7🈷️15日 $BTC تحليل شامل للسوق

🤯 جانب الأخبار:

صدرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يونيو أمس:
انخفضت بنسبة 0.4% على أساس شهري (التوقعات -0.1%)، وبنحو 3.5%-3.9% على أساس سنوي (أقل من التوقعات 3.8%، مقارنةً بـ 4.2% سابقاً).
بلغ التضخم الأساسي 2.6% على أساس سنوي (أقل من التوقعات 2.8%).

يعزز ذلك توقعات خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي للفائدة، ما دفع الأصول ذات المخاطر للانتعاش. ارتفع سعر البيتكوين بسرعة من أقل من 62k إلى أكثر من 64k، وبلغت مكاسبها خلال اليوم نحو 3-5%.

عوامل سلبية: نقلت محفظة الحكومة الأمريكية نحو 2.88 مليار دولار من البيتكوين/الإيثريوم المُصادَر إلى Coinbase Prime، ما أثار مخاوف من ضغط البيع. كما يستمر التوتر الجيوسياسي في مناطق مثل إيران، وقد يؤدي تذبذب أسعار النفط إلى انتقال المخاطر. المحصلة: أخبار إيجابية إجمالاً لكن مع قدر من عدم اليقين؛ يتجادل السوق بين “ارتداد من القاع” و“مواصلة التذبذب”

🤯 جانب السيولة:

13 يوليو: تدفقات صافية خارجة من صندوق بيتكوين الفوري الأمريكي بلغت نحو 4.247 مليار دولار

تحسن ملحوظ: في بداية يوليو، تم كسر سجل التدفقات الخارجة المتتالية لمدة 8-10 أسابيع (مثل 2 يوليو بتدفق يومي بلغ +2.23 مليار، وإجمالي +5.1 مليار خلال الفترة 2-7 يوليو؛ صافي تدفق أسبوعي بلغ نحو 1.97 مليار). شهد 11-13 يوليو تقلباً طفيفاً، لكن إجمالاً انتقلت الأوضاع من التدفقات الخارجة الضخمة في يونيو/بداية يوليو (عشرات المليارات شهرياً/أسبوعياً) إلى حالة استقرار

من منظور السلسلة/المؤسسات: يستمر انخفاض أرصدة البورصات، بينما تتراكم حيازات الحيتان/الـETF في مستويات منخفضة (حوالي 1.30 مليون BTC)، ما يشير إلى أن الطلب طويل الأجل لا يزال قائماً. لكن في الأجل القصير، تؤدي عمليات الاسترداد من الـETF إلى ضغط على السعر إلى جانب تدوير السيولة. الإشارة الأساسية في السيولة: يُلتقط رصيد عند المستويات المنخفضة من قبل مؤسسات، لكن يلزم تأكيد استمرار التدفقات لتحقق انعكاس الاتجاه

🤯 جانب التحليل الفني:

لقد أخبرتكم أمس أن هذا المستوى سيشهد ارتداداً على المدى القصير

قصيراً: تذبذب يميل إلى القوة مع ارتداد. خبر CPI الإيجابي هو المحرك الرئيسي. بعد اختراق 64k، لكن تذبذب السيولة (تدفق كبير للخارج أمس) + بيع حكومي + مخاطر جيوسياسية قد تؤدي إلى ارتداد/تصحيح نحو 62k-63k. إذا ثبت السعر عند 64.4k يمكن النظر إلى 65k+، وإلا ستستمر حالة التذبذب ضمن نطاق

متوسطاً: ترتفع احتمالات أن يكون القاع ضمن نطاق قريب (عودة تدفقات الـETF، تراكم على السلسلة، وتوقعات بتخفيض الفائدة على مستوى الاقتصاد الكلي)، لكن يلزم محفزات إضافية للتأكيد. تشير الدورات التاريخية إلى أن هذا الموضع غالباً ما يشهد تذبذبات حادة

بناءً على ذلك: إذا لم يكسر السعر 64200 خلال اليوم، فظللت نتوقع أن تكون مقاومة الارتداد أعلى عند 66500