يانغ غوانغ | 16 يوليو $BTC استراتيجية دقيقة تمسك الاتجاه طوال الوقت

أفكار اليوم

توقيت دخول صفقات الشراء (Long): عند الارتداد إلى 64200-64300
نطاق إضافة صفقات الشراء: عند التراجع إلى 63900-64000
إعداد وقف الخسارة: تحت 63700

تجزئة جني الأرباح
الهدف الأول لجني الأرباح: 64900-65100
الهدف الثاني لجني الأرباح: 65400-65600

صفقات بيع قصيرة بكمية خفيفة (Short) – مرجع: عند الاندفاع للأعلى 65100-65200 دخول بكمية خفيفة، وقف الخسارة 65500، الهدف 64500-64300، تنفيذ سريع وخروج سريع
الخلاصة الأساسية

تأثرت BTC بمحفزات إيجابية من بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) فاندفعت للأعلى حتى نحو 65588، ثم دخلت مرحلة تراجع متزامنة مع هضم الأخبار وجني الأرباح، ليصل أدنى مستوى داخل اليوم إلى قرابة 64366. وعلى مستوى الاقتصاد الكلي لم تتغير الخلفية المتمثلة في تباطؤ توقعات رفع الفائدة بشكل ملحوظ، لكن تصريحات الفيدرالي المتشددة (hawkish) إلى جانب تذبذب المشهد الجيوسياسي في الشرق الأوسط أعادت توجيه معنويات السوق إلى الحذر؛ كما واصلت أموال المؤسسات على السلسلة التدفق، وخرجت أموال العقود الآجلة القصيرة من السوق بعد تحقيق أرباح، ما زاد حدة الخلاف بين المراكز الطويلة والقصيرة. الوقت الحالي عبارة عن تصحيح تقني طبيعي ضمن مسار الارتفاع؛ النطاق 64000-64200 من الدعم القوي، وما إن يستقر السعر بعد الارتداد يظل لديه زخم للارتداد. اليوم يُتعامل معه إجمالاً على أنه تذبذب ضمن نطاق سعري، مع التركيز على الشراء عند التراجع، واستخدام صفقات البيع القصيرة الخفيفة كمراهنة مساعدة عند الاندفاع للأعلى.

تفكيك: جانب الأخبار – جانب السيولة – جانب التقنية
أولاً: أخبار التمويل الدولي & الجغرافيا السياسية

1. جانب التمويل الدولي: ارتفع مؤشر CPI الأمريكي لشهر يونيو على أساس سنوي بنسبة 3.5%، وانخفض على أساس شهري بنسبة 0.4%، وجاءت الأرقام كلها دون توقعات السوق؛ ما أدى إلى هبوط حدة احتمالية رفع الفائدة في يوليو لدى الفيدرالي من 50% قبل صدور البيانات إلى نحو 10%، وهو ما خفف ضغط رفع الفائدة على المدى القصير بشكل كبير، ويمنح دعماً اقتصادياً كلياً للأصول عالية المخاطر. لكن رئيس الفيدرالي ووش كمنت بعد ذلك بتصريحات تميل إلى التشدد، مؤكداً الثبات على مكافحة التضخم، وأنه لن يرخّص السياسة بسبب بيانات شهر واحد فقط، مع بقاء خيار رفع الفائدة قائماً خلال العام؛ دخل السوق بذلك مرحلة هضم الأخبار الإيجابية، مع تضييق نطاق التقلبات.
2. جانب الجيوسياسة: يتواصل تصعيد الصراع في الشرق الأوسط؛ فقد شهد مضيق هرمز اشتباكات مؤخراً، وتعمل إيران على الدفع بمشروع قانون لإدارة المضيق، ورفعت السيطرة على المضيق إلى مستوى القوانين الوطنية، لتصبح مواجهة إيران والولايات المتحدة حول عنق الطاقة أقرب إلى حالة من المعتاد. تدفع المخاطر الجيوسياسية إلى ترجيح توقعات ارتداد أسعار الطاقة، مع وجود مخاطر عودة/تكرر للتضخم، وفي الوقت نفسه تدعم مشاعر النفور من المخاطر بشكل مرحلي القيمة الاستثمارية لتخصيص الأصول المشفرة (سي سي تي في نيوز).

ثانياً: بيانات السلسلة & بيانات السيولة
1. سيولة المؤسسات: تستمر صناديق بيتكوين الفورية ETF في مسار تدفقات صافية إلى الداخل؛ بلغ صافي التدفق اليومي 181 مليون دولار، منها دخول منتج IBIT التابع لـ بلاك روك (BlackRock) وحده 139 مليون دولار. استمرار تدفقات أموال التخصيص الطويلة من المؤسسات يوفر دعماً أساسياً لأساس الجولة الحالية من التحركات.
2. تحركات الحيتان على السلسلة: ما زالت الحيتان الكبرى في المقدمة تسحب WBTC من البورصات؛ يبلغ متوسط سعر الاحتفاظ الحالي قرابة 63000 دولار وهي في وضع ربح غير محقق، مع استمرار قفل شرائح الحيازة طويلة الأجل، ما يعني أن ضغط البيع من القاع محدود. وفي الوقت ذاته، انتقلت محفظة لحوت قديم من الطراز الأقدم بقيت خاملة 7 سنوات وحركت كمية كبيرة من BTC، وهو ما يخلق توقعات حذرة لدى السوق بشأن ضغط بيع محتمل.
3. جانب التمويل في العقود الآجلة: أظهر سوق المشتقات تدفقات صافية خارجة بشكل طفيف؛ خرجت تسهيلات البيع القصيرة/اللاعبون بعد تحقيق أرباح في المدى القصير، وتراجع معدل المراكز لدى الطرفين (طويل/قصير)، وتراجعت سيولة الرافعة المالية قصيرة الأجل، ما يجعل السوق يدخل مرحلة تذبذب مع تنظيف/غسل للتمركزات. وهذا يُعدّ مواتياً لارتفاع صحي لاحقاً$BTC ‌#ETH站稳1900美元