لقد جلتُ في آخر التقارير المالية التي كشفت عنها كبرى البنوك الأمريكية خلال اليومين الماضيين، فبان لي طابع قوي لأسهم عتاد الذكاء الاصطناعي.

وبشكل خاص لدى جولدمان ساكس $GS : ارتفع صافي الدخل على أساس سنوي بنسبة 78%، وفي قطاع الخدمات المصرفية العالمية والأسواق (Global Banking & Markets - GBM) سجّل نشاط الأسهم المرتبط بالتداول نمواً سنوياً بنسبة 72%، كما نما نشاط الاستثمار المصرفي بنسبة 55% على أساس سنوي.
تبدو النتائج لدى الجميع «مذهلة» عموماً، ولا سيما في قطاع الأسهم، وقطاع FICC، ونشاط الاستثمار المصرفي؛ إذ كانت وتيرة النمو قوية جداً (وهو ما يعكس حرارة سوق الذكاء الاصطناعي مباشرة). كما أن معدل العائد على رأس المال الملموس المعدل (ROTCE) لدى كل جهة في حالة ارتفاع، ويجري رفع الرافعة التشغيلية، وتحسين الكفاءة، وتراجع إجمالي مخصصات خسائر الائتمان أيضاً على أساس سنوي...
$JPM
23% ROTCE
يُعدّ قسم الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) الآن محرك الأرباح الأساسي، مدفوعاً بتسارع بنسبة 86% على أساس سنوي في أسواق الأسهم، وبقفزة بنسبة 30% في رسوم الاستثمار المصرفي.
$BAC
قفز صافي دخل الأسواق العالمية بنسبة 72% على أساس سنوي إلى 2.6 مليار دولار. ارتفعت إيرادات الأسهم بنسبة مذهلة 70% إلى 3.6 مليار دولار، وقفزت إجمالي رسوم الاستثمار المصرفي بنسبة 50%، ما يثبت أن بنك أوف أميركا (BAC) يستفيد بالكامل من انتعاش بيئة الصفقات والتداول.
$GS
تسارعت الإيرادات إلى 20.34 مليار دولار (+39% على أساس سنوي)، ما دفع إلى قفزة هائلة بنسبة 78% على أساس سنوي في صافي الدخل إلى 6.63 مليار دولار. كانت غرفة المحركات هي الخدمات المصرفية العالمية والأسواق (GBM)، التي سجلت إيرادات قياسية من الأسهم (7.4 مليار دولار، +72% على أساس سنوي) وقفزة بنسبة 55% على أساس سنوي في رسوم الاستثمار المصرفي. وحققت الشركة عائداً سنوياً مهيمنًا بنسبة 23.5% على حقوق الملكية (ROE)
$C
قفزت إيرادات قطاع الخدمات المصرفية بنسبة 34% على أساس سنوي، معززة إلى حد كبير بزيادة قدرها 44% في إيرادات الاستثمار المصرفي (1.55 مليار دولار). نما كل من رسوم الاكتتاب في الديون ورسوم الاكتتاب في الأسهم بنسبة 65% و92% على التوالي. وبالمثل، قفزت أسواق الأسهم بنسبة 45% على أساس سنوي إلى 2.3 مليار دولار، مدفوعة بالمنتجات المشتقة وبانفجار شبه 60% على أساس سنوي في الأرصدة الرئيسية (prime balances)
قدّم سيتي جروب أداءً استثنائياً للربع الثاني من عام 2026، مسجلاً أعلى إيرادات ربع سنوية له في عشر سنوات عند 24.8 مليار دولار (+14% على أساس سنوي). ارتفع صافي الدخل بنسبة 45% على أساس سنوي إلى 5.8 مليار دولار، ما دفع RoTCE إلى مستوى قوي بلغ 13.0%.