هل لديك 1,000؟ سهمان رخيصان لشرائهما الآن

بعد عامٍ مضطرب من التداول المتقلب، تعافى كثير من الأسهم إلى حدٍ ما خلال الأسابيع الأخيرة. ومع ذلك، ما زالت بعض أسهم التكنولوجيا الواعدة تتداول دون مستويات القمم الأخيرة بكثير.

ولهذا السبب يستطيع المستثمرون حالياً شراء أسهم عالية الجودة في “عرض حريق”، حتى مع كونها تعد بعوائد مرتفعة خلال فترة الهبوط. إليك جهازيّ سيولة مدرّين للأموال بكفاءة عالية، مع إمكانات نمو كبيرة، ويتداولان بخصومات مذهلة. كلاهما خياران استثماريان ممتازان إذا كانت لديك سيولة قابلة للاستثمار بقيمة 1,000 دولار.

توسيع

ناسداك: DBX

Dropbox

التغيير اليومي

(-1.62%) -0.48$

السعر الحالي

29.10$

أهم نقاط البيانات

القيمة السوقية

6.7B$القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو أسهم الفئات المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

28.67$ - 29.11$

نطاق 52 أسبوعاً

21.70$ - 32.40$

الحجم

3.1K

متوسط الحجم

3.9M

الهامش الإجمالي

79.60%

Dropbox يتعلم حيلًا جديدة

متخصص إدارة البيانات السحابية Dropbox (DBX 1.62%) يمر بعامٍ صعب. تباطأ نمو إيرادات الشركة على أساس سنوي من 19% في خريف 2019 إلى 7.4% في تقرير الربع الثالث لشهر نوفمبر. انخفض السهم بنسبة 31% عن القمم متعددة السنوات المسجلة في سبتمبر 2021، وهناك أسباب لهذا التحرك السلبي.

وفي الوقت نفسه، تمتلك Dropbox غيماً داكناً به أكثر من “بطانة فضية” واحدة. تُنقل أسهم الشركة بأضعاف صفقة السعر الرخيصة، عند 11 مرة من التدفق النقدي الحر أو 13 مرة من الأرباح المتوقعة. يبدو السهم في متناول اليد تماماً طالما بقي للحياة في الأعمال الأساسية.

أرى في هذه الشركة حيويةً ووعداً طويل الأمد. لدى Dropbox عادة صحية تتمثل في تجاوز التوقعات. فقد فاقت الشركة تقديرات إجماع وول ستريت في جميع النواحي على الأقل خلال آخر 19 ربعاً. بلغ متوسط مفاجآت الإيرادات في حقبة كوفيد-19 نحو 4.5 مليون دولار أو 0.9%. وعلى مستوى النتائج النهائية، يترجم متوسط تقارير Dropbox عن الفترة نفسها إلى تفوق بنسبة 14.1%. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية، لكن ذلك سجل رائع من المفاجآت الإيجابية.

بيانات DBX من YCharts.

ولا ننسَ جودة الأعمال الفعلية لـ Dropbox.

خدمات إدارة البيانات المستندة إلى السحابة مثل Dropbox كانت في دائرة الضوء خلال مرحلة الإغلاق المرتبطة بأزمة فيروس كورونا. والآن يعرف الجميع كيفية استخدام التخزين السحابي في المنزل والعمل، وأصبح Dropbox جزءاً لا يتجزأ من سير العمل اليومي لفرق كثيرة.

لا تكتفي الشركة بالارتكان إلى أمجادها وهي توسع نطاقها إلى مجالات مجاورة مثل إدارة المشاريع وتوزيع المستندات الآمن ورسائل الفيديو وأنظمة النسخ الاحتياطي. تحفر Dropbox بعمق في صندوق أدوات الحوسبة السحابية الحديثة، باستخدام التعلم الآلي وتحليل البيانات العميق لتقديم تجربة أفضل لتخزين الملفات للمستخدمين.

هناك الكثير مما يُعجب في Dropbox. قد يتباطأ نمو المبيعات في هذا الاقتصاد الصعب، لكن الرسم البياني ما يزال يتحرك بلا هوادة إلى الأعلى. تضاعف التدفق النقدي الحر تقريباً خلال ثلاث سنوات. وتولّد الشركة نحو 2 دولار من أرباح نقدية مقابل كل 1 دولار من دخل تشغيل خاضع للضريبة. كما أن الرئيس التنفيذي، أندرو هيوستن، مستثمر في نجاح الأعمال: فقد اخترع خدمة Dropbox الأصلية، وأسّس الشركة، وهو أكبر مساهم فردي فيها، بحصة شخصية تبلغ 2.6%.

إنها شركة ممتازة تمرّ ببعض التحديات الاقتصادية الكلية المؤقتة. فكرة جيدة هي التقاط بعض أسهم Dropbox بينما تكون رخيصة.

8x8 ما زالت في طور التنفيذ مع إمكانات للشراء الاستحواذي

قد يبدو الرسم البياني التالي مخيفاً قليلاً. من فضلك افعل ما يلزم لتشعر بالراحة قبل أن تمضي قدماً: اجلس. صبّ لنفسك مشروباً مهدئاً. شغّل بعض الموسيقى الهادئة أو نداءات الحيتان المحيطة على مشغل الموسيقى.

حسناً. الآن أنا جاهز لأشرح لماذا 8x8 (EGHT +0.23%) ليست مخيفة كما قد يوحي بها مخطط السهم.

توسيع

ناسداك: EGHT

8x8

التغيير اليومي

(0.23%) 0.01$

السعر الحالي

2.23$

أهم نقاط البيانات

القيمة السوقية

$315MMarket cap محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو أسهم الفئات المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

2.17$ - 2.23$

نطاق 52 أسبوعاً

1.56$ - 2.88$

الحجم

2.1K

متوسط الحجم

1.8M

الهامش الإجمالي

64.69%

خبير الاتصالات السحابية امتص تصحيحاً في السعر بنسبة 75% خلال 52 أسبوعاً. وهذا واحد من أشد الانخفاضات السعرية حدة في السوق، أشد من أي مكوّن من مكوّنات مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.15%). وقد انفصلت الشركة مؤخراً عن الرئيس التنفيذي ديف سايبس، على الأرجح بسبب مخطط السهم المخيب للآمال خلال فترة توليه المنصب.

سأعترف أنه ليس مثالياً الاستثمار في شركات تحت قيادة مؤقتة. ومع ذلك، فإن 8x8 تُعد هدفاً قابلاً للاستحواذ حالياً، إذ يبدو أن المنافس الأكبر RingCentral (RNG +0.67%)، بحسب ما ورد، قد كانت تفحص “تجهيزات” هدف استحواذ منطقي كإضافة (plug-in). وتكتسب شائعات الاستحواذ مزيداً من المصداقية من خلال سعر السهم المخفض بعمق، ولن يكون سايبس أول رئيس تنفيذي يتم “إخراجه” مباشرة قبل تركيبة أعمال قادرة على تغيير قواعد اللعبة.

سواء قدمت RingCentral عرض استحواذ أم لا، فإن 8x8 تعمل على ترتيب أوضاعها المالية مع نمو قوي في جانب الإيرادات وعودة حديثة إلى التدفق النقدي الحر الإيجابي:

بيانات إيرادات EGHT (TTM) من YCharts.

ما زالت 8x8 مزوداً لحلول الاتصالات الرقمية حاصلاً على جوائز، في مسار نحو نتائج أعمال قوية على المدى الطويل. وفي الوقت نفسه، يتداول السهم عند 12 مرة فقط من الأرباح المتوقعة و11 مرات من التدفق النقدي الحر، بينما قفزت مبيعات الإيرادات إلى أعلى عند معدل نمو سنوي مركب (CAGR) متوسط لخمس سنوات يبلغ 20%. وبعبارات بسيطة، إن الشركة تنمو بسرعة كبيرة جداً بحيث لا يمكن تسعيرها بهذه الرخص.

مع أو بدون عرض مناسب من RingCentral، لا يمكنك أن تخطئ مع سهم 8x8 بدءاً من مستوى التسعير المخفض بعمق هذا. قد ترغب في إبقاء فنجان شاي البابونج قريباً من زر “الشراء” هذا، ولا ينبغي أن تراهن بالمطلق على 8x8 (أو أي سهم بعينه). قد يكون استثمار 1,000 دولار بداية جيدة طالما أنك لا تحتاج إلى هذه السيولة لدفع الفواتير. أعتقد أن المخاطرة القليلة هنا تستحق العناء، لأن العوائد المحتملة هائلة.