بالقرب مني أصدقاء كثيرون يشاركون الآن في التداول؛ وتوًّا في المكتب تحدثت قليلًا مع صديق واحد عن وجهة نظري، وأودّ أن أشارككم طريقتي في النظر للأمر، وكيف ينبغي أن يلعب المتداول/المضارب مثلي هذه اللعبة.

أنا أنسب لي أن أمارس “المضاربة على الأسهم الأميركية وفقًا للأحداث”؛ لست استثمارًا طويل الأجل قائمًا على القيمة، ولا نقلًا مباشرًا لأسلوب “تداولات العملات الشِبه العشوائية” من عالم العملات المشفرة إلى سوق الأسهم الأميركية.

كثير من الإخوة يدخلون بسرعة ويبدأون بعقود وفوق ذلك باستخدام الرافعة عندما تكون الأمور في العملات المشفرة قد نضجت بالفعل—وهذا يجلب عقلية المضاربة نفسها إلى الأسهم الأميركية.

أكبر فرق بين الأسهم الأميركية وسوق العملات المشفرة هو أن فرص الأسهم الأميركية غالبًا تأتي من “فجوة التوقعات”، وليست مجرد سردية. ما تقوم بتداولِه هو: “السوق كان يعتقد أن A، ثم حدث B”، وليس “لأن هذه القصة جيدة إذًا اشتري”.

أنت تستثمر التوقعات. فإذا كانت التوقعات التي تشتريها هي أهداف بعد 3 إلى 5 سنوات، فالأمر واضح: الخروج يكون حاسمًا. أما المشاريع في الأسهم الأميركية نفسها فقد تكون جيدة جدًا—ونمو مستمر وأرباح وتقارير مالية قوية—لكن المشكلة أنك إذا اشتريت توقعًا يعود إلى خمس سنوات قادمة مقارنةً بالقيمة السوقية الحالية، فحينها قد تعلق إلى الأبد تقريبًا.

إذا لم أكن مضاربًا، بل شخصًا يوزّع جزءًا من رأس المال فحسب، لكان الأمر أسهل بكثير.

الجوهر: ثلاثة أنواع فقط تكفي على المدى الطويل:

النتائج المالية التي تتجاوز التوقعات:
التركيز ليس على “كم ربح”، بل على وتيرة نمو الإيرادات وهوامش الربح الإجمالية، وهل توجد توجيهات للربع التالي تتجاوز توقعات السوق. أفعل ذلك فقط مع الأقوى داخل القطاعات القوية.

الأخبار الساخنة التي تقود إلى مكاسب:
مثل أوامر الذكاء الاصطناعي، قيود الرقائق/الشرائح، بيانات الأدوية، طلبات الدفاع، وتغيّر السياسات. أولًا حدد من هو المستفيد المباشر، ومن يكتفي بالاستفادة من “مفاهيم” مرافقة فقط.

فرص ثانية في الأسهم القوية:
لا تلاحق بقوة في يوم الخبر الأول؛ انتظر ارتدادًا لا يكسر مستوى سعر حاسمًا، ثم ادخل عندما يتضخم حجم التداول مرة أخرى. الأسهم الأميركية تختلف عن عقلية “الخوف من فوات الفرصة” في العملات المشفرة؛ لا تدخل خلال مرحلة FOMO.

نسختي الخاصة بالاستثمار طويل الأجل ستكون على هذا النحو: