أغلقت أسعار الذهب الأسبوع الماضي على تعافٍ فوق أدنى مستوى رئيسي لهذا العام عند 3,942 دولار. واصلت هذه السلعة العثور بشكل متكرر على دعم في نطاق 3,840-3,860 دولار بين 24 يونيو و1 يوليو، واستمرت في التعافي من حوالي 3,960 دولار الأسبوع الماضي، مع الحفاظ على 3,942 وما دونه كمنطقة لعدم الصلاحية. كان المشترون نشطين بوضوح في هذه المنطقة، ومن المرجح جدًا أن يكون كثير من المستثمرين قد دخلوا عطلة نهاية الأسبوع مع مراكز شراء طويلة.

لكن السؤال الحقيقي لا يزال قائمًا: هل يستعد الذهب فعلاً لانعكاس صعودي مستدام، أم ما زالت الحركة الهبوطية متوقعة؟
بالنظر إلى مخطط الأربع ساعات، ما زال السوق يتبع نمطًا هبوطيًا قويًا. يحافظ السعر بوضوح على نمط قمة أدنى وقاع أدنى، ما يشير إلى أن الاتجاه لا يزال هبوطيًا على الإطار الزمني الأكبر. توحي حركة السعر نفسها بأن البائعين ما زالوا في السيطرة.
السؤال الحقيقي هو: هل سيتشكّل في السوق قمة أدنى أخرى قبل أن يهبط مجددًا، أم سيخوض لعبة نفسية أخرى قبل أن يستمر الانخفاض؟
هناك تفصيل مثير للاهتمام: خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، أغلقت كل يوم إثنين على نحو هبوطي. إمّا عبر افتتاحية بهبوط فجائي (gap-down) أو عبر ضغط بيع فوري، تنتهي جلسات يوم الإثنين عادةً في اتجاه هبوطي. وبسبب هذا النمط، يُتوقع أن يسعى كثير من المتداولين بشكل عدواني إلى مراكز بيع (short) عند الافتتاح هذا الإثنين.
ومع ذلك، لا أعتقد أن السوق سيهاجم فورًا أدنى مستوى الأسبوع الماضي أو أدنى مستوى سنويًا عند 3,942 دولار. بدلًا من ذلك، أعتقد أن السوق سيخوض أولًا لعبة نفسية.
التوقع هو أن أول ضعف بعد الافتتاح قد يكون بحثًا عن سيولة يهدف إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة لأي شخص يحتفظ بمراكز شراء طويلة فوق 4,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وكما هو معروف، تُعد 4,000 دولار مستوىً نفسيًا مهمًا؛ إذ لم يتمكن الذهب من تجاوز هذا المستوى إلا قرب إغلاق يوم الجمعة، ما دفع بطبيعة الحال كثيرًا من المتداولين إلى الاحتفاظ بمراكزهم أملاً في استمرار الارتفاع خلال عطلة نهاية الأسبوع أو طوال الليل. وهذا هو السبب في اعتبار هؤلاء المشترين الهدف الأول عند الافتتاح.
بعد محاصرة المشترين خلال عطلة نهاية الأسبوع، يُتوقع أن يتعافى الذهب ويعود إلى الصعودية يوم الإثنين. قد يكون هدف هذه الحركة هو تحويل مزاج التجزئة من هبوطي إلى صعودي. ومع بدء المتداولين في الاعتقاد بأن 3,942 أصبحت قاعًا قويًا على المدى الطويل، سيبدأ المزيد من الأشخاص في إعداد مراكز شراء تأرجحية مع أوامر وقف خسارة أوسع.
لكن بصراحة، لا أعتقد أن هذه التوقعات ستتحقق. ما زال الاتجاه على الإطار الزمني الأكبر هبوطيًا، وأي حركة صعودية يُنظر إليها على أنها مجرد طريقة لجذب سيولة جديدة قبل الجولة الهبوطية الرئيسية التالية.
إذا اخترق السوق قمةً قريبة من القمم الأدنى خلال الأسبوع، فسيحوّل كثير من متداولي الاختراق إلى مراكز شراء. ويُعتقد أيضًا أن هذا الاختراق عبارة عن فخ آخر. بعد دخول عدد كافٍ من المشترين، يُتوقع أن يستمر السوق في بنيته الهبوطية وأن يهبط في النهاية تحت 3,942. وإذا حدث ذلك، تبقى أهداف الجانب السلبي التالية حول 3,912 وأخيرًا 3,870.
هذا هو التوقع العام للأسبوع القادم.
عامل مهم آخر هو أن الأسبوع المقبل سيكون هادئًا نسبيًا، مع جدول واضح للبيانات الاقتصادية. لذلك، بدلًا من المبالغة في التلاعب والتذبذب الحاد الذي شوهد يوم الإثنين والثلاثاء الماضيين، يُتوقع حركة سعر أنظف.
من بين مستويات التحليل الفني التي تتم مراقبتها عن كثب، مستوى 3,980 دولار. سيُعزز الإغلاق الكامل تحت هذا المستوى على شمعة مدتها 30 دقيقة بشكل كبير الزخم الهبوطي، وقد يدفع الذهب مباشرة إلى منطقة 3,900 دولار.
بشكل عام، يُعتقد أن الأسبوع المقبل سيقدم فرصًا جيدة جدًا للبيع على المكشوف.
ستكون الخطة بسيطة. طالما بقي السعر فوق 3,980 دولار، سيتم الحفاظ على موقف محايد، مع التركيز بشكل أساسي على المضاربة السريعة (scalping). لن يتم السعي خلف أهداف كبيرة دون تأكيد. ستُتخذ مراكز بيع تأرجحية عدوانية بعد أن يؤكد السوق استمرار الاتجاه الهبوطي.
الالتزام بالانضباط، وإدارة المخاطر بشكل صحيح، وحماية رأس المال، والانتظار حتى يتفاعل السوق بدلًا من فرض صفقة، هي المبادئ الأساسية للأسبوع القادم.
DYOR 🔎
$XAUUSD $XAUT