مرحباً بالجميع، صباح الخير. لقد بدأت أسبوعاً جديداً.

لنبدأ بالنظر إلى أهم الأخبار التي تستحق الاهتمام خلال عطلة نهاية الأسبوع وحتى اليوم.
لا تزال تطورات الشرق الأوسط تشكّل أكبر متغير في السوق حالياً. فالتوتر بين الولايات المتحدة وإيران لم يهدأ، ولا تزال القوات الأميركية تواصل عملياتها العسكرية ضد إيران، كما أن مسألة أمن مضيق هرمز ما تزال تؤثر في أعصاب الأسواق العالمية. ولم يبرد عامل المخاطر الجيوسياسية حتى الآن، ما أدى إلى استمرار ارتفاع شهية التحوط لدى المستثمرين؛ لذا يحظى الذهب والنفط الخام وغيرهما من الأصول الملاذّة بالاهتمام، بينما لا تزال الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم الأميركية وسوق العملات المشفرة تحت ضغط.
وعلى صعيد قطاع التكنولوجيا، شهد الأسبوع الماضي أداءً ضعيفاً نسبياً لشركات أشباه الموصلات، وتراجعت العديد من أسهم الشرائح بوضوح. لكن من منظور الصناعة، لم يتباطأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. إذ تواصل شركة TSMC توسيع استثماراتها في مصانعها داخل الولايات المتحدة، كما أن عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft وAlphabet وMeta وAmazon سيعلنون عن نتائجهم المالية خلال نهاية هذا الشهر تباعاً. وما يهم السوق أكثر هو ما إذا كانوا سيواصلون زيادة الإنفاق الرأسمالي المخصص للذكاء الاصطناعي. وإذا استمر نمو النفقات الرأسمالية، فسيظل ذلك إشارة إيجابية بالنسبة لقطاع التكنولوجيا ككل.
لننتقل الآن إلى سوق العملات المشفرة. ورغم أن حركة السوق العامة خلال الفترة الأخيرة كانت نسبتُها هادئة نسبياً، فإن الأموال المؤسسية لم تظهر عليها عمليات انسحاب واضحة. خلال آخر 5 جلسات تداول، ما يزال بإمكان صناديق العملات المشفرة المتداولة ETF الحفاظ على صافي تدفقات داخلة، بإجمالي تدفق يقارب 1.81 مليار دولار، ما يشير إلى أن الأموال المؤسسية ما تزال تميل إلى التمركز عند مستويات منخفضة، دون حدوث خروج واسع النطاق.
ومن منظور شاشة التداول، ما زال الاتجاه العام يميل إلى التذبذب، دون أن يكون السوق قد دخل فعلياً مرحلة تغيير الاتجاه. وما كان له أكبر أثر على السوق مؤخراً هو وضع أميركا وإيران؛ فالأخبار تتغير يوماً بعد يوم، وبالتالي ستظل الأموال أكثر حذراً. لذلك، ليس من السهل خلال فترة قصيرة الخروج من نطاق التذبذب إلى اتجاه أحادي.
برأيي الشخصي، ما يزال السوق الكبير يواصل أساساً نمط التجميع والتذبذب، ويتعين انتظار المزيد من الأخبار الجديدة لكسر هذا التوازن. يبقى التركيز على تطورات الوضع الجيوسياسي، وعلى ما إذا كان موسم إعلان نتائج الشركات في هذا الأسبوع بالنسبة للأسهم الأميركية يمكن أن يضيف محفزات جديدة للسوق. وإذا لم تتحسن المعطيات الإخبارية بشكل واضح، فمن المتوقع أن يستمر السوق في نطاق تذبذب، وبالنسبة للتداول يبقى الأفضل الاستمرار في استراتيجيات التداول داخل اليوم والصفقات القصيرة.
من الناحية الفنية، ما يزال BTC على الرسم البياني اليومي في تذبذب ضيق؛ ورغم أن المضاربين على الصعود حاولوا اختراق الأعلى أكثر من مرة، فإن قوة الارتداد ما تزال غير كافية. وستظل نتائج ما بعد افتتاح بورصة الأسهم الأميركية الليلة محل تركيز.
على المدى القصير:
يرتد BTC من مقاومة أولاً حول 66000؛
يرتد ETH من مقاومة أولاً قرب 1930؛
يرتد SOL من مقاومة أولاً قرب 78.5.
بشكل عام، في ظل هذا النمط الأفقي، فإن الحفاظ على الصبر أكثر أهمية من كثرة التحرك، وانتظار خروج الاتجاه فعلياً ثم المتابعة معه وفقاً لذلك.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌