📉 وول ستريت قلق.

لا أزال أُكثّف المراكز.

يعتقد كثير من المستثمرين أن أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي بلغت ذروتها بسبب مخاوف التقييمات والعناوين التي تتحدث عن "سعة ذكاء اصطناعي فائضة".

لكنني أرى صورة مختلفة.

المشكلة الأكبر في الصناعة ليست ضعف الطلب.

إنها محدودية العرض.

وهذا سبب استمرار تفاؤلي:

✅ ما يزال طلب الذكاء الاصطناعي يفوق باستمرار القدرة الحاسوبية المتاحة.
✅ عنق الزجاجة الحقيقي هو الطاقة ومراكز البيانات والبنية التحتية الحيوية—وليس الرقائق.
✅ أصبحت الشركات أكثر انضباطًا، إذ تركز على مشاريع ذكاء اصطناعي تحقق عائداً حقيقياً على الاستثمار، ما يجعل الطلب أكثر استدامة على المدى الطويل.
✅ تتطور البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال تحسين تخصيص الموارد، لا من خلال اختفائها.

وهذا بالضبط سبب استمرار بنائي لمراكز في:

📈 NVIDIA (NVDA)
📈 Micron (MU)
📈 Marvell (MRVL)

ولذلك السبب أيضاً أن محفظتي طويلة الأجل تشمل:

💼 SOXX
💼 GRID
💼 VOLT

أنا لا أستثمر لأن الذكاء الاصطناعي رائج.

أنا أستثمر لأنني أؤمن بأن الطلب البنيوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال في مراحله المبكرة.

السوق يتداول بالمشاعر.

أنا أستثمر في اتجاهات طويلة الأجل.

💬 هل تعتقد أن دورة الذكاء الاصطناعي تنتهي، أم أنها مجرد فرصة أخرى لتجميع المراكز؟