ETH أو ADA، أيهما استثمار أفضل في عام 2024؟

السوق قد شهد ارتفاعًا مفاجئًا في سعر ETH هذا الأسبوع على منصات التداول. ما هو السبب وما هي العوامل التي يمكن للمستثمرين اعتبارها لتحديد ما إذا كان ETH أو ADA خيارًا أفضل للشراء؟

إيثيريوم سيكون له عيد ميلاد في 30 يوليو. تم إطلاق الشبكة في عام 2015 لإنشاء “جهاز كمبيوتر عالمي” يتمتع بنفس خصائص سلسلة الكتل Web3 مثل بيتكوين لتخزين النقود وتنفيذ المدفوعات. حالياً، إيث هو ثاني أكبر عملة رقمية من حيث رأس المال السوقي.

Cardano تم إطلاقها في 23/9/2017 من خلال عملية العرض الأولي للعملات (ICO) ، التي أسسها مؤسس إيثيريوم تشارلز هوسكينسون. حاليًا ، تعتبر ADA عملة رقمية كبيرة تحتل المرتبة العاشرة من حيث رأس المال السوقي.

من بين الاختلافات المهمة بين هاتين العملتين الرقميتين هو الميزة التنافسية لكل منهما وهو السبب الرئيسي للتفاؤل أو التشاؤم بشأن ETH أو ADA.

لكن بعض الاختلافات الرئيسية بين الشبكتين هي تعقيد التقييم وتوفير مزايا لكلاهما. فيما يلي 7 عوامل رئيسية تؤثر في سعر ETH مقارنة بـ ADA في المستقبل.

تحليل السعر

Giá ETH على وشك العودة إلى ATH (أعلى مستوى في جميع العصور) بعد الارتفاع القوي هذا الأسبوع بفضل أخبار ETF Ethereum الفورية. في هذه الأثناء ، لا يزال لدى ADA طريق طويل أمامها. يمكن أن يجلب ذلك فعلاً فوائد متفائلة أكثر لعملة Cardano ، حيث لا يزال هناك مجال لمزيد من الارتفاع في السعر.

Quyết định phê duyệt Ethereum ETF gần đây sẽ làm thay đổi toàn bộ bối cảnh đầu tư vào ETH. Nếu phe bò đưa giá vượt mốc 4.000 đô la, tăng thêm 12,5% sẽ đẩy ETH lên 4.500 đô la – nằm trong phạm vi đáng quan tâm của ATH trước đó là 4.721 đô la vào tháng 11/2021.

رسم بياني لأسعار الإيثيريوم على فترة 4 ساعات | المصدر: تريدنج فيو

كثير من التجار توقعوا أن سعر الإيثريوم سيصل إلى 5,000 دولار بحلول نهاية عام 2024. وهناك توقعات أكثر تفاؤلاً بوصوله إلى 10,000 دولار هذا العام. بينما توقعت شركة إدارة صناديق بيتكوين VanEck أن يصل إلى 11,800 دولار بحلول عام 2030.

في المدى القصير ، أوصى المؤشرات الفنية لـ ADA والمتوسط المتحرك للفترة الأسبوعية بـ “بيع” يوم الخميس. بينما أوصت المؤشرات الفنية لـ ETH لمدة 7 أيام بـ “شراء قوي” ، وفقًا للبيانات من Investing.com.

تحليل الأنظمة

تحتاج ترجمة جملة النص من الفيتنامية إلى العربية وإرجاع النص المترجم بنفس الصيغة الأصلية.

SEC وافقت على صناديق الاستثمار في عقود Ethereum Futures في أكتوبر ، مما يكشف أنهم لا يعتبرون ETH أمنًا غير مسجل. ومع ذلك ، قامت الهيئة الرقابية الأمريكية بتصنيف ADA والعملات الرقمية الأخرى كأوراق مالية غير مسجلة في الدعاوى القضائية ضد شركات البلوكشين ، متجاهلة بيتكوين و ETH.

“بحسب تقرير نشرته مجلة فورتشن في الأول من مايو، “علاوة على ذلك، على الرغم من رفع بعض الدعاوى القضائية ضد شركات العملات الرقمية منذ أبريل 2023، فإن الهيئة لم تعتبر أبدًا الإيثيريوم أمانًا في شكاواها”.”

Vụ kiện SEC chống lại Ripple đã kéo dài nhiều năm (kể từ tháng 12/2020) mà vẫn chưa được giải quyết. Quá trình này gây tốn kém không ít tiền của và khiến tương lai của các loại tiền tệ trở nên bấp bênh dưới sự giám sát của chính phủ.

وبالطبع ، يكره السوق عدم الاستقرار. قد لا يكون ذلك عادلاً ، ولكنه عامل يرفع سعر الإيثريوم ويخفض سعر ADA.

تحليل العناصر الأساسية

“طريقة التحليل الأساسية هي الأسلوب المفضل للمستثمرين الذين ليسوا تمامًا degen*. بدلاً من تحليل الرسوم البيانية التقنية أو الاقتصاد المروع للعملة الميمية ، ينظر أتباع اتجاه التحليل الأساسي إلى آفاق الاستثمار ويسألون ماذا سيفعل المؤلف بنجامين جراهام من كتابه “المستثمر الذكي” إذا كان هنا؟”

قال غراهام:

““المستثمرون الذكيون هم الأشخاص العمليون الذين يبيعون للتفاؤليين ويشترون من الشكاكين. على المدى القصير، يعتبر السوق آلة تصويت ولكن على المدى الطويل فهو آلة توازن.””

إذا تم خصم الإيرادات المتوقعة في المستقبل للشركة إلى الوقت الحالي وتجاوزت قيمة السوق الحالية، فقد يكون ذلك استثمارًا جيدًا. إذا كانت هذه القيم تتطابق أو لا تصل إلى قيمة القيمة السوقية للشركة، فقد يكون ذلك استثمارًا غير فعال.

ADA: 258.4 مليون دولار قيمة التأمين الإجمالية (نسبة العائد السنوي 3% + سرعة النمو السنوية 121%) / قيمة السوق: 16.4 مليار دولار

ETH: 64.5 billion dollars TVL (annual bonus rate of 5.5% + annual growth rate of 145%) / Market capitalization: 450 billion dollars

بناءً على البيانات المذكورة أعلاه ودون تأثر من أي سياق آخر، يبدو أن كاردانو هو الفائز، لأن تدفق رأس المال الوارد إليه يشكل جزءًا أقل بكثير من رأس المال السوقي بالمقارنة مع إثيريوم (0.019 و 0.22)، ولكن فقط عندما يتوقع أن ينمو كاردانو بنفس معدل نمو إثيريوم في المستقبل.

Việc tổ chức chấp nhận không đồng đều giữa hai bên sẽ gây khó khăn cho Cardano trừ khi tìm thấy trường hợp sử dụng, tính năng/lợi ích và câu chuyện làm rung chuyển thị trường Internet bán lẻ về tiền điện tử.

رسوم الغاز

Cardano لديه رسوم أقل وأكثر قابلية للتنبؤ ، ولكن وجود رسوم أعلى على Ethereum أيضًا ليست بالضرورة خطأ. تجعل الرسوم العالية استغلال الشبكة لارتكاب جرائم دون الحصول على أموال أكثر كلفة ، مما يجعل الشبكة أكثر أمانًا.

هذا هو السبب في أن بيتكوين يتصدر الصناعة برغم بطء الشبكة وتكاليفها العالية ونقص عرض البيانات ولكنه يحمل رأس مال كبير. وبعدة طرق، تحدد هذه التكاليف المتكاملة مدى كفاءة المشاركين أكثر من سياسات التحقق من الهوية والتلقائية وعدم التمييز على أي أساس خارج قدرة واستعداد لدفع الرسوم للشبكة.

بالنسبة للمبتدئين ورجال الأعمال والشركات الناشئة والمستثمرين الذين يبدأون بمبلغ أقل ، فإن شبكة سلسلة الكتل القابلة للتعاقد مثل كاردانو ، التي تتمتع برسوم أقل ، تكون أفضل. تختلف رسوم المعاملات على كلا الشبكتين بشكل كبير وتزيد بشكل كبير عند استخدام التردد العالي.

معدل رسوم التداول على إيثريوم | المصدر: Ycharts

سهل الاستخدام

بعض الأشخاص في Web3 يشعرون أن Ethereum لديها مشكلة في سهولة الاستخدام. أصبحت الشبكة متطورة جدًا مع طبقات معقدة ومتداخلة، مما يجعل منحدر التعلم أكثر صعوبة ويشكل تهديدات أمنية محتملة.

Người ủng hộ blockchain Daniel Cawrey قد كتب مؤخرًا:

“إيثيريوم يتحول إلى نظام شبيه باللازانيا الإيطالية ذات العديد من الطبقات، حيث التعقيد والرسوم التي تدفع الناس إلى الهامش، وتثير المخاوف حول القدرة على التفاعل والأمان”.

كما هو الحال مع رسوم المعاملات الأعلى للإيثيريوم، فإن ذلك صحيح لكن تعقيد الإيثيريوم قد يكون السبب وراء ارتفاع سعر ETH. يمكن أن يكون ببساطة دليلاً على نجاح الشبكة. كما يعترف Cawrey في هذا القسم ، فإن الشبكة تبدأ في تحقيق مفهوم “حاسوب عالمي”.

أنشطة الحيتان

إيداع ضخم بلغ 15,000 ETH من قبل الحوت في كراكن في 18 مايو، وفقًا لاكتشاف الحوت، يشير إلى احتمال حدوث انخفاض في أسعار ETH. ومع ذلك، بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صندوق ETF لـ Ethereum الفوري، زادت التداولات بحجم الحيتان وأحدثت نتائج إيجابية للشبكة، وفقًا لبيانات IntoTheBlock.

Số lượng giao dịch ETH lớn | Nguồn: IntoTheBlock

في غضون ذلك، تبقى الحيتان البيضاء لـCardano متفائلة للغاية بالنسبة لـADA في شهر مايو. لقد زادت حصتهم إلى 11٪ خلال شهر واحد. تتجه الحيتان البيضاء نحو تحقيق أرباح ذكية بناءً على بعض التحليلات المتقدمة وآفاق السوق لمعرفة ما يقومون به، وهذا أمر إيجابي يعزز سعر Cardano.

Số dư nắm giữ ADA | Nguồn: IntoTheBlock

عملة ميم

Memecoin هو ميزة محددة لـ Ethereum. على الرغم من أن Cardano لديه أيضًا memecoin ، إلا أنه ليس هناك عملة ملحوظة ولا تحتل مرتبة متقدمة في ترتيب رأس المال السوقي مثل SHIB و PEPE و FLOKI لـ Ethereum.

Cardano نجحت في إنشاء إصدار بسيط وبتكلفة أقل لـ Ethereum، ولكن سوق العملات الرقمية يميل إلى مكافأة المشاريع التي تبرز تقنيتها من خلال الصور الميمية. قد يتم تحقيق ذلك من خلال مجموعة NFT لـ Orange Pill Moon Boys أو شيء ما يحتوي على صورة كلب.

*\Degen: أولئك الذين يشاركون في أنشطة استثمارية عالية المخاطر وعادة ما تكون قصيرة الأجل. هؤلاء الأشخاص عادة ما يستثمرون في الأصول الرقمية الجديدة التي لم يتم التحقق منها بعد أو تتمتع بتقلبات سعرية عالية على أمل تحقيق أرباح كبيرة في وقت قصير.

يمكنك رؤية أسعار ETH و ADA هنا.