الأخبار الجيدة الأخيرة لسلسلة صناعة الاتصالات الضوئية

كان قد ذُكر سابقًا أنني أعتقد أن التعديلات التقنية المتعلقة بالضوء تقترب من نهايتها.

اليوم، أعلنت Tower Semiconductor عن توسيع طاقتها الإنتاجية للرقائق الضوئية السيليكونية مقاس 300 مم (SiPh) والتجميعات المتقدمة للحزم. كما أعلنت AAOI رسميًا بدء بناء مصنع جديد بمساحة تقارب 400 ألف قدم مربع، بهدف توسيع طاقة وحدات الضوء 800G و1.6T.

في اجتماع المستثمرين الأخير، ذكر شركة 中际旭创 (Innolight) أن الطلب على وحدات الضوء 800G أقوى مما كان متوقعًا سابقًا، وأن الطلب على 1.6T لم يتراجع أيضًا؛ إذ إن العملاء وسّعوا نطاقهم من Hyperscaler إلى شركات Neocloud وشركات نماذج الذكاء الاصطناعي.

وبالنظر إلى استمرار الشركات الرائدة في زيادة الإنتاج، أرى أن سلسلة الصناعة لا تزال متفائلة بشأن احتياجات الاتصالات الضوئية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي خلال السنوات القليلة المقبلة. إذا كانت الشركات تعتقد أن الطلب على 800G و1.6T سيبلغ ذروته قريبًا، أو إذا كانت تقلق من تباطؤ استثمارات مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، فوفقًا للمنطق التجاري العادي ينبغي إبطاء عمليات التوسع والحد من النفقات، وليس مواصلة بناء طاقات إنتاجية جديدة. وعلى العكس من ذلك، بغضّ النظر عن 中际旭创 أو Tower Semiconductor أو AAOI، فإن الإشارات التي أصدرتها هذه الفترة تشير إلى أنها تستعد للطلب خلال السنوات القادمة مسبقًا. لا تعني خطط التوسع هذه بالضرورة أنه لن تحدث أي تقلبات مستقبلًا، لكن على الأقل فهي توضح أن الطلبات والأعمال التي تراها السلسلة من الداخل لا تزال تدعم استمرار استثماراتها.

بعد ذلك، سيستمر السوق في التحقق من صحة هذا المنطق. ركّز على: تقرير Nokia المالي في 23 يوليو، وتقرير AAOI وتقرير AXTI في نهاية يوليو، وتوقعات إدارة شركات مثل Lumentum وCoherent في أغسطس. إذا تمكنت هذه الشركات من تأكيد بعضها بعضًا فيما يتعلق بالطلبات واحتياجاتها وإرشاداتها، فسيتم التحقق أكثر من منطق الطلب في كامل صناعة الاتصالات الضوئية.