هل انتهى تخزين البيانات فعلاً، أم أنه يجري التحضير لجولة جديدة من الانخفاض الحاد؟

بناءً على بيانات الأسهم الأمريكية، يبدو أن تراجع الأسهم الرائدة في قطاع التخزين ليس بالأمر الهين.
لا تزال مشاعر FOMO في السوق مستمرة.
يقال إن المرء يشتري عندما لا يكون أحد مهتماً، لكن لدي إحساس بأن الأسعار ستنخفض أكثر.
وبرأيي، فإن نقطة التعثر الحقيقية في هذا المسار ليست: "هل توجد احتياجات لتخزين البيانات أم لا"، بل هي:
هل يمكن لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي أن تواصل توسيع الإنفاق الرأسمالي؛
ما إذا كانت ترقية سعة HDD والتوسع في HAMR ستتم بنجاح وتحقق زيادة في الكميات؛
إلى متى يمكن أن يستمر ارتفاع أسعار NAND/DRAM؛
وما إذا كانت الأرباح الحالية قد استُهلكت لتغطية نمو السنوات السنتين إلى الثلاث المقبلة.
قد يحتاج السوق إلى فترة قبل أن يستعيد الانتعاش، ولا أنصح أي شخص باستخدام الرافعة المالية.