شركة Meritz للأوراق المالية في كوريا: ليس الوقت المناسب لبيع أسهم سامسونج وSK Hynix، إذ يوجد في السوق سوء تقدير كبير.

رسالة من BlockBeats، 17 يوليو، صرّح الباحث في شركة Meritz للأوراق المالية في كوريا الجنوبية Kim Sunwoo بأن السوق يبالغ في تفسير أساسيات كلٍّ من Samsung Electronics وSK Hynix، وأنه لا ينبغي اتخاذ أحكام قصيرة النظر وسلبية على قطاع أشباه الموصلات اعتماداً على معلومات جزئية فحسب.

بخصوص الشائعات التي تتحدث عن أن SK Hynix، عند توقيع اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع الشركات التقنية الكبرى، تقوم بتأمين الطلبيات عبر خفض الأسعار، قال Kim Sunwoo إن هذه الترتيبات ليست مجرد تنازل عن السعر، بل هي استثمار استراتيجي لتأمين الطلبات من سوق الذكاء الاصطناعي التوليدي ومراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي مبكراً. وتقوم الشركة حالياً بتوسيع قاعدة العملاء على المدى المتوسط والطويل عبر المشاريع المشتركة وعلاقات التعاون.

وتوقع أن يكون معدل تلبية طلبات DRAM في النصف الثاني من هذا العام بين 75% و80% فقط، وقد ينخفض أكثر في العام المقبل إلى نطاق 60%؛ وحتى عند احتساب الطلبات التي تُعدّ «طلباً فعلياً» من المستخدمين النهائيين فقط، فلن يتجاوز معدل تلبية الطلبات نحو 70%، ما يعني أن عجز الإمدادات سيزداد حدة.

ويرى Kim Sunwoo أن إعادة شراء الأسهم وإلغائها وتوزيع الأرباح في Samsung Electronics، إضافة إلى أرباح الأسهم الخاصة التي قد تطلقها SK Hynix، ستساعد على تخفيف مخاوف السوق. كما قال إن الشركتين حالياً تقعان في مرحلة «تقييم منخفض بشدة» و«تعديلات مفرطة» في آن واحد.