$XAUUSD $XAUT $PAXG

أغلقت أسعار الذهب الأسبوع الماضي مع تعافٍ فوق أدنى مستوى رئيسي لهذا العام عند 3,942 دولار. واستمر المعدن، الذي وجد دعماً بشكل متكرر في نطاق 3,840-3,860 بين 24 يونيو و1 يوليو، في التعافي من نحو 3,960 الأسبوع الماضي، محافظاً على 3,942 وما دونه باعتباره منطقة لعدم صحة الاختراق. كان المشترون نشطين بوضوح في هذه المنطقة، ومن المرجح جداً أن يكون كثير من المستثمرين قد دخلوا عطلة نهاية الأسبوع وهم يحتفظون بمراكز شراء طويلة.

لكن السؤال الحقيقي لا يزال قائماً: هل يستعد الذهب فعلاً لانعكاس صعودي مستدام، أم ما زالت هناك توقعات بحركة هبوطية؟

عند النظر إلى الرسم البياني لأربع ساعات، لا يزال السوق يتبع نمطاً هبوطياً قوياً. إذ يحافظ السعر بوضوح على نمط قمة أدنى وقاع أدنى، ما يشير إلى أن الاتجاه ما يزال هبوطياً على الإطار الزمني الأكبر. كما أن حركة السعر نفسها توحي بأن البائعين ما زالوا في السيطرة.

السؤال الحقيقي هو: هل سيُكوِّن السوق قمة أدنى أخرى قبل أن يواصل السقوط، أم سيلعب جولة نفسية أخرى قبل استمرار التراجع؟

توجد تفاصيل لافتة: خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، أغلقت كل يوم اثنين على هبوط. إما عبر افتتاحات بهوامش نزول (gap-down) أو عبر ضغط بيع فوري، كانت جلسات يوم الاثنين تنتهي غالباً باتجاه هبوطي. وبسبب هذا النمط، يُتوقع أن يسعى كثير من المتداولين بشكل عدواني إلى مراكز بيع قصيرة عند الافتتاح هذا الاثنين.

لكنني لا أعتقد أن السوق سيهاجم فوراً أدنى مستوى الأسبوع الماضي أو أدنى مستوى سنوي عند 3,942 دولار. بل أرى أن السوق سيبدأ أولاً بلعب لعبة نفسية.

التوقع هو أن أول ضعف بعد الافتتاح قد يكون عملية بحث عن السيولة بهدف تفعيل أوامر وقف الخسارة لمن كان يحمل مراكز شراء طويلة فوق 4,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وكما هو معروف، تُعد 4,000 مستوى نفسياً مهماً؛ ولم يتمكن الذهب من تجاوز هذا المستوى إلا قرب إغلاق يوم الجمعة، ما دفع بطبيعة الحال كثيراً من المتداولين إلى الإبقاء على مراكزهم أملاً في استمرار الارتفاع خلال عطلة نهاية الأسبوع أو طوال الليل. وهذا بالضبط هو السبب في اعتبار هؤلاء المشترين أول هدف عند الافتتاح.

بعد محاصرة المشترين خلال عطلة نهاية الأسبوع، يُتوقع أن يستعيد الذهب زخماً وأن يتحول إلى النبرة الصعودية يوم الاثنين. وقد يكون هدف هذه الحركة تحويل ميل المتعاملين من السلبية إلى الإيجابية. ومع بدء المتداولين في الاعتقاد بأن 3,942 أصبح قاعاً قوياً على المدى الطويل، سيبدأ عدد أكبر من الناس في إعداد صفقات شراء متأرجحة مع أوامر وقف خسارة أوسع.

ومع ذلك، لا أعتقد شخصياً أن هذه التوقعات ستتحقق. ما يزال الاتجاه على الإطار الزمني الأكبر هبوطياً، وأي حركة صعودية تُنظر إليها على أنها مجرد وسيلة لجذب سيولة جديدة قبل موجة هبوط رئيسية قادمة.

إذا اخترق السوق قمة قريبة أدنى خلال الأسبوع، فسيحوّل كثير من متداولي اختراقات الصعود إلى مراكز شراء. ويُعتقد أيضاً أن هذا الاختراق فخ آخر. وبعد دخول عدد كافٍ من المشترين، يُتوقع أن يستمر السوق في بنيته الهبوطية وأن يهبط في نهاية المطاف تحت 3,942. إذا حدث ذلك، تبقى أهداف الجانب السلبي التالية حول 3,912 وأخيراً 3,870.

هذا هو التصور العام للأسبوع المقبل.

عامل مهم آخر هو أن الأسبوع المقبل سيكون هادئاً نسبياً، مع تقويم واضح للبيانات الاقتصادية. لذلك، بدلاً من التلاعب المفرط والتقلب الحاد الذي شوهد يوم الاثنين والثلاثاء الماضيين، يُتوقع حركة سعر أنظف.

يوجد مستوى فني يجري متابعته عن كثب عند 3,980 دولار. فإن أغلق السعر بالكامل تحت هذا المستوى على شمعة لمدة 30 دقيقة، فسيعزز ذلك بقوة الزخم الهبوطي، وقد يدفع الذهب مباشرة نحو منطقة 3,900.

بشكل عام، يُعتقد أن الأسبوع المقبل سيقدم فرصاً جيدة جداً للبيع على المكشوف.

ستكون الخطة بسيطة. طالما ظل السعر فوق 3,980، سنحافظ على موقف محايد، مع التركيز أساساً على المضاربة السريعة (scalping). لن يتم السعي وراء أهداف كبيرة دون تأكيد. سيتم السعي إلى صفقات بيع متأرجحة عدوانية بعد أن يؤكد السوق استمرار الاتجاه الهبوطي.

الالتزام بالانضباط، وإدارة المخاطر بشكل صحيح، وحماية رأس المال، والانتظار حتى يتفاعل السوق بدلاً من فرض صفقة هي المبادئ الرئيسية للأسبوع المقبل.

DYOR 🔎

‍#SummerCreationCamp #夏日创作营