#Anthropic再签350亿美元算力协议 هذا الاتفاق على القدرة الحاسوبية بقيمة 35 مليار دولار، بمشاركة Anthropic وNVIDIA، هو حدث بارز يجسد استمرار اشتداد سباق التسلح في مجال القدرة الحاسوبية، ويعكس التغيرات الهيكلية والاتجاهات المستقبلية في سوق القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي.

أولاً، منطق «سباق التسلح» الكامن وراء الاتفاق
1.أصبحت القدرة الحاسوبية حصناً أساسياً: يتزايد الطلب على القدرة الحاسوبية اللازمة لتطوير وتسويق نماذج الذكاء الاصطناعي الكبرى، مثل Claude من Anthropic وGPT من OpenAI، بشكل أُسّي. وتعمد شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى إلى توقيع اتفاقيات طويلة الأجل وضخمة للقدرة الحاسوبية، لضمان إمداداتها المستقبلية مسبقاً وتجنب مخاطر نقص القدرة الحاسوبية وارتفاع الأسعار، وبناء حصن لـ«سيادة القدرة الحاسوبية».
2.استملاك العمالقة للمساحات وتعزيز رأس المال: تعمل شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى على حجز القدرة الحاسوبية بمعدل 10 مليارات دولار شهرياً، بينما ترتبط جهات التمويل، مثل NVIDIA، بهذه الشركات بعمق من خلال نموذج «تسليع القدرة الحاسوبية مالياً»، إذ تؤدي NVIDIA دور «المؤجر من الباطن» وتوفر ضماناً للقدرة الحاسوبية، ما يشكل حلقة متكاملة من «الرقائق + رأس المال + البنية التحتية» ويرفع أكثر عتبة التنافس على موارد القدرة الحاسوبية.
ثانياً، العوامل المحفزة لاستمرار اشتداد سباق التسلح في مجال القدرة الحاسوبية
1،تدفع تجارية الذكاء الاصطناعي الطلب على القدرة الحاسوبية: تتوسع تطبيقات الذكاء الاصطناعي بسرعة، وتنتقل شركات الذكاء الاصطناعي من «حرق الأموال مقابل التوسع» إلى «تحقيق الأرباح لإثبات النجاح»؛ فعلى سبيل المثال، تجاوزت إيرادات إعلانات OpenAI مليار دولار. ويتطلب تحقيق العوائد التجارية أن تتمتع النماذج بسرعة أكبر في التحديث وتكلفة استدلال أقل، ما يحفز بدوره الاستثمار المستمر في القدرة الحاسوبية.
2.اختناقات إمدادات القدرة الحاسوبية وتسارع البنية التحتية: لا تزال هناك فجوة تصل إلى ملايين وحدات القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي، ولا سيما وحدات GPU المتقدمة، كما أن بناء مراكز البيانات وإمدادات الكهرباء يتطلبان دورات زمنية. ويدفع ذلك شركات الذكاء الاصطناعي إلى التخطيط مسبقاً، كما يحفز التوسع الشامل في البنية التحتية للقدرة الحاسوبية، بما في ذلك الرقائق وأنظمة التبريد السائل والاتصالات الضوئية، ليشكل حلقة إيجابية من «الطلب على القدرة الحاسوبية - الاستثمار في البنية التحتية».
3.التموضع في مسارات التكنولوجيا والمنظومات: تحاول الشركات الكبرى، من خلال تطوير رقائقها ذاتياً، كما تفعل OpenAI، أو الارتباط بمنظومات محددة للقدرة الحاسوبية، كما تفعل Anthropic مع NVIDIA، بناء حواجز في مسارات التكنولوجيا ومعايير المنظومات، ما يزيد حدة التنافس على موارد القدرة الحاسوبية.
ثالثاً، المخاطر والعوامل المحتملة لتهدئة السباق
رغم أن سباق التسلح في مجال القدرة الحاسوبية يتجه إجمالاً نحو مزيد من التصعيد، فإنه يواجه أيضاً بعض العوامل المقيدة:
1.مخاطر مكافحة الاحتكار والتنظيم: أثار نموذج «التسليع المالي للقدرة الحاسوبية» الذي تتبناه شركات كبرى للرقائق مثل NVIDIA، كتقديم دعم ائتماني لمزودي الخدمات السحابية مقابل الحصول على حصة من الإيرادات، مخاوف تتعلق بمكافحة الاحتكار، وقد يؤدي تشديد الرقابة إلى الحد من بعض أشكال التوسع العشوائي.
2.المخاطر المالية ومخاطر الوفاء بالالتزامات: تواجه شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة التي توقع عقوداً ضخمة طويلة الأجل للقدرة الحاسوبية ضغوطاً هائلة على التدفقات النقدية، وقد تتعرض لمخاطر الديون إذا لم يسر التقدم التجاري وفقاً للتوقعات.
3.مخاطر التحول في المسارات التكنولوجية: مع تحقيق اختراقات في مجال الرقائق المطورة ذاتياً، مثل الرقائق التي تطورها OpenAI، قد تقلل بعض الشركات اعتمادها على القدرة الحاسوبية العامة الخارجية، ما يغير المشهد التنافسي في سوق القدرة الحاسوبية.

خلاصة القول، سيستمر سباق التسلح في مجال القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي في المستقبل المنظور، لكن محور التنافس ينتقل من مجرد «حجم القدرة الحاسوبية» إلى «كفاءة القدرة الحاسوبية والطاقة الخضراء والتكامل بين المنظومات». $NVDA ‌