أغلقت أسعار الذهب الأسبوع الماضي على ارتفاع فوق أدنى مستوى رئيسي لهذا العام عند 3,942 دولار. واصلت السلعة العثور على دعم بشكل متكرر ضمن نطاق 3,840-3,860 بين 24 يونيو و1 يوليو، ثم واصلت تعافيها من نحو 3,960 دولار الأسبوع الماضي، مع الحفاظ على 3,942 وما دونه كمنطقة لعدم الصلاحية. كان المشترون نشطين بوضوح في هذه المنطقة، ومن المرجح للغاية أن كثيرًا من المستثمرين دخلوا عطلة نهاية الأسبوع وهم يحتفظون بمراكز شراء طويلة.

لكن يبقى السؤال الحقيقي: هل يستعد الذهب فعلًا لانعكاس صعودي مستدام، أم ما تزال الحركة الهبوطية متوقعة؟
بالنظر إلى مخطط الأربع ساعات، لا يزال السوق يتبع نمطًا هبوطيًا قويًا. إذ يحافظ السعر بوضوح على نمط القمة الأدنى والقاع الأدنى، ما يشير إلى أن الاتجاه ما يزال هبوطيًا على الإطار الزمني الأكبر. كما توحي حركة السعر نفسها بأن البائعين لا يزالون في السيطرة.
السؤال الحقيقي هو: هل سيشكّل السوق قمة أدنى أخرى قبل أن يهبط مجددًا، أم سيلعب لعبة نفسية أخرى قبل أن يستمر الانخفاض؟
هناك تفصيل مثير للاهتمام: خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، أغلق كل يوم اثنين على هبوط. سواء عبر افتتاحات بهوامش هبوط (gap-down) أو عبر ضغط بيع فوري، كانت جلسات يوم الاثنين تنتهي عمومًا باتجاه هبوطي. وبسبب هذا النمط، يُتوقع أن يسعى كثير من المتداولين بشكل هجومي إلى مراكز بيع قصيرة عند افتتاح هذا الاثنين.
لكنني لا أعتقد أن السوق سيتعرض مباشرةً لهجوم على أدنى مستوى الأسبوع الماضي أو على أدنى مستوى سنوي عند 3,942 دولار. بدلًا من ذلك، أعتقد أن السوق سيبدأ أولًا بلعبة نفسية.
التوقع هو أن أول نقطة ضعف بعد الافتتاح قد تكون مطاردة سيولة تهدف إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة لأي شخص يحتفظ بمراكز شراء طويلة فوق 4,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وكما هو معروف، 4,000 دولار مستوى نفسي مهم؛ وقد تمكن الذهب فقط من تجاوز هذا المستوى قرب إغلاق يوم الجمعة، ما دفع بطبيعة الحال كثيرًا من المتداولين إلى الاستمرار في الاحتفاظ بمراكزهم مع توقع استمرار الارتفاع خلال عطلة نهاية الأسبوع أو طوال الليل. وهذا بالضبط ما يجعل هؤلاء المشترين يُنظر إليهم على أنهم الهدف الأول عند الافتتاح.
بعد محاصرة المشترين خلال عطلة نهاية الأسبوع، يُتوقع أن يتعافى الذهب وأن يتحول إلى صعودي يوم الاثنين. قد يكون هدف هذه الحركة هو تحويل معنويات التجزئة من هبوطية إلى صعودية. ومع بدء اعتقاد المتداولين بأن 3,942 أصبحت قاعًا طويل الأجل قويًا، سيبدأ المزيد من الناس في إعداد مراكز شراء تتأرجح مع أوامر وقف خسارة أوسع.
لكن بصراحة، لا أعتقد أن هذه التوقعات ستتحقق. ما يزال الاتجاه على الإطار الزمني الأكبر هبوطيًا، ويُنظر إلى أي حركة صعودية على أنها مجرد وسيلة لجذب سيولة جديدة قبل المرحلة الهبوطية التالية الكبيرة.
إذا اخترق السوق قمة قريبة من القاع الأدنى خلال الأسبوع، فسينتقل كثير من متداولي الاختراق إلى مراكز شراء. ويُعتقد أيضًا أن هذا الاختراق قد يكون فخًا آخر. بعد دخول عدد كافٍ من المشترين، يُتوقع أن يستمر السوق في بنيته الهبوطية وأن يهبط في النهاية تحت 3,942. وإذا حدث ذلك، ستظل أهداف الجانب السلبي التالية حول 3,912 وفي النهاية 3,870.
هذه هي النظرة العامة للأسبوع المقبل.
عامل مهم آخر هو أن الأسبوع المقبل سيشهد هدوءًا نسبيًا مع تقويم واضح للبيانات الاقتصادية. لذلك، بدلًا من التلاعب المفرط والتقلب الحاد اللذين شوهدوا يوم الاثنين والثلاثاء الماضيين، يُتوقع حركة أسعار أنظف.
يُعد مستوى فني مهم تتم مراقبته عن كثب عند 3,980. فإن أغلق السعر بالكامل دون هذا المستوى على شمعة لمدة 30 دقيقة سيعزز بشكل كبير الزخم الهبوطي، ما قد يدفع الذهب مباشرةً إلى منطقة 3,900.
بشكل عام، يُعتقد أن الأسبوع المقبل سيتيح فرصًا جيدة جدًا للبيع على المكشوف.
ستكون الخطة بسيطة. طالما ظل السعر فوق 3,980، سيتم الحفاظ على موقف محايد مع التركيز أساسًا على المضاربة السريعة (scalping). لن يتم السعي إلى أهداف كبيرة بدون تأكيد. سيتم السعي إلى مراكز بيع تأرجحية هجومية بعد أن يؤكد السوق استمرار الاتجاه الهبوطي.
الالتزام بالانضباط، وإدارة المخاطر بشكل صحيح، وحماية رأس المال، والانتظار حتى يتفاعل السوق بدلًا من فرض صفقة، هي مبادئ أساسية للأسبوع المقبل.
DYOR 🔎
$XAUUSD $XAUT