مرحباً بالجميع، صباح الخير. بدأت أسبوعٌ جديد.

لنلقِ نظرة أولاً على أبرز الأخبار التي تستحق الاهتمام من نهاية الأسبوع حتى اليوم.

لا تزال تطورات الوضع في الشرق الأوسط هي أكبر متغير في السوق حالياً. لم يطرأ أي تهدئة على التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، وما زالت القوات الأمريكية تواصل عملياتها العسكرية ضد إيران، ولا تزال قضية أمن مضيق هرمز تشغل بال الأسواق العالمية. لم يهدأ الخطر الجيوسياسي لفترة طويلة، ما أدى إلى استمرار ارتفاع مشاعر التحوّط لدى المستثمرين؛ فحظيت أصول الملاذ الآمن مثل الذهب والنفط الخام باهتمام، بينما ما زالت الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم الأمريكية وأسواق العملات المشفرة تحت ضغط مستمر.

وفي قطاع التكنولوجيا، كان أداء أشباه الموصلات الأسبوع الماضي ضعيفاً إجمالاً، وتراجعت بعض أسهم الرقائق بشكل واضح. لكن من زاوية الصناعة، لم يتباطأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. فشركات مثل TSMC تواصل توسيع استثماراتها في المصانع داخل الولايات المتحدة، كما ستقوم عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft وAlphabet وMeta وAmazon بالإعلان عن نتائجها المالية بنهاية هذا الشهر تباعاً. وما يهم السوق أكثر هو ما إذا كانت هذه الشركات ستواصل زيادة الإنفاق الرأسمالي المخصص للذكاء الاصطناعي. وإذا استمر نمو الإنفاق الرأسمالي، فسيظل ذلك إشارة إيجابية لقطاع التكنولوجيا ككل.

أما في سوق العملات المشفرة، فرغم أن حركة السوق الإجمالية كانت في الآونة الأخيرة هادئة نسبياً، فإن الأموال المؤسسية لا تظهر أي انسحاب واضح. خلال آخر 5 جلسات تداول، لا تزال صناديق ETF للعملات المشفرة تحقق تدفقات صافية إلى الداخل، بإجمالي تدفق قُدّر بنحو 181 مليون دولار، ما يشير إلى أن الأموال المؤسسية ما تزال تميل إلى الدخول في صفقات عند مستويات منخفضة، دون حدوث خروج واسع النطاق.

ومن حيث نظرة التداول، ما يزال السوق يتأرجح حالياً ضمن نطاق تذبذب، دون أن يكون قد دخل فعلياً مرحلة تغيير اتجاه. وما كان أكبر تأثيراً على السوق مؤخراً هو وضع الولايات المتحدة وإيران؛ فالمستجدات تتغير يوماً بعد يوم، ومن ثمّ تحافظ الأموال على الحذر، لذا ليس من السهل تحقيق اتجاه أحادي خلال فترة قصيرة.

برأيي، يواصل السوق عموماً مسار التذبذب والترتيب ضمن نطاق، ويحتاج إلى انتظار مزيد من الأخبار لكسر حالة الاتزان. تظل الأولوية لمتابعة تطورات الوضع الجيوسياسي، إضافة إلى ما إذا كانت فترة إعلان نتائج الشركات في البورصة الأمريكية هذا الأسبوع ستمنح السوق محفزاً جديداً. وإذا لم يتحسن وضع الأخبار بشكل واضح، فالمتوقع أن يستمر السوق في الحفاظ على تذبذب ضمن نطاق، وعلى صعيد التداول يظل الأفضل الاكتفاء بالتحركات القصيرة داخل اليوم.

ومن ناحية التحليل الفني، ما يزال BTC على الرسم اليومي في تذبذب ضيق؛ ورغم أن الثيران حاولت اختراقاً صعودياً عدة مرات، إلا أن قوة الارتداد لا تزال غير كافية، ولا يزال أداء ما بعد افتتاح الأسواق الأمريكية الليلة يستحق التركيز بشكل خاص.

على المدى القصير:
- أولاً، راقب المقاومة عند مستوى 66000 تقريباً بالنسبة لـ BTC؛
- راقب المقاومة عند مستوى 1930 تقريباً بالنسبة لـ ETH؛
- راقب المقاومة عند مستوى 78.5 تقريباً بالنسبة لـ SOL.

بشكل عام، في ظل حالة التذبذب الأفقي هذه، فإن التحلي بالصبر أهم من كثرة التداول. انتظر حتى يخرج الاتجاه الحقيقي إلى السطح، ثم اتبع المسار بناءً على ذلك.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌