تحليل السيد بِيغِه: أداة اقتناص القيعان في الدورات—استعراض تاريخي لعمليات Cointime Price التي تَحققت 4 مرات

Cointime Price 是 السيد بيغ غي «نموذج الأعماق الأربعة لاصطياد القيعان» أحد أهم أدواته الرئيسية. يعيد هذا المقال استعراض البيانات الكاملة للمرات الأربع الماضية عندما تم تفعيل هذه الإشارة: في 2015 عندما هبط تحت 257 يومًا، بأقصى اتساع 32%؛ في 2019 لمدة 120 يومًا وبنسبة 23%؛ في 2023 لمدة 63 يومًا وبنسبة 8%؛ وفي 2020 خلال فترة الجائحة لم تستغرق سوى 7 أيام وبنسبة 10%. وراء نمط التناقص المتتابع في مدة الإشارة واتساع الاختراق، يكمن نضج BTC الذي يؤدي إلى انحسار التقلبات. كُتب هذا المقال بواسطة السيد بيغ غي（@market_beggar）، ضمن عمود تعاوني لبرنامج أكاديمية حركة السوق/اتجاهاته.
（ملخص سابق (سياق): تحليل السيد بيغ غي》كيف نلتقط «القاع الفائق» الحقيقي لـ BTC؟ إشارتان بتكلفة قاع السوق «ذات معدّل نجاح مرتفع»）
（إضافة خلفية: تحليل السيد بيغ غي》مرحلة الكمبري في السوق: ظهور الإشارة الدورية الثانية للقاع）

فهرس المقال

Toggle

• منطق حساب Cointime Price
• البيانات الكاملة للمرات الأربع الماضية التي صدرت فيها الإشارة
• بدلًا من التنبؤ بالمسار، الأفضل التخطيط مسبقًا

ملخص النقاط الرئيسية

• Cointime Price مستمد من «Cointime Economics» المتعاون عليه بين Ark وGlassnode. يستخدم تقديرًا بالقيمة الموزونة بالزمن لشرائح حيازة BTC، ويستبعد العتيق والشرائح المفقودة.
• بيانات التفعيل التاريخي أربع مرات: في 2015 257 يومًا وأقصى هبوط تحتها 32%؛ في 2019 120 يومًا و23%؛ في 2023 63 يومًا و8%؛ وفي 2020 خلال الجائحة 7 أيام و10%.
• مدة الإشارة واتساع الهبوط تحتها ينخفضان تدريجيًا. ويرى السيد بيغ غي أن السبب الرئيسي هو ارتفاع القيمة السوقية لـ BTC وانخفاض التقلبات، ما يجعل صعوبة اختراق Cointime Price أكبر فأكبر.

تعكس بيانات السلسلة سلوك السوق ككل، لكنها لا تستطيع التقاط أفكار المستثمرين على مستوى الميكرو واحدة تلو الأخرى. لذلك أعددت «استطلاعًا حول نوايا الاستثمار لدى مستثمري العملات المشفرة الناطقين بالصينية»، آملًا عبر ملاحظات الجميع فهمًا أدق لاستراتيجيات وتطلعات ونقاط الألم لدى المتداولين الأفراد في السوق. الاستطلاع يُملأ بشكل مجهول، ويستغرق نحو 1 دقيقة طوال الوقت. كل ردّ منكم يمكنه أن يجعل نتائج البحث اللاحقة ذات قيمة مرجعية أكبر. رابط الاستطلاع: https://forms.gle/CTtNH34CXBbLF4eq7

في أواخر ديسمبر 2024، قدّمت لكم لأول مرة Cointime Price، وذكرت مرارًا أن هذا المؤشر له تطبيقات في الاصطياد من القيعان والهروب من القمم. وباعتبار Cointime Price أحد القوى الرئيسية لـ «نموذج الأعماق الأربعة لاصطياد القيعان»، سأجيب اليوم عن سؤال يُطرح كثيرًا: كيف تظهر بيانات أداء هذا المؤشر تاريخيًا؟

الشكل: قيمة Cointime Price حاليًا 51,909 دولارًا، والعلامة الصفراء تشير إلى كل مرة يحدث فيها هبوط تحت المستوى التاريخي｜المصدر: Glassnode، السيد بيغ غي @market_beggar

منطق حساب Cointime Price

المؤشر في الصورة المرفقة هو Cointime Price. ترمز الإشارات الصفراء إلى الهبوط تحت Cointime Price. ولإيجاز الفكرة الخاصة بالمؤشر:

• صادر عن «Cointime Economics» الذي تم إنتاجه بالاشتراك بين Ark وGlassnode
• يستخدم حسابًا لـ BTC على أساس «الوزن الزمني» لشرائح الحيازة، مع إجراء تقييم عادل للقيمة
• يستبعد تأثير العتيق والشرائح المفقودة، ولا يأخذ في الاعتبار إلا «الشرائح التي حدث لها انتقال»

يعرف الأصدقاء القدماء للسيد بيغ غي أنني شخصيًا أفضّل في الاصطياد من القيعان على مستوى الدورات مؤشراً مثل Cointime Price؛ والسبب الرئيسي يكمن في «التفكير المتماسك (عامل نقص قطع الكوب/القطع المنطقي منخفض) + أداء تاريخي ممتاز للغاية».

في الواقع، من وقت تفعيل الإشارات في الشكل المرفق وحده يمكن ملاحظة دقة Cointime Price في التقاط قيعان دورة BTC؛ لكن اليوم سأناقش معكم بعض التفاصيل بشكل أعمق قليلًا.

البيانات الكاملة للمرات الأربع الماضية التي صدرت فيها الإشارة

تتمثل بيانات أداء Cointime Price عند تفعيل الإشارة في المرات الأربع الماضية فيما يلي:

1. قاع الدورة في 2015

• إجمالي مدة تفعيل الإشارة: 257 يومًا
• أقصى اتساع هبوط تحت Cointime Price: 32%

2. قاع الدورة في 2019

• إجمالي مدة تفعيل الإشارة: 120 يومًا
• أقصى اتساع هبوط تحت Cointime Price: 23%

3. قاع الدورة في 2023

• إجمالي مدة تفعيل الإشارة: 63 يومًا
• أقصى اتساع هبوط تحت Cointime Price: 8%

4. حدث خاص في 2020 (جائحة كوفيد-19)

• إجمالي مدة تفعيل الإشارة: 7 أيام
• أقصى اتساع هبوط تحت Cointime Price: 10%

رغم أن حجم العينة قليل، فهل لاحظتم نمطًا ما؟ «تتقلص مدة تفعيل الإشارة تدريجيًا + تتناقص نسبة الهبوط تحتها تدريجيًا».

هذا ليس صدفة؛ فالسبب الأساسي ما يزال يتمثل في نضج BTC. مع ارتفاع القيمة السوقية لـ BTC، فإن انخفاض التقلبات اتجاه حتمي، وهذا بدوره يجعل Cointime Price الصارم بطبيعته أكثر فأكثر صعوبة في كسره.

بدلًا من التنبؤ بالمسار، خطّط مسبقًا

نعود إلى الوقت الحالي. لا أملك كرة بلورية ولا يمكنني أن أضمن لكم أن الإشارة ستتكرر حتمًا في المستقبل. لكن بمجرد أن يتم الهبوط تحت Cointime Price، طالما لا يحدث لBTC انهيارٌ جوهري، فأعتقد أن الشراء عند تفعيل الإشارة مع الاستمرار بالاحتفاظ سيكون استراتيجية ذات قيمة توقع مرتفعة جدًا.

فإذن، هل ستتكرر هذه المرة القدرة على الهبوط تحت Cointime Price وتفعيل الإشارة؟ من يعلم.

بدلًا من التنبؤ بالمسار، الأهم أن نقوم بـ «التخطيط مسبقًا». إذ رغم أنه لم نغِص بعد إلى منطقة «الأعماق لاصطياد القيعان» التي نرغب بها، فإن هناك بالفعل إشارتين دوريتين للقاع تم تفعليهما: الأولى PSIP التي تم تداولها معكم سابقًا وهي أقل من 50%، والثانية AVIV Heatmap التي دخلت المنطقة الزرقاء.

لذلك، هل نبدأ الاصطياد من القيعان الآن، أم نشتري على دفعات، أم ندخل بكل الأموال دفعة واحدة، لا توجد إجابة مطلقة؛ لأن مستوى تحمل كل شخص للمخاطر وخططه الزمنية تختلف. لكن بمجرد أن تجد طريقة توزيع تناسبك، فستكون هي الخيار الأكثر صحة ومعقولية.

هذا المقال لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. تتسم أسواق العملات المشفرة بتقلبات حادة؛ يُرجى تقييم المخاطر بدقة قبل الاستثمار.

الأسئلة الشائعة

ما هو Cointime Price؟

يندرج ضمن إطار «Cointime Economics» المتعاون بين Ark وGlassnode. يجري حسابًا موزونًا بالزمن لشرائح حيازة BTC ويطبّق تقييمًا عادلًا للقيمة، مع استبعاد تأثير العتيق والشرائح المفقودة، مع الاكتفاء بالشرائح التي جرى لها انتقال. وتبلغ قيمته حاليًا 51,909 دولارًا.

كيف كان أداء الاصطياد من القيعان عبر Cointime Price تاريخيًا؟

في المرات الأربع الماضية التي تفعّلت فيها الإشارة: 2015 (257 يومًا، وأقصى هبوط تحتها 32%)، و2019 (120 يومًا، و23%)، و2023 (63 يومًا، و8%)، و2020 خلال الجائحة (7 أيام، و10%). ويظهر أن مدة الإشارة واتساع الهبوط تحتها يتناقصان تدريجيًا.