#OracleQ1EarningsBeatStockUpOver5% #OracleQ1BeatsExpectations

قدّمت Oracle للتو سبباً آخر لإبقاء تداول الذكاء الاصطناعي تحت المراقبة.

أظهرت أحدث نتائج Oracle الفصلية إشارة قوية إلى استمرار الطلب على البنية التحتية السحابية والحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

جاءت الأرقام الرئيسية مثيرة للإعجاب: تجاوزت الإيرادات 19 مليار دولار، بينما بلغت إيرادات السحابة الإجمالية نحو 11.6 مليار دولار، مسجلة نمواً قوياً على أساس سنوي. وكان نمو البنية التحتية السحابية أكثر قوة، إذ زادت إيرادات IaaS بأكثر من 120%.

هذا هو الجزء من التقرير الذي أراه مهماً بشكل خاص.

لم تعد طفرة الذكاء الاصطناعي تقتصر على الشركات التي تطوّر نماذج الذكاء الاصطناعي. فالمرحلة التالية من القصة تتمثل في البنية التحتية: مراكز البيانات، والقدرة الحاسوبية، والشبكات، والتخزين، ومنصات السحابة القادرة على التعامل مع أعباء العمل الهائلة للذكاء الاصطناعي.

وتضع Oracle نفسها مباشرة في صميم هذا السباق على البنية التحتية.

سيراقب السوق الآن ما إذا كان هذا النمو سيظل مستداماً مع استمرار توسع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. فالطلب القوي أمر إيجابي، لكن على المستثمرين أيضاً أخذ النفقات الرأسمالية والمنافسة والتقييم في الاعتبار.

وهذا يوسّع أيضاً قائمة المراقبة إلى ما يتجاوز $ORCL. وتظل Nvidia محورية في حوسبة الذكاء الاصطناعي، في حين قد تستفيد الشركات العاملة في أشباه الموصلات والشبكات والذاكرة ومراكز البيانات والبنية التحتية السحابية من استمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

أرى أن تداول الذكاء الاصطناعي يتحول تدريجياً إلى قصة أكبر من مجرد سهم واحد. وقد تتمثل الفرصة الحقيقية في تحديد الشركات التي توفر البنية التحتية اللازمة لمواصلة نمو اقتصاد الذكاء الاصطناعي.

وبالنسبة إلى $ORCL، يتمثل السؤال الرئيسي من الآن فصاعداً في ما إذا كان زخم السحابة القوي اليوم سيتمكن من التحول إلى نمو مستدام في الأرباح وتبرير توقعات السوق.

أي سهم للذكاء الاصطناعي تراقب تالياً: $ORCL أم $NVDA أم $AMD أم اسماً آخر؟

‍