#BTC #Btc$BTC

يتداول Bitcoin حاليا بالقرب من مستوى 78,780 دولار الذي ذكرته، رغم أن بياناتي المباشرة تظهر أن السعر الحالي يتراوح تقريبا بين 78,523 و78,651 دولار. وخلال آخر 24 ساعة، سجل BTC انخفاضا بنسبة -1.42%، لذا فإن شمعة اليوم حمراء قليلا على المدى القصير. لكن عند النظر إلى الإطار الزمني لـ7 أيام، تبدو الصورة صعودية للغاية، إذ بلغ التغير الأسبوعي +21.3%، ما يعني أن BTC قفز من نحو 64,900 دولار قبل أسبوع إلى المنطقة الحالية التي تتجاوز 78,500 دولار. وتعد هذه حركة قياسية، لأن المكسب الأسبوعي الذي يتجاوز 16,000 دولار هو أفضل أداء أسبوعي منذ 2023.

أما بشأن القمة عند 81,650 دولار التي ذكرتها، فهذا المستوى حقيقي، إذ تؤكد بياناتي تسجيل قمة حديثة عند نحو 81,269 دولار، ومن المرجح أن بعض المنصات سجلت نحو 81,650 دولار. ويبلغ التراجع من هذه القمة إلى السعر الحالي نحو -3.06%، وهو من الناحية الفنية تصحيح طبيعي وصحي، لأن مواصلة الارتفاع دون أي تراجع تكون صعبة بعد هذا الارتفاع السريع. ويسهم هذا التراجع في تهدئة حالة التشبع الشرائي قصيرة الأجل التي تكونت أثناء الارتفاع.

والآن لنتحدث عن المؤشرات الفنية. لا شك في أن الإطار الزمني اليومي (1D) لا يزال صعوديا. ويتراوح مؤشر RSI اليومي بين نحو 79.98 و80، وهو ما يضعه فنيا في منطقة «التشبع الشرائي»، ما يعني أن السعر ارتفع بقوة وأن أخذ فترة راحة قصيرة أمر طبيعي. لكن وجود تشبع شرائي لا يعني بالضرورة حدوث انهيار فوري؛ ففي الواقع، يمكن لمؤشر RSI أن يبقى في منطقة التشبع الشرائي لفترات طويلة أثناء موجات الصعود القوية. ويأتي MACD اليومي إيجابيا جدا، إذ تبلغ قيمة MACD نحو +1,554.87 ويبلغ الفرق في MACD نحو +3,708.95، وهي إشارة صعودية واضحة. ويبلغ ADX اليومي 39.75، ما يشير إلى اتجاه قوي. وعلى إطار 4 ساعات، يبلغ ADX مستوى أعلى عند 50.28، وهي إشارة أقوى إلى الاتجاه.

وبالنظر إلى المتوسطات المتحركة، تبدو بنية السعر صعودية للغاية. ويقع MA7 اليومي عند 76,144 دولار، وMA30 عند 66,765 دولار، وMA200 عند 69,161 دولار. وبعبارة أخرى، يتداول السعر أعلى بكثير من جميع متوسطاته المتحركة قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل، وهو اصطفاف صعودي كلاسيكي. والأهم أن MA200، الذي يشير إلى اتجاه الاستثمار الأوسع، يقع بأكثر من 9,000 دولار تحت السعر الحالي، ما يعني أن الاتجاه طويل الأجل متين، وأن منطقة 69 ألف دولار يفترض أن تعمل الآن كدعم.

والآن لنتعرف على مستويات المقاومة والدعم. تتمثل المقاومة الأولى والفورية عند 79,295 دولار، وهو النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger على الإطار الساعي، يليها المستوى النفسي المهم عند 80,000 دولار. وبعد ذلك يأتي مستوى 80,611 دولار، وهو النطاق العلوي لمؤشر Bollinger الساعي، ثم منطقة القمة الأخيرة بين 81,269 و81,650 دولار. وإذا نجح BTC في اختراق جميع هذه المستويات صعودا، فستكون الأهداف التالية عند 82,000 دولار، ثم 87,000 دولار، ثم المستوى الرئيسي عند 90,000 دولار على الإطار الزمني الأطول. وتشير التقارير الإخبارية أيضا إلى أنه إذا حافظ BTC على التداول فوق نطاق 80,000 إلى 82,000 دولار، فقد تنفتح الطريق نحو نطاق 82,000–87,000 دولار.

وعلى جانب الدعم، يقع الدعم الأقرب عند 77,865 دولار، وهو القاع الأخير لهذا التراجع، ثم منطقة 77,765 دولار بالقرب من MA7 اليومي حول 78 ألف دولار. وتحت ذلك يأتي مستوى 77,494 دولار، وهو دعم مؤشر SAR على إطار 4 ساعات. ويوجد دعم أقوى عند 76,144 دولار، وهو MA7 اليومي؛ وإذا تراجع السعر إلى هذا المستوى فسيعني ذلك انخفاضا بنسبة -3.35%. وتحت ذلك، يمثل مستوى 75,000 دولار دعما نفسيا، بينما يقع MA200 اليومي عند 73,472 دولار، أي على مسافة -6.74%، وهو دعم رئيسي طويل الأجل.

أما بشأن معنويات السوق، فالأمر مثير للاهتمام للغاية. يقع مؤشر Crypto Fear and Greed حاليا في منطقة «الجشع الشديد»، بقيمة تتراوح بين 81 و83، بعدما قفز 45 نقطة خلال آخر 30 يوما، وهذه أول مرة منذ 2024 يصل فيها المؤشر إلى «الجشع الشديد». وقبل شهر فقط، كان عند 36، أي «الخوف»، وقبل أسبوع كان عند 41، أي «محايد». ويمثل بلوغه 81 اليوم أسرع تحول في المعنويات خلال العام. وهذا يعني أن السوق متحمس وصعودي للغاية، لكن المحللين الفنيين يشيرون أيضا إلى أن مستويات «الجشع الشديد» تحمل تحذيرا من الجشع المفرط واحتمال امتداد الارتفاع أكثر من اللازم.

وتأتي بيانات المعنويات إيجابية أيضا، إذ بلغت قراءة المعنويات العامة خلال 24 ساعة +0.51، مع كون 85.7% من التغريدات إيجابية، وبلوغ عدد الإشارات 7. ومن أبرز الأخبار: أن شركة Strategy التابعة لـMichael Saylor أنشأت مجمعا نقديا جديدا بقيمة 1.6 مليار دولار يمكن استخدامه لشراء المزيد من BTC؛ وأن BlackRock خفضت الحد الأدنى للتحويل المباشر لـBTC إلى صندوق IBIT ETF من 25 مليون دولار إلى 1 مليون دولار، ما يجعل الأمر أسهل بكثير للمستثمرين الأفراد والمؤسسات؛ كما أبلغت BlackRock وكالة Bloomberg أنها تتوقع استمرار المستثمرين في ضخ مليارات الدولارات في BTC. وتعمل هيئة الأوراق المالية والبورصات في تايلاند أيضا على دفع اللوائح الخاصة بصناديق ETFs الفورية لـBitcoin وEthereum. وهذه كلها محفزات صعودية.

وتأتي تدفقات ETFs قوية أيضا. ووفقا لأحدث البيانات، بلغ صافي التدفق إلى ETF الخاص بـBTC نحو 307.45 مليون دولار، فيما وصلت إجمالي أصول ETFs إلى 96.07 مليار دولار. وخلال الأسبوع الماضي، جذبت صناديق ETFs الخاصة بـBitcoin وEther نحو 2.6 مليار دولار، في أقوى أسبوع للتدفقات منذ أكتوبر، بالتزامن مع تضاعف حجم التداول ثلاث مرات. وهذه علامة واضحة على الطلب المؤسسي.

والآن انظر إلى أرقام المشتقات. يبلغ معدل التمويل 0.5787%، وهو إيجابي لكنه ليس مفرطا بعد، ما يعني أن أصحاب المراكز الطويلة يدفعون علاوة صغيرة، لكنها لم تصل بعد إلى مستوى يشير إلى انهيار. وتبلغ نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة 1.08، ما يشير إلى ميل طفيف نحو المراكز الطويلة. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 56.15 مليار دولار، منخفضا بنسبة -1.74% خلال 24 ساعة، ما يظهر انخفاضا طفيفا في الرافعة المالية أثناء التراجع. وتبلغ نسبة شراء المتداولين إلى بيعهم 1.02، ما يعني أن حجم الشراء يتجاوز البيع بفارق طفيف، بينما بلغ إجمالي التصفية خلال 24 ساعة 566 مليون دولار، استحوذت المراكز القصيرة منها على 331 مليون دولار، في عودة إلى الوضع الطبيعي بعد ضغط المراكز القصيرة السابق.

والآن نأتي إلى أكبر سؤال طرحته: هل سيشكل BTC اتجاها صعوديا من هنا؟ هل سيصل إلى 90 ألف دولار، أم سيحدث تراجع؟ تقييمي هو أن احتمال التراجع أعلى على المدى القصير، لكن الاتجاه متوسط وطويل الأجل لا يزال صعوديا. وهذا التراجع صحي لأن RSI اليومي كان في منطقة التشبع الشرائي، ولأن السعر تحرك هبوطا على إطاري 4 ساعات وساعة، كما أن مواصلة الارتفاع دون أي تصحيح تصبح صعبة لأسباب تتعلق بالسيولة بعد ارتفاع سريع بهذا الحجم، بلغ نحو 13,000 دولار أو +20% خلال 5 أيام. لذلك أعتقد أن BTC قد يختبر أولا منطقة 77,500 إلى 76,000 دولار أو يتماسك فيها، ما سيشكل قاعدة أكثر صحة للمرحلة التالية من الارتفاع.

أما الوصول إلى 90 ألف دولار فهو ممكن، لكن يجب تحقق شروط معينة. وبالأرقام المجردة، يتطلب الوصول إلى 90,000 دولار من 78,780 دولار حركة بنسبة +14.24%. وهذا ارتفاع كبير لن يحدث واقعيا بين ليلة وضحاها. وسيكون الهدف الأول عند 82,000 دولار (+4.09%)، ثم 87,000 دولار (+10.43%)، ثم 90,000 دولار (+14.24%). وهذا طموح لكنه ليس مستحيلا، خصوصا مع إيجابية الخلفية الاقتصادية الكلية.

والعامل المحرك لهذا الارتفاع هو الاقتصاد الكلي. ويتمثل المحرك الحقيقي في قرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل من 2 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار لكل عملية، ما يضعف الدولار ويدفع المستثمرين إلى النظر إلى BTC باعتباره تحوطا ضد التضخم. كما أن دعم BlackRock البالغ 15 تريليون دولار وخفض حد ETFs يمثلان عاملين صعوديين رئيسيين. لكن هناك تحذيرات أيضا: إذ يقول بعض المحللين إن هذا الارتفاع أقرب إلى «صفقة اللحاق بالركب» منه إلى بداية دورة صعود جديدة، كما أن سيولة السوق ضيقة، والتضخم مستمر، وهناك حالة من عدم اليقين الجيوسياسي. ويقع عائد سندات الخزانة لأجل 30 عاما عند أعلى مستوى له منذ 2007، وهو ما يمثل تحديا للأصول عالية المخاطر. وستكون بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE هذا الأسبوع مهمة للغاية؛ فإذا جاءت منخفضة، فقد تحصل الأصول عالية المخاطر على دفعة، لكن صدور قراءة مرتفعة قد يسبب ضغوطا.

أما رأيي يا صديقي فهو كالتالي: إذا كنت مستثمرا طويل الأجل، فالاتجاه صعودي حاليا، ويمكن النظر إلى التراجعات باعتبارها فرصا للشراء عند انخفاض السعر، خصوصا بالقرب من دعم MA7 اليومي عند 76,000 دولار. وإذا كنت متداولا قصير الأجل، فيجب توخي الحذر، لأن المقاومة فوق 80,000 دولار قوية، وقد يزداد زخم التراجع على المدى القصير. وتمثل معنويات «الجشع الشديد» تحذيرا من أن السوق ارتفع بقوة، وقد تحدث عملية تنظيف لبعض المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية المفرطة. وأعتقد أن السيناريو الأكثر ترجيحا هو أن يسجل BTC أولا تراجعا محدودا أو يدخل في تماسك نحو منطقة 76,000 إلى 77,000 دولار، وقد يمتد التراجع الجاري حاليا إلى نطاق يتراوح بين -3% و-6%، ثم يعيد اختبار مقاومة 80,000 دولار، وإذا حافظ على التداول فوقها فقد يتحرك نحو 82,000 إلى 87,000 دولار. أما مستوى 90,000 دولار فيمثل حاليا هدفا متوسط الأجل واقعيا، لكنه يتطلب أولا استكمال هذا التراجع وتأكيد اختراق المقاومة.
#BTCBreaks$81k #BTCMarketAnalysis