رسالة Deep Tide TechFlow، 20 يوليو، قال محللو استراتيجيات لدى جيه بي مورغان إن أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي من غير المرجح أن تواجه ضغوطاً طويلة الأمد، وأن نمو الأرباح القوي وتحسن التقييمات سيعيدان على الأرجح إشعال الطلب، لا سيما في شركات أشباه الموصلات.

أشارت مجموعة يقودها Mislav Matejka في تقريرها إلى أن أسهم أشباه الموصلات باتت منفصلة عن تحسن آفاق الأرباح بشكل متزايد. وذكر التقرير أن زيادات الإمدادات الملموسة لن تظهر إلا في 2028، وبالتالي فإن انعكاس انعطافة أسعار أشباه الموصلات في السوق الآن سيكون “سابقاً لأوانه”، وقد تظل الأساسيات “بنّاءة”، إذ تقترب بسرعة مؤشرات القوة النسبية لأسهم هذه الرقائق من منطقة “ذروة البيع”.

وقال محلل من جيه بي مورغان إنه إذا ظلت توقعات الإنفاق الرأسمالي لدى كبار مشغلي مراكز البيانات فائقة الحجم قوية، فينبغي للمستثمرين “العودة إلى هذا القطاع مجدداً خلال فصل الصيف”.