#WarshSaysFedDecidesIfAIInflation

18 يوليو تحديث الأسواق: هل يمكن للذكاء الاصطناعي أن يساعد على خفض التضخم وإطلاق جولة راليٍ تشفيرية جديدة؟

لا تزال الأسواق المالية اليوم تركز على العلاقة بين الذكاء الاصطناعي والتضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي المقبلة. ومع تسارع تبنّي الذكاء الاصطناعي عبر مختلف القطاعات، يناقش المستثمرون ما إذا كانت هذه الثورة التكنولوجية ستقلل التضخم في نهاية المطاف عبر رفع الإنتاجية، أو ستخلق ضغوطًا تضخمية جديدة من خلال زيادة الطلب على الشرائح المتقدمة ومراكز البيانات والكهرباء والعمالة الماهرة. وقد أصبحت المناقشة الأخيرة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقرر في النهاية ما إذا كان الذكاء الاصطناعي يسبب تضخمًا أم لا بناءً على البيانات الاقتصادية، من أكثر الموضوعات الاقتصادية الكلية متابعةً. وبدلًا من اتخاذ قرارات استنادًا إلى التوقعات وحدها، ينتظر صانعو السياسات دليلًا واضحًا من تقارير التضخم وأرقام التوظيف ونمو الأجور وبيانات الإنتاجية قبل تعديل السياسة النقدية.

اعتبارًا من 18 يوليو، لا يزال سوق العملات الرقمية إيجابيًا رغم التقلبات الطبيعية على المدى القصير. يستمر البيتكوين في التداول فوق المستوى المهم نفسيًا 120,000 دولار، مع قيام المشترين بالدفاع عن الدعم الرئيسي خلال الجلسات الأخيرة. كما يحافظ الإيثريوم على ثباته فوق 3,000 دولار، بدعم من الطلب المؤسسي المتزايد، وزيادة اعتماد البلوك تشين، واهتمام مستمر بالأصول المُرمّزة. ولا تزال أحجام التداول صحية، ما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يشاركون بنشاط بدل مغادرة السوق بعد المكاسب الأخيرة. وعلى الرغم من أن جني الأرباح يبدو من حين إلى آخر، فإن الاتجاه الأوسع ما يزال في صالح المشترين مع استمرار قوة الثقة في الأصول الرقمية.

أحد أسباب بقاء السوق متفائلًا هو توقع أن التحسينات المتواصلة في الإنتاجية عبر الذكاء الاصطناعي قد تخفف تدريجيًا الضغوط التضخمية طويلة الأجل. إذا كانت الشركات قادرة على إنتاج مزيد من السلع والخدمات بتكاليف أقل، فقد يبطؤ التضخم مع مرور الوقت، ما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مرونة أكبر لخفض أسعار الفائدة في المستقبل. وعادةً ما يؤدي انخفاض تكاليف الاقتراض إلى تحسين السيولة عبر الأسواق المالية، وتُظهر البيانات التاريخية أن البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية غالبًا ما تؤدي أداءً جيدًا عندما تصبح الظروف المالية أكثر ملاءمة. وهذا يفسر لماذا يولي كثير من المستثمرين اهتمامًا وثيقًا بكل تقرير اقتصادي يتعلق بالتضخم والتوظيف والاستثمار التكنولوجي.

في الوقت نفسه، يخلق انقلاب الذكاء الاصطناعي طلبًا هائلًا على التصنيع المتقدم للـ semiconductors والبنية التحتية السحابية والحوسبة عالية الأداء وموارد الطاقة. وتواصل الشركات ضخ استثمارات بمليارات الدولارات لتوسيع قدرات الذكاء الاصطناعي، وقد تؤدي هذه الاستثمارات إلى زيادة تكاليف الإنتاج مؤقتًا عبر عدة قطاعات. وينشأ هنا قدر من عدم اليقين لأن ارتفاع الإنتاجية قد يقلل التضخم على المدى الطويل، بينما قد يؤدي ارتفاع الإنفاق على البنية التحتية إلى إبقاء ضغوط الأسعار مرتفعة في الأجل القريب. لذا يظل الاحتياطي الفيدرالي معتمدًا على البيانات الواردة بدلًا من اتخاذ قرارات السياسة بناءً على التوقعات المستقبلية وحدها.

من منظور التحليل الفني، يواصل البيتكوين إظهار صمود لافت. لقد دافع المشترون مرارًا عن منطقة الدعم قرب 120,000–122,000 دولار، بينما تبقى المقاومة قرب 125,000–128,000 دولار. إذا تعزز الزخم الصعودي واستمر تدفق الأموال المؤسسية، أعتقد أن البيتكوين لديه القدرة على تحدي نطاق 130,000–135,000 دولار خلال الأسابيع المقبلة. ومع ذلك، ينبغي توقع تراجعات صحية أيضًا، لأن الأسواق القوية نادرًا ما تتحرك للأعلى دون فترات من التماسك. وغالبًا ما تعمل التصحيحات المؤقتة على إزالة الرافعة المالية المفرطة قبل بدء الحركة الصعودية التالية.

يستفيد الإيثريوم أيضًا من تحسن معنويات السوق. يواصل النمو المستمر في التمويل اللامركزي وترميز الأصول في العالم الحقيقي والبنية التحتية للبلوك تشين جذب المستثمرين على المدى الطويل. وإذا نجح البيتكوين في اختراق المقاومة الرئيسية بنجاح، فقد يشهد الإيثريوم موجة جديدة من الاهتمام بالشراء مع انتقال رأس المال عبر سوق العملات الرقمية الأوسع. وقد تستفيد أيضًا العملات البديلة ذات الأسس القوية إذا استمرت ثقة السوق العامة في التحسن.

رأيي الشخصي هو أن النظرة طويلة الأجل لكل من الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية لا تزال إيجابية للغاية. يعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل الإنتاجية عالميًا، بينما تواصل تقنية البلوك تشين تحويل التمويل الرقمي. وقد يدعم الجمع بين الابتكار التكنولوجي والتبني المؤسسي وتحسن وضوح التنظيم مرحلة جديدة من نمو السوق المستدام خلال الأشهر المقبلة. لكنني أعتقد أيضًا أن على المتداولين البقاء منضبطين، لأن العناوين الاقتصادية الكبرى قد تخلق تقلبات مفاجئة حتى أثناء الاتجاهات الصعودية.

وبالنظر إلى المستقبل، ما زلت متفائلًا بحذر. إذا استمرت بيانات التضخم المقبلة في التحسن وأصبح الاحتياطي الفيدرالي أكثر ثقة بأن ضغوط الأسعار تتجه نحو هدفه طويل الأجل، فقد تتلقى الأسواق المالية دفعة أخرى من الثقة. وحتى ذلك الحين، أتوقع أن يظل البيتكوين قويًا نسبيًا، وأن تخلق التقلبات قصيرة الأجل فرصًا للمستثمرين الصبورين بدل أن تكون سببًا للهلع. يُبنى النجاح في التداول على الانضباط وإدارة مخاطر سليمة، والانتظار لخطط ذات احتمالية عالية بدلًا من الاستجابة عاطفيًا لكل عنوان يخص السوق.

يعكس هذا تحليلي الشخصي للسوق استنادًا إلى التطورات الحالية حتى 18 يوليو. تتم مشاركته لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية. يجب على كل مستثمر إجراء بحث مستقل واتخاذ قرارات الاستثمار وفقًا لأهدافه المالية وقدرته على تحمل المخاطر.
@Gate_Square