مرحباً بكم صباحاً جميعاً، لقد بدأ أسبوع جديد.

لنلقِ نظرة أولاً على أبرز الأخبار التي تستحق الانتباه من عطلة نهاية الأسبوع حتى اليوم.
لا تزال تطورات الوضع في الشرق الأوسط تمثل أكبر متغير في السوق حالياً. التوتر بين الولايات المتحدة وإيران لم يهدأ، وما تزال القوات الأميركية تواصل عملياتها العسكرية ضد إيران، كما أن مخاوف أمن مضيق هرمز لا تزال تؤثر في مشاعر الأسواق العالمية. ولم تنخفض المخاطر الجيوسياسية حتى الآن، ما أدى إلى استمرار تصاعد نزعة النفور من المخاطرة؛ وقد حظيت الأصول الملاذية مثل الذهب والوقود النفطي باهتمام المستثمرين، بينما استمرت الأصول المرتبطة بالمخاطر مثل الأسهم الأميركية وأسواق العملات المشفرة في مواجهة ضغط.
أما على صعيد قطاع التكنولوجيا، فقد كانت أداءات أشباه الموصلات خلال الأسبوع الماضي ضعيفة إجمالاً، وظهرت عمليات تصحيح واضحة في عدد من أسهم الرقائق. غير أنه من زاوية قطاعية، لم يتباطأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. فمثلاً تواصل شركة تايوان للأشباه الموصلات توسيع استثماراتها في المصانع داخل الولايات المتحدة، كما أن عمالقة التكنولوجيا مثل مايكروسوفت وألفابيت وميتا وأمازون سيعلنون عن نتائجهم المالية تباعاً بنهاية هذا الشهر؛ ويميل تركيز السوق أكثر إلى ما إذا كانت تلك الشركات ستواصل زيادة إنفاقها الرأسمالي المخصص للذكاء الاصطناعي. فإذا استمر نمو الإنفاق الرأسمالي، فسيظل ذلك إشارة إيجابية إجمالاً لقطاع التكنولوجيا.
لننتقل إلى سوق العملات المشفرة. رغم أن تحركات السوق العامّة في الفترة الأخيرة كانت هادئة نسبياً، فإن الأموال المؤسسية لم تُظهر انسحاباً واضحاً. خلال آخر 5 جلسات تداول، ما زالت صناديق العملات المشفرة المتداولة تحقق تدفقات صافية للداخل، بإجمالي تدفقات يناهز 1.81 مليون دولار، ما يشير إلى أن الأموال المؤسسية ما تزال تميل إلى انتهاز فرص الشراء عند المستويات المنخفضة، دون حدوث خروج واسع النطاق.
من منظور حركة الأسعار، ما زال السوق إجمالاً ضمن نطاق تذبذب، ولم يدخل فعلياً مرحلة تغيير الاتجاه. وما يزال التوتر بين الولايات المتحدة وإيران هو العامل الأكبر الذي يؤثر في السوق حالياً؛ فمع تغيّر الأخبار يوماً بعد يوم، من الطبيعي أن تبقى الأموال بحذر، لذا ليس من السهل في المدى القصير كسر حالة التذبذب باتجاه أحادي.
برأيي، سيواصل السوق العام غالباً التداول ضمن نطاق تحضير/تذبذب قبل أن تظهر أخبار جديدة كفيلة بكسر التوازن. سيظل التركيز على تطورات الوضع الجيوسياسي، وكذلك ما إذا كان موسم إعلان نتائج الشركات في السوق الأميركي هذا الأسبوع يمكن أن يوفّر محفزات جديدة للأسعار. وإذا لم يتحسن مسار الأخبار بشكل واضح، فمن المتوقع أن يستمر السوق العام في التذبذب ضمن نطاق، وبالنسبة للتعاملات فالأفضل الاستمرار في استراتيجيات قصيرة الأجل داخل اليوم.
من الزاوية الفنية، ما زال مخطط BTC اليومي ضمن نطاق تذبذب ضيق؛ ورغم أن الاتجاه الصعودي حاول اختراق القمة لأكثر من مرة، فإن قوة الارتداد لا تزال غير كافية، ولا تزال نتائج ما بعد افتتاح السوق الأميركي الليلة تستحق اهتماماً خاصاً.
على المدى القصير:
يُراقَب عند BTC مستوى مقاومة أولاً عند 66000؛
يُراقَب عند ETH مستوى مقاومة قرب 1930؛
يُراقَب عند SOL مستوى مقاومة قرب 78.5.
إجمالاً، في ظل حالة العرض الجانبي هذه، فإن الحفاظ على الصبر أهم من كثرة عمليات التداول؛ وبعد أن يتحدد الاتجاه فعلياً، يمكن حينها المتابعة بشكل استباقي.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌