد تكون هذه المرونة ذات دلالة.

أما إذا قوبل كل تعافٍ بالرفض بينما تواصل العوائد ارتفاعها، فسأتعامل مع المخاطر بجدية.

أولويتي الحالية هي BTC أولاً، ثم ETH، والتعرض الانتقائي لأسهم التكنولوجيا، واستخدام رافعة مالية منخفضة.

أفضل تفويت النسبة المئوية الأولى من حركة مؤكدة على الدخول مبكراً بسبب الخوف من تفويت الفرصة.

لا تكافئ السوق نفاد الصبر. فالتأكيد وإدارة المخاطر والانضباط أهم من محاولة التنبؤ بكل شمعة.

#每周来晒 #8月CPI数据出炉 @Gate_Square #weeklyshare #ShareWeekly