في السنوات الأخيرة، زاد اهتمام المستثمرين بشركة Palantir Technologies [PLTR] (المعروفة فيما بعد بـ Palantir) بشكل ملحوظ، وذلك بسبب أدائها المدهش في سوق الأسهم. حيث ارتفع سعر السهم بنسبة تقريبية تصل إلى 340٪ في عام 2024، وسجل ارتفاعًا بنسبة 65٪ حتى 18 فبراير في عام 2025. فما هي شركة Palantir ولماذا تلقت هذا القدر من الاهتمام؟ سنقوم في هذا الشرح بتوضيح أعمالها ونقاط قوتها وخلفيتها التي تدعم النمو ومخاطر الاستثمار بشكل سهل الفهم.
عملاق تحليل البيانات ، بالانتيا تكنولوجيز [PLTR]
شركة بالانتيا هي شركة برمجيات أمريكية تأسست في عام 2003 من قبل بيتر تيل (مؤسس شركة باي بال) وآخرين. تقدم الشركة حلولًا تستخدم تحليلات البيانات المتقدمة والذكاء الاصطناعي (AI)، وتتمتع بخبرة قوية في دعم استخدام البيانات للوكالات الحكومية والشركات بشكل خاص.
من الخبرة التي اكتسبها بيتر تيل من PayPal
كان بيتر ثيل وإيلون ماسك من الأعضاء المؤسسين لشركة PayPal القابضة (PYPL). أسس ماسك شركته الخاصة ، X.com ، وأسس ثيل كونفينيتي ، على التوالي ، وفي عام 2000 ، اندمجت الشركتان لتشكيل PayPal. بعد الاندماج ، شغل السيد ماسك مؤقتا منصب الرئيس التنفيذي لشركة PayPal ، ولكن بسبب الخلافات الداخلية ، أصبح السيد ثيل الرئيس التنفيذي وتمت إزالة السيد ماسك من الإدارة.
في عام 2002، تم الاستحواذ على PayPal بمبلغ يقدر بحوالي 1.5 مليار دولار من قبل eBay [EBAY]، وحصل كل من السيد تيل والسيد ماسك على مبالغ ضخمة، وبدأ السيد ماسك في تأسيس Tesla [TSLA] وSpaceX، بينما قام السيد تيل بتطبيق تقنيات كشف الاحتيال التي اكتسبها في PayPal لتأسيس Palantir. بالإضافة إلى ذلك، قام السيد تيل في وقت لاحق بتأسيس صندوق المؤسسين، والذي أصبح مستثمرًا أوليًا في SpaceX.
الرئيس التنفيذي الحالي لـ Palantir، السيد أليكس كارب، يُعتبر "الشخص المختلف في وادي السيليكون"، ويقول إنه لا يحاول إخفاء الارتباط القوي مع الحكومة. قد يكون لديه تشابه مع السيد إيلون ماسك في هذا الجانب.
ما هو نموذج عمل بارانتيا؟
الأعمال الحكومية (تقريبًا 55٪ من الإيرادات)
بدأت بارانتيا في تأسيس علاقات وثيقة مع وكالات الحكومة الأمريكية مثل وكالة الاستخبارات المركزية (السي آي إيه) ومكتب التحقيقات الفيدرالي (إف بي آي) ووزارة الدفاع منذ بداية تأسيسها، وقامت بتنفيذ مشاريع تحليل البيانات السرية والمشاريع المتعلقة بأمان الدولة.
البرنامج التمثيلي هو "بلانتير جوثام". يتم استخدامه في القطاعات العسكرية والاستخباراتية والأمن السيبراني ، ويستخدم لمراقبة الإرهاب والتحقيقات الجنائية.
وتلقت بالانثيا تمويلا من قسم الاستثمار التابع لوكالة الاستخبارات المركزية الأمريكية "In-Q-Tel"، مما يجعلها شركة موثوق بها من الحكومة. تم استخدام المعلومات التي تم تحليلها بواسطة برامج بالانثيا في اتخاذ القرارات الاستراتيجية في مجال مكافحة الإرهاب في العراق وأفغانستان، وقد ساهمت في ضمان سلامة الجنود. تقوم بالانثيا بتحليل البيانات الهائلة في الوقت الحقيقي وتصور العلاقات لتسهيل عمل الحكومة وتعزيز كفاءتها، وتتمتع بوجود خاص كشركة تدعم "الجانب الخفي للدولة".
الأعمال التجارية للشركات الخاصة (تقريبًا 45 ٪ من الإيرادات)
منذ عام 2016، تعمل شركة بلانتير على قدم وساق في أعمال القطاع الخاص. المنتج الرئيسي للشركة هو مسبك بلانتير، والذي يستخدم لإدارة سلسلة التوريد وتحليل المخاطر المالية. يتيح لنا ذلك معالجة البيانات المعقدة في جزء من الثانية ومساعدة الشركات على اتخاذ القرارات بسرعة.
على سبيل المثال، يُستخدم في البنوك مثل جيه بي مورغان تشيس［JPM］ لاكتشاف التداول غير المشروع وإدارة المخاطر، بينما يُستخدم في صناعة التصنيع مثل شركة فورد موتور［F］ لتحسين سلسلة التوريد وإدارة الجودة.
وفي قطاع الرعاية الصحية، يتم استخدامه في تحليل البيانات الطبية وتوقع انتشار الأمراض المعدية. في الواقع، تم استخدام تقنية Palantir في تحسين توزيع اللقاح وتوقعات الإصابة خلال جائحة كورونا، مما أثبت قدرتها الكبيرة في معالجة البيانات بشكل فعال.
سعر سهم بالانتيا زاد بنسبة حوالي 340٪ خلال عام 2024
【رسم بياني】 سعر سهم شركة بلانتير تكنولوجيز منذ الإدراج (سبتمبر 2020 ~)
!
مصدر: تم إنشاؤه من قبل مانيكس سكيوريتي من بلومبرغ
اكتتب بالبورصة في 30 سبتمبر 2020. تضاعف سعر السهم بحوالي 3.7 مرات خلال 4 أشهر من 9.5 دولار إلى 35.18 دولار، لكن سعر السهم تدهور لمدة حوالي 2 سنة و 9 أشهر بعد الاكتتاب. بدأ الارتفاع حوالي يونيو 2023، وحدث اندفاع كبير في سعر السهم في سبتمبر 2024. وقع ذلك بعد إعلان اعتماد بارانتيا في مؤشر S&P500 في 6 سبتمبر.
في اليوم التالي للإعلان، ارتفع سعر السهم بنسبة 14٪. وعندما تم الإعلان عن النتائج المالية للربع الرابع لعام 2024 في 3 فبراير 2025، تجاوزت التوقعات المسبقة وزاد سعر السهم بنسبة 26٪ في اليوم التالي. ارتفع سعر أسهم بالانتير بنسبة حوالي 340٪ خلال عام 2024، وزاد بنسبة 65٪ حتى 18 فبراير 2025، مما يشير إلى تزايد التوقعات بمزيد من النمو.
بيان الأرباح للربع الرابع من عام 2025 وآفاق المستقبل لشركة بارانتيا
لقد سجلت نسبة نمو تفوقت على النمو في الربع السابق بنسبة 30٪ بنسبة 36٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. كما سجلت القطاع التجاري نموًا بنسبة 31٪ ونموًا بنسبة 40٪ في القطاع الحكومي ونموًا بنسبة 43٪ في عدد العملاء ونموًا بنسبة 99٪ في رصيد عقود القطاع التجاري في الولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك ، كان توجيه نمو المبيعات للربع الأول من عام 2025 (Q1) + 35 ~ 36٪ ، وكان توجيه نمو المبيعات للعام بأكمله (السنة المالية 25) + 31٪ ، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق (نمو حوالي 25٪).
بالنظر إلى عام 2025، كان من المتوقع أن تصبح المقارنة مع العام السابق أكثر صرامة، ولكن من المرجح أن تستفيد من فائدة ميزانية الحكومة الموجهة نحو تحسين كفاءة الإدارة، ومن المتوقع أن يستمر النمو في القطاع الحكومي. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لتسريع توسيع الأعمال التجارية إلى الشركات الخاصة، من المتوقع أيضًا زيادة إيرادات الشركات.
توقعات ربحية السهم لعام 2025 هي 0.54 دولار ، بزيادة 31٪ من 0.41 دولار في عام 2024 و 0.67 دولار لعام 2026 ، بزيادة 24٪ على أساس سنوي.
هل هناك قلق بشأن ارتفاع قيمة أسهم بارانتيا؟
من ناحية أخرى، يشعر المستثمرون بالقلق إزاء ارتفاع تقييم أسهم بالانتير. باستخدام EPS المتوقع لبالانتير في عام 2026، يبلغ نسبة PE حوالي 186 مرة، وهو مرتفع بشكل ملحوظ مقارنة بشركات البرمجيات العامة (سعر السهم في 14 فبراير 2025 124.62 دولار). ومع ذلك، كان يمكن شراء PER المتوقع لبالانتير حتى 360 مرة في بداية الاكتتاب العام.
نظرًا لكونها سهم نمو ممتاز، قد يرتفع تقييم سعر السهم إلى مستويات مرتفعة جدًا. من المعروف أن تسلا مرتفعة السعر، وذلك بسبب ارتفاع تقييمها. نحن نعتقد أن سعر تسلا الحالي مبرر نظرًا للنمو المستقبلي المتوقع للشركة. قد ينطبق الأمر نفسه على بالانتيرا أيضًا.
ما هو مستقبل نمو بارانتيا؟
الآن نحن في المرحلة الأولى من اندفاع الذكاء الاصطناعي ويُعتقد أن تكنولوجيا الشركة ما زالت تستحق الاهتمام المستمر.
تتوقع زيادة مبيعات بارانتيا بنسبة 30٪ في عام 2025 مقارنة بالعام السابق، وبنسبة 27٪ في عام 2026، ومن المتوقع أن تزيد بنسبة تقدر بحوالي 30٪ في عام 2027. كشركة برمجيات متخصصة في الذكاء الاصطناعي، من النادر أن تحافظ شركات كبيرة مثل بارانتيا بحجم مبيعاتها (30 مليار دولار) على معدل نمو يبلغ حوالي 30٪. من المتوقع أيضًا زيادة الربح التشغيلي من 39.4٪ في عام 2024 إلى 41.7٪ في عام 2025.
بارانتيا ركبت موجة ثورة الذكاء الاصطناعي، واستمرت في تحقيق نمو قوي في كل من القطاع الحكومي والتجاري. على الرغم من التنافس الشديد المتوقع في عام 2025، إلا أنها أثبتت استدامة النمو من خلال إعلان توجيهات الأداء التي تتجاوز توقعاتها بشكل كبير. ويُقال إن بارانتيا في مرحلة تحول النمو ولكن يُعتقد أن إدارة التكاليف تتم بدقة.
في حين أن التقييم لا يزال ممتازا للغاية ، نعتقد أنه من المرجح أن تحافظ الشركة على نمو المبيعات بأكثر من 30٪ في السنوات القادمة ، مع نمو الأرباح على المدى الطويل.
حالة بالانتيا وراء تقديرات المحللين في سوق الأسهم
تشير تقييمات محللي وول ستريت أيضًا إلى أن سعر الأسهم في Palantir مرتفعًا. هناك 24 محللاً يقومون بدراسة أسهم Palantir، حيث يوصي 21٪ منهم بالشراء، ويحتفظ 54٪، ويوصي 25٪ بالبيع. وتبلغ السعر المستهدف المتوسط للمحللين 91.17 دولار، مما يشير إلى أن السعر الحالي للسهم مرتفع بنسبة 27٪. ويبدو أن سعر السهم يرتفع ويلاحقه المحللون، وهذا يعكس حالة حيث يتقدم سعر السهم على المحللين.
كنقطة مهمة، نظرًا لارتفاع توقعات المستثمرين في بالانتيرا، فإن وجود خطأ في القوائم المالية قد يؤدي إلى تأثير سلبي كبير على سعر السهم حتى لو كان ذلك مؤقتًا. بالإضافة إلى ذلك، في حال حدوث تعديلات في السوق، يمكن توقع أن يتم تعديل سعر السهم بشكل كبير. وهذا ليس لأنها شركة بالانتيرا، بل لأنه يمكن أن يحدث لأي سهم آخر ينمو بسرعة.
ومع ذلك، نعتقد أن اتجاه نمو الشركة على المدى الطويل لا يزال دون تغيير، ومن المتوقع بشكل أساسي أن تستمر التقييمات العالية الحالية (التقييمات السهمية العالية) في المستقبل. إذا كان هناك تعديل مؤقت في أسعار الأسهم، فإننا نعتقد أن ذلك قد يمثل فرصة استثمارية جيدة.
ما هو خطر استثمار الأسهم في بارانتيا؟
وأخيرا، أود أن أتطرق إلى مخاطر شركة بلانتير. تتميز تقنية شركة بلانتير بالقوة بشكل خاص في مجالات الأمن والمراقبة وذكاء الأعمال، ولكن غالبا ما تتم مناقشة قضايا الخصوصية والقضايا الأخلاقية. يأتي الكثير من إيرادات الشركة من العقود مع الوكالات الحكومية ، وخاصة حكومة الولايات المتحدة ، وهناك خطر الاعتماد على الحكومة.
بسبب تقليص الميزانية الحكومية وتغيير السياسات، قد تتقلص أو تُلغى العقود. يجب أن نأخذ في الاعتبار احتمال تغيير استراتيجية الاستثمار في تكنولوجيا المعلومات الحكومية بسبب الانتخابات الرئاسية وتغيير الحكومة، وبالتالي انخفاض الاعتماد على بالانتيا.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ما هي شركة بالانتيا تكنولوجيز [PLTR] التي لا يمكنني السؤال عنها الآن؟ هوية شركة تحليل البيانات الناشئة بسرعة ونقاط الاستثمار
في السنوات الأخيرة، زاد اهتمام المستثمرين بشركة Palantir Technologies [PLTR] (المعروفة فيما بعد بـ Palantir) بشكل ملحوظ، وذلك بسبب أدائها المدهش في سوق الأسهم. حيث ارتفع سعر السهم بنسبة تقريبية تصل إلى 340٪ في عام 2024، وسجل ارتفاعًا بنسبة 65٪ حتى 18 فبراير في عام 2025. فما هي شركة Palantir ولماذا تلقت هذا القدر من الاهتمام؟ سنقوم في هذا الشرح بتوضيح أعمالها ونقاط قوتها وخلفيتها التي تدعم النمو ومخاطر الاستثمار بشكل سهل الفهم.
عملاق تحليل البيانات ، بالانتيا تكنولوجيز [PLTR]
شركة بالانتيا هي شركة برمجيات أمريكية تأسست في عام 2003 من قبل بيتر تيل (مؤسس شركة باي بال) وآخرين. تقدم الشركة حلولًا تستخدم تحليلات البيانات المتقدمة والذكاء الاصطناعي (AI)، وتتمتع بخبرة قوية في دعم استخدام البيانات للوكالات الحكومية والشركات بشكل خاص.
من الخبرة التي اكتسبها بيتر تيل من PayPal
كان بيتر ثيل وإيلون ماسك من الأعضاء المؤسسين لشركة PayPal القابضة (PYPL). أسس ماسك شركته الخاصة ، X.com ، وأسس ثيل كونفينيتي ، على التوالي ، وفي عام 2000 ، اندمجت الشركتان لتشكيل PayPal. بعد الاندماج ، شغل السيد ماسك مؤقتا منصب الرئيس التنفيذي لشركة PayPal ، ولكن بسبب الخلافات الداخلية ، أصبح السيد ثيل الرئيس التنفيذي وتمت إزالة السيد ماسك من الإدارة.
في عام 2002، تم الاستحواذ على PayPal بمبلغ يقدر بحوالي 1.5 مليار دولار من قبل eBay [EBAY]، وحصل كل من السيد تيل والسيد ماسك على مبالغ ضخمة، وبدأ السيد ماسك في تأسيس Tesla [TSLA] وSpaceX، بينما قام السيد تيل بتطبيق تقنيات كشف الاحتيال التي اكتسبها في PayPal لتأسيس Palantir. بالإضافة إلى ذلك، قام السيد تيل في وقت لاحق بتأسيس صندوق المؤسسين، والذي أصبح مستثمرًا أوليًا في SpaceX.
الرئيس التنفيذي الحالي لـ Palantir، السيد أليكس كارب، يُعتبر "الشخص المختلف في وادي السيليكون"، ويقول إنه لا يحاول إخفاء الارتباط القوي مع الحكومة. قد يكون لديه تشابه مع السيد إيلون ماسك في هذا الجانب.
ما هو نموذج عمل بارانتيا؟
الأعمال الحكومية (تقريبًا 55٪ من الإيرادات)
بدأت بارانتيا في تأسيس علاقات وثيقة مع وكالات الحكومة الأمريكية مثل وكالة الاستخبارات المركزية (السي آي إيه) ومكتب التحقيقات الفيدرالي (إف بي آي) ووزارة الدفاع منذ بداية تأسيسها، وقامت بتنفيذ مشاريع تحليل البيانات السرية والمشاريع المتعلقة بأمان الدولة.
البرنامج التمثيلي هو "بلانتير جوثام". يتم استخدامه في القطاعات العسكرية والاستخباراتية والأمن السيبراني ، ويستخدم لمراقبة الإرهاب والتحقيقات الجنائية.
وتلقت بالانثيا تمويلا من قسم الاستثمار التابع لوكالة الاستخبارات المركزية الأمريكية "In-Q-Tel"، مما يجعلها شركة موثوق بها من الحكومة. تم استخدام المعلومات التي تم تحليلها بواسطة برامج بالانثيا في اتخاذ القرارات الاستراتيجية في مجال مكافحة الإرهاب في العراق وأفغانستان، وقد ساهمت في ضمان سلامة الجنود. تقوم بالانثيا بتحليل البيانات الهائلة في الوقت الحقيقي وتصور العلاقات لتسهيل عمل الحكومة وتعزيز كفاءتها، وتتمتع بوجود خاص كشركة تدعم "الجانب الخفي للدولة".
الأعمال التجارية للشركات الخاصة (تقريبًا 45 ٪ من الإيرادات)
منذ عام 2016، تعمل شركة بلانتير على قدم وساق في أعمال القطاع الخاص. المنتج الرئيسي للشركة هو مسبك بلانتير، والذي يستخدم لإدارة سلسلة التوريد وتحليل المخاطر المالية. يتيح لنا ذلك معالجة البيانات المعقدة في جزء من الثانية ومساعدة الشركات على اتخاذ القرارات بسرعة.
على سبيل المثال، يُستخدم في البنوك مثل جيه بي مورغان تشيس［JPM］ لاكتشاف التداول غير المشروع وإدارة المخاطر، بينما يُستخدم في صناعة التصنيع مثل شركة فورد موتور［F］ لتحسين سلسلة التوريد وإدارة الجودة.
وفي قطاع الرعاية الصحية، يتم استخدامه في تحليل البيانات الطبية وتوقع انتشار الأمراض المعدية. في الواقع، تم استخدام تقنية Palantir في تحسين توزيع اللقاح وتوقعات الإصابة خلال جائحة كورونا، مما أثبت قدرتها الكبيرة في معالجة البيانات بشكل فعال.
سعر سهم بالانتيا زاد بنسبة حوالي 340٪ خلال عام 2024
【رسم بياني】 سعر سهم شركة بلانتير تكنولوجيز منذ الإدراج (سبتمبر 2020 ~) ! مصدر: تم إنشاؤه من قبل مانيكس سكيوريتي من بلومبرغ اكتتب بالبورصة في 30 سبتمبر 2020. تضاعف سعر السهم بحوالي 3.7 مرات خلال 4 أشهر من 9.5 دولار إلى 35.18 دولار، لكن سعر السهم تدهور لمدة حوالي 2 سنة و 9 أشهر بعد الاكتتاب. بدأ الارتفاع حوالي يونيو 2023، وحدث اندفاع كبير في سعر السهم في سبتمبر 2024. وقع ذلك بعد إعلان اعتماد بارانتيا في مؤشر S&P500 في 6 سبتمبر.
في اليوم التالي للإعلان، ارتفع سعر السهم بنسبة 14٪. وعندما تم الإعلان عن النتائج المالية للربع الرابع لعام 2024 في 3 فبراير 2025، تجاوزت التوقعات المسبقة وزاد سعر السهم بنسبة 26٪ في اليوم التالي. ارتفع سعر أسهم بالانتير بنسبة حوالي 340٪ خلال عام 2024، وزاد بنسبة 65٪ حتى 18 فبراير 2025، مما يشير إلى تزايد التوقعات بمزيد من النمو.
بيان الأرباح للربع الرابع من عام 2025 وآفاق المستقبل لشركة بارانتيا
لقد سجلت نسبة نمو تفوقت على النمو في الربع السابق بنسبة 30٪ بنسبة 36٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. كما سجلت القطاع التجاري نموًا بنسبة 31٪ ونموًا بنسبة 40٪ في القطاع الحكومي ونموًا بنسبة 43٪ في عدد العملاء ونموًا بنسبة 99٪ في رصيد عقود القطاع التجاري في الولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك ، كان توجيه نمو المبيعات للربع الأول من عام 2025 (Q1) + 35 ~ 36٪ ، وكان توجيه نمو المبيعات للعام بأكمله (السنة المالية 25) + 31٪ ، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق (نمو حوالي 25٪).
بالنظر إلى عام 2025، كان من المتوقع أن تصبح المقارنة مع العام السابق أكثر صرامة، ولكن من المرجح أن تستفيد من فائدة ميزانية الحكومة الموجهة نحو تحسين كفاءة الإدارة، ومن المتوقع أن يستمر النمو في القطاع الحكومي. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لتسريع توسيع الأعمال التجارية إلى الشركات الخاصة، من المتوقع أيضًا زيادة إيرادات الشركات.
توقعات ربحية السهم لعام 2025 هي 0.54 دولار ، بزيادة 31٪ من 0.41 دولار في عام 2024 و 0.67 دولار لعام 2026 ، بزيادة 24٪ على أساس سنوي.
هل هناك قلق بشأن ارتفاع قيمة أسهم بارانتيا؟
من ناحية أخرى، يشعر المستثمرون بالقلق إزاء ارتفاع تقييم أسهم بالانتير. باستخدام EPS المتوقع لبالانتير في عام 2026، يبلغ نسبة PE حوالي 186 مرة، وهو مرتفع بشكل ملحوظ مقارنة بشركات البرمجيات العامة (سعر السهم في 14 فبراير 2025 124.62 دولار). ومع ذلك، كان يمكن شراء PER المتوقع لبالانتير حتى 360 مرة في بداية الاكتتاب العام.
نظرًا لكونها سهم نمو ممتاز، قد يرتفع تقييم سعر السهم إلى مستويات مرتفعة جدًا. من المعروف أن تسلا مرتفعة السعر، وذلك بسبب ارتفاع تقييمها. نحن نعتقد أن سعر تسلا الحالي مبرر نظرًا للنمو المستقبلي المتوقع للشركة. قد ينطبق الأمر نفسه على بالانتيرا أيضًا.
ما هو مستقبل نمو بارانتيا؟
الآن نحن في المرحلة الأولى من اندفاع الذكاء الاصطناعي ويُعتقد أن تكنولوجيا الشركة ما زالت تستحق الاهتمام المستمر.
تتوقع زيادة مبيعات بارانتيا بنسبة 30٪ في عام 2025 مقارنة بالعام السابق، وبنسبة 27٪ في عام 2026، ومن المتوقع أن تزيد بنسبة تقدر بحوالي 30٪ في عام 2027. كشركة برمجيات متخصصة في الذكاء الاصطناعي، من النادر أن تحافظ شركات كبيرة مثل بارانتيا بحجم مبيعاتها (30 مليار دولار) على معدل نمو يبلغ حوالي 30٪. من المتوقع أيضًا زيادة الربح التشغيلي من 39.4٪ في عام 2024 إلى 41.7٪ في عام 2025.
بارانتيا ركبت موجة ثورة الذكاء الاصطناعي، واستمرت في تحقيق نمو قوي في كل من القطاع الحكومي والتجاري. على الرغم من التنافس الشديد المتوقع في عام 2025، إلا أنها أثبتت استدامة النمو من خلال إعلان توجيهات الأداء التي تتجاوز توقعاتها بشكل كبير. ويُقال إن بارانتيا في مرحلة تحول النمو ولكن يُعتقد أن إدارة التكاليف تتم بدقة.
في حين أن التقييم لا يزال ممتازا للغاية ، نعتقد أنه من المرجح أن تحافظ الشركة على نمو المبيعات بأكثر من 30٪ في السنوات القادمة ، مع نمو الأرباح على المدى الطويل.
حالة بالانتيا وراء تقديرات المحللين في سوق الأسهم
تشير تقييمات محللي وول ستريت أيضًا إلى أن سعر الأسهم في Palantir مرتفعًا. هناك 24 محللاً يقومون بدراسة أسهم Palantir، حيث يوصي 21٪ منهم بالشراء، ويحتفظ 54٪، ويوصي 25٪ بالبيع. وتبلغ السعر المستهدف المتوسط للمحللين 91.17 دولار، مما يشير إلى أن السعر الحالي للسهم مرتفع بنسبة 27٪. ويبدو أن سعر السهم يرتفع ويلاحقه المحللون، وهذا يعكس حالة حيث يتقدم سعر السهم على المحللين.
كنقطة مهمة، نظرًا لارتفاع توقعات المستثمرين في بالانتيرا، فإن وجود خطأ في القوائم المالية قد يؤدي إلى تأثير سلبي كبير على سعر السهم حتى لو كان ذلك مؤقتًا. بالإضافة إلى ذلك، في حال حدوث تعديلات في السوق، يمكن توقع أن يتم تعديل سعر السهم بشكل كبير. وهذا ليس لأنها شركة بالانتيرا، بل لأنه يمكن أن يحدث لأي سهم آخر ينمو بسرعة.
ومع ذلك، نعتقد أن اتجاه نمو الشركة على المدى الطويل لا يزال دون تغيير، ومن المتوقع بشكل أساسي أن تستمر التقييمات العالية الحالية (التقييمات السهمية العالية) في المستقبل. إذا كان هناك تعديل مؤقت في أسعار الأسهم، فإننا نعتقد أن ذلك قد يمثل فرصة استثمارية جيدة.
ما هو خطر استثمار الأسهم في بارانتيا؟
وأخيرا، أود أن أتطرق إلى مخاطر شركة بلانتير. تتميز تقنية شركة بلانتير بالقوة بشكل خاص في مجالات الأمن والمراقبة وذكاء الأعمال، ولكن غالبا ما تتم مناقشة قضايا الخصوصية والقضايا الأخلاقية. يأتي الكثير من إيرادات الشركة من العقود مع الوكالات الحكومية ، وخاصة حكومة الولايات المتحدة ، وهناك خطر الاعتماد على الحكومة.
بسبب تقليص الميزانية الحكومية وتغيير السياسات، قد تتقلص أو تُلغى العقود. يجب أن نأخذ في الاعتبار احتمال تغيير استراتيجية الاستثمار في تكنولوجيا المعلومات الحكومية بسبب الانتخابات الرئاسية وتغيير الحكومة، وبالتالي انخفاض الاعتماد على بالانتيا.