#USD1FuturesZeroMakerFee 🚀

صفر رسوم صانع على العقود الآجلة المقوّمة بـ USD1: ميزة تكاليف التداول التي يغفل عنها معظم المتداولين

تقدم العقود الآجلة الدائمة المقوّمة بـ USD1 على Gate هيكل رسوم قد يغير اقتصاديات التداول النشط بشكل كبير: رسوم صانع بنسبة 0.00% من VIP 0 إلى VIP 16، على أن يبدأ العرض في 13 أغسطس 2026 ويستمر حتى إشعار آخر.

لكن الرقم الرئيسي ليس سوى نصف القصة. تكمن الفرصة الحقيقية في فهم كيفية تأثير هذا الهيكل على أساليب التداول المختلفة، وكيفية استخدامه دون الخلط بين انخفاض الرسوم وانخفاض المخاطر.

🧠 صانع السوق مقابل آخذ السيولة: الفرق مهم

يضيف صانع السوق السيولة إلى دفتر الأوامر، عادةً عبر وضع أمر محدد ينتظر مطابقته. أما آخذ السيولة فيزيل السيولة من خلال التنفيذ مقابل الأوامر القائمة.

بموجب عرض USD1، يحصل صانعو السوق على أكبر فائدة:

رسوم الصانع: 0.00%

يحصل جانب آخذ السيولة أيضاً على خصم كبير، لكنه ليس مجانياً. إذ خُفضت رسوم آخذ السيولة إلى 25% من معدلاتها الأصلية، ما يمثل خصماً بنسبة 75%.

على سبيل المثال، عند مستوى VIP 0 على BTCUSD1، تبلغ رسوم الصانع 0.00%، بينما تبلغ رسوم آخذ السيولة الترويجية 0.0375%.

هذا التمييز بالغ الأهمية. فأمر السوق لا يصبح مجانياً فجأة لمجرد أن رسوم الصانع تساوي صفراً.

📊 تسعة أسواق، وميزة رسوم واحدة

تضم مجموعة USD1 المقوّمة تعرضاً لأصول رئيسية في سوق العملات المشفرة والأصول التقليدية، مثل:

• BTC/USD1
• ETH/USD1
• SOL/USD1
• XAU/USD1
• XAG/USD1
• SPCX/USD1
• SKHYNIX/USD1
• MU/USD1

يتيح هذا الهيكل للمتداولين الوصول إلى أسواق متعددة مع الحفاظ على ميزة رسوم الصانع الرئيسية نفسها.

💰 لماذا ينبغي للمتداولين النشطين الانتباه

لنتخيل متداولاً يدير مركز BTCUSD1 بقيمة 50,000 USDT.

مع رسوم صانع بنسبة 0.00%، يؤدي فتح المركز وإغلاقه بالكامل عبر تنفيذات الصانع إلى عمولة تداول تساوي صفراً.

خمس رحلات ذهاباً وإياباً كاملة عبر تنفيذات الصانع؟

لا تزال رسوم الصانع تساوي 0 USDT.

قارن ذلك برسوم صانع افتراضية قدرها 0.02%: أي 10 USDT لكل جانب، أو 20 USDT لكل رحلة ذهاباً وإياباً. وستكلف خمس رحلات ذهاباً وإياباً 100 USDT.

بالنسبة إلى المتداولين السريعين، ومزودي السيولة، والمتداولين المنهجيين، واستراتيجيات التداول عالي التردد، يمكن أن تصبح هذه الوفورات كبيرة عبر مئات أو آلاف المعاملات.

⚡ لا يزال خصم آخذ السيولة قوياً

لنفترض أن المركز نفسه بقيمة 50,000 USDT نُفذ باعتباره مركز آخذ سيولة لدى VIP 0.

عند نسبة 0.0375%، تبلغ تكلفة أحد الجانبين:

50,000 × 0.0375% = 18.75 USDT

وبالتالي، ستكلف رحلة الدخول والخروج الكاملة ذهاباً وإياباً نحو 37.50 USDT، بافتراض تنفيذ القيمة الاسمية الكاملة على كلا الجانبين.

ولا يزال ذلك يمثل خفضاً كبيراً مقارنة بمعدل آخذ السيولة الأصلي البالغ 0.15%.

لذلك، يمكن حتى للمتداولين الذين يعتمدون بكثافة على تنفيذ أوامر السوق الاستفادة، لكن ليس من دون تكلفة.

🏆 من VIP 0 إلى VIP 16

يتمثل أحد أكثر جوانب العرض إثارة للاهتمام في بقاء رسوم الصانع البالغة 0.00% ثابتة عبر جميع مستويات VIP.

وتنخفض معدلات آخذ السيولة الترويجية على BTCUSD1 تدريجياً:

VIP 0–2: 0.0375%
VIP 3–4: 0.036%
VIP 5: 0.034%
VIP 6: 0.032%
VIP 7: 0.028%
VIP 8: 0.026%
VIP 9: 0.024%
VIP 10: 0.0225%
VIP 11: 0.021%
VIP 12: 0.0195%
VIP 13: 0.018%
VIP 14: 0.0165%
VIP 15: 0.0135%
VIP 16: 0.012%

يبقى جانب الصانع عند الصفر.

🎯 من الأكثر استفادة؟

هذا الهيكل مهم بشكل خاص بالنسبة إلى:

المتداولين السريعين — يمكن أن تؤدي عمليات الدخول والخروج المتكررة عبر الأوامر المحددة إلى خفض استنزاف الرسوم بشكل كبير.

صانعي السوق — يصبح توفير السيولة أكثر كفاءة عند إلغاء عمولات الصانع.

متداولي التأرجح — يمكن للأوامر المحددة حول مستويات الدعم والمقاومة الفنية أن تخفض تكاليف التنفيذ المحتملة.

المتداولين المنهجيين — قد تحتفظ الاستراتيجيات التي تحقق تنفيذات متكررة كصانع بجزء أكبر من ميزتها الإجمالية.

لكن هناك شرطاً مهماً: يجب أن تُنفذ أوامرك فعلياً كتنفيذات صانع.

فوضع أمر محدد لا يضمن تلقائياً تصنيفه كأمر صانع. وينبغي للمتداولين الذين يريدون استهداف تنفيذ الصانع عن قصد التفكير في استخدام أوامر التنفيذ اللاحق فقط عند توفرها، إذ صُممت لمنع عبور دفتر الأوامر فوراً.

⚠️ الرسوم الصفرية لا تساوي مخاطر معدومة

هذا هو الجانب الذي ينبغي للمتداولين ألا يغفلوا عنه أبداً.

فإلغاء عمولة الصانع لا يلغي:

• تكاليف التمويل
• الانزلاق السعري
• الفارق السعري
• مخاطر الرافعة المالية
• مخاطر التصفية
• تقلبات السوق
• مخاطر التنفيذ

تظل العقود الآجلة الدائمة مشتقات مالية ذات رافعة مالية، ولا يمكن لهيكل رسوم مواتٍ حماية مركز من تحرك حاد في السوق.

وتذكر أيضاً أن العرض معلن على أنه سيستمر حتى إشعار آخر، ما يعني أنه ينبغي للمتداولين التحقق من أحدث جدول رسوم رسمي قبل الاعتماد على المعدلات الحالية.

🔥 الصورة الأكبر

لا تتمثل القصة الحقيقية وراء العقود الآجلة لـ USD1 ببساطة في «الرسوم الصفرية».

بل تتمثل في التحول نحو كفاءة التنفيذ.

عندما تعمل استراتيجيات التداول بهوامش صغيرة، فإن توفير بضع نقاط أساس بشكل متكرر يمكن أن يحدث فرقاً مهماً في الأداء الصافي. ويمنح إلغاء رسوم الصانع للمتداولين الذين يركزون على السيولة مساحة أكبر للعمل، بينما يجعل خصم آخذ السيولة البالغ 75% التنفيذ القوي أرخص بكثير.

وتعود الميزة في النهاية إلى المتداولين الذين يفهمون أسلوب تنفيذهم، ويحسبون تكاليفهم الفعلية، ويديرون المخاطر بذكاء.

يمكن لرسوم الصانع الصفرية تحسين الحسابات الرياضية للاستراتيجية، لكن الاستراتيجية المنضبطة وحدها قادرة على تحويل هذه الميزة إلى نتائج مستدامة.

#Gate股票观点挑战 @Gate_Square #USD1
#MyQixiTradingShare #GateSquare