اختبارات انهيار Knaken تختبر الإشراف التشفيري الهولندي في ظل MiCA

• رأت محكمة مقاطعة روتردام أن شركة Knaken لم يعد بإمكانها الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء.
• تدخل الادعاء العام الهولندي في المصلحة العامة بعد أن حظرت المنصة وصول المستخدمين.
• يأتي إعلان الإفلاس في وقت تعيد فيه متطلبات ترخيص MiCA تشكيل سوق العملات المشفرة الأوروبي.
• تجري في موازاة ذلك عملية تحقيق جنائي لاستقصاء احتمال وقوع سوء سلوك مالي.

وجدت المحكمة عجزاً في الأصول بقيمة عدة ملايين من اليورو **أعلنت محكمة مقاطعة روتردام إفلاس Knaken Cryptohandel **B.V. وصندوق المدفوعات التابع لها، Stichting Knaken Payments، في 16 يوليو، بعد أن خلصت إلى أن الشركة واجهت عجزاً كبيراً بين التزامات العملاء والأصول المتاحة. ووفقاً للحكم، لا يمكن تسويغ نحو 7 ملايين يورو (8 ملايين دولار) من أموال العملاء والأصول الرقمية. وقالت المحكمة إن المستخدمين لم يتم إبلاغهم بالعجز قبل أن توقف المنصة خدماتها. ويضع الإفلاس إدارة ما تبقى من أصول Knaken وسجلاتها وإدارتها المالية تحت إشراف أمين مستقل عيّنته المحكمة، وسيتولى مسؤولية التحقق من مطالبات الدائنين والإشراف على عملية التصفية. النيابة العامة اتخذت خطوة غير مألوفة بطلب الإفلاس على عكس معظم قضايا الإعسار، قُدّمت طلبات الإفلاس من مكتب المدعي العام الهولندي (Openbaar Ministerie) وليس من الدائنين أو من الشركة نفسها. جادل المدعون بأن التدخل في المصلحة العامة كان ضرورياً بعد إغلاق Knaken منصة التداول وموقعها الإلكتروني وتطبيقاتها الهاتفية، ما ترك العملاء غير قادرين على الوصول إلى معلومات الحساب اللازمة لحماية مصالحهم القانونية. كما انتقدت المحكمة الشركة لكونها تثني المستخدمين عن اتخاذ إجراءات قانونية بينما ظلت إمكانية الوصول إلى حسابات العملاء غير متاحة. واستشهد المدعي بعدة عوامل وراء التدخل:

• فقد نحو 30 ألف عميل إمكانية الوصول إلى المنصة.
• لم يتمكن المستخدمون من التحقق من أرصدة الحسابات أو سجلات المعاملات.
• لم تكن لدى العملاء معلومات كافية لبدء إجراءات الإعسار بأنفسهم.
• رأت المحكمة أن أميناً مستقلاً مطلوب لضمان تسوية منظمة.

MiCA كشفت مشكلات أعمق أوقفت Knaken عملياتها في أوائل يونيو بعد فشلها في الحصول على ترخيص بموجب إطار الأصول المشفرة (MiCA) التابع للاتحاد الأوروبي. وبموجب القواعد الجديدة، يجب على مزودي خدمات التشفير العاملين في هولندا الحصول على موافقة من هيئة الأسواق المالية الهولندية (AFM). وبدون ترخيص، أوقفت Knaken التداول، وهي خطوة كشفت في نهاية المطاف الفجوة بين التزامات العملاء والأصول المتاحة. واحتجّت الشركة بأن الأصول التي جُمّدت بالفعل من قبل السلطات، إلى جانب ترتيبات الحفظ الخاصة بها، ستتيح لها إدارة عمليات السداد بشكل مستقل. ورفضت المحكمة هذا الطرح، وخلصت إلى أن أمين إفلاس مستقل وحده يمكنه حماية مصالح الدائنين. التحقيق الجنائي مستمر تتطور إجراءات الإفلاس بالتزامن مع تحقيق جنائي تقوده خدمة المعلومات والتحقيقات المالية الهولندية (FIOD). وأجرى المحققون عمليات بحث في مقر الشركة وصادروا أجهزة رقمية وسجلات تجارية وأصولاً مؤسسية متبقية ضمن تحقيق في احتمال الاحتيال أو الاختلاس أو غسل الأموال. ولم تُعلن أي اعتقالات حتى منتصف يوليو. وبالنسبة للعملاء، تتمثل الأولوية الفورية في مسار المطالبات. سيضع الأمين المعين من المحكمة إجراء تقديم المطالبات، لكن كون عجز الأصول المؤكد يبلغ 7 ملايين يورو يعني أن فرص الاسترداد على الأرجح ستعتمد على قيمة الأصول المتبقية ونتيجة التحقيق الجاري، ما يجعل السداد الكامل غير مؤكد.