📈 BOSS商學院｜13 يوليو تحليل اتجاهات سعر البيتكوين (BTC)

📌 أبرز نقاط السوق

🔸 أخبار قطاع العملات المشفرة

إجمالي قيمة الحيازات لدى شركة خزينة BTC، وقد تبخّر منها أكثر من 100 مليار دولار مقارنةً بأعلى مستوى تاريخي.

من نوفمبر 2024 إلى أكتوبر 2025، كانت المرحلة الأكثر نشاطًا في شراء شركات الاحتياط للبيتكوين، حيث تراوحت أغلب صفقات BTC آنذاك في نطاق 75,000 إلى 125,000 دولار. ومع ذلك، فقد تباطأ وتيرة الزيادة في المراكز لدى الشركات بشكل واضح، وبدأ السوق يركز على احتمال أن تقوم هذه الشركات مستقبلاً، مثل Strategy، بإعادة ضبط مراكزها عند مستويات منخفضة نسبيًا، ما قد يزيد من الضغوط البيعية المحتملة في السوق.

⸻

🌍 المشهد الكلي للسوق

① انخفاض حاد في حجم شحنات بحر هرمز

بعد إعلان إيران إغلاق مضيق هرمز مرةً أخرى، تراجعت حركة الشحن التجاري بوضوح. ووفقًا لبيانات تتبع الشحن، لم يمر خلال آخر 24 ساعة سوى 11 سفينة شحن تجاري عبر المضيق، من بينها 8 ناقلات نفط و3 سفن شحن، ما يواصل رفع حدة المخاوف بشأن سلسلة إمدادات الطاقة العالمية.

② تصعيد جديد في التوتر بين الولايات المتحدة وإيران

اندلعت في عطلة نهاية الأسبوع مجددًا موجة هجمات بالصواريخ بين الولايات المتحدة وإيران، ما رفع بسرعة مستوى المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وقد أدى ذلك إلى تنشيط مشاعر النفور من المخاطر، وبالتالي تعرّضت الأصول عالية المخاطر لضغوط أكبر.

③ التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي هذا الأسبوع

سيتمحور اهتمام السوق هذا الأسبوع حول بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يونيو (CPI)، التي ستصدر يوم الثلاثاء في 20:30 (بتوقيت تايوان).

توقعات السوق:

معدل نمو CPI الإجمالي على أساس شهري: -0.1%
معدل نمو CPI الأساسي على أساس شهري: 0.3%

إذا جاءت البيانات الفعلية أقل من توقعات السوق، فهذا يعني أن ضغط التضخم قد يتجه إلى التهدئة، ومن ثم قد ترتفع توقعات السوق لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ما قد يدعم انتعاشًا في البيتكوين.

على العكس، إذا تجاوز CPI التوقعات، فقد تتسارع توقعات ارتفاع الفائدة مرة أخرى، ما سيُعزّز الدولار ويستمر في كبح أداء BTC وسوق العملات المشفرة بشكل عام.

بشكل عام، ومع تصاعد الوضع في الشرق الأوسط إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي، يميل أداء السوق على المدى القصير إلى الجانب السلبي. وفي التنفيذ، يبقى الاعتماد على استراتيجية «البيع مع استغلال الارتفاعات لفتح مراكز بيع» هو الخطة الأساسية.

⸻

📊 التحليل الفني لـ BTC (على أساس يومي)

من منظور الرسم اليومي، شهد البيتكوين خلال الموجة السابقة تداولًا كثيفًا قرب 64,000 دولار، لكن بفعل ضغوط البيع، لم يتمكن السعر من الثبات بشكل فعّال. وفي الوقت الحالي، عاد السعر إلى نطاق التداول بالقرب من المتوسطات الرئيسية.

لم يتم بعد تكسير البنية العامة للاتجاه الصاعد، لكن تظهر علامات على تباطؤ زخم الارتفاع.

من ناحية المؤشرات الفنية:

استمرار تقصير أعمدة الزخم الأخضر في MACD، مع اقتراب الخطين تدريجيًا.
تراجع RSI إلى المنطقة المحايدة، ما يشير إلى ارتفاع مشاعر الترقب في السوق.

إذا تمكن BTC من إعادة الثبات فوق 64,000 دولار، فسيظل هناك احتمال لمهاجمة منطقة 65,000 دولار لاحقًا.

في المقابل، إذا كُسر مستوى 63,000 دولار بشكل نهائي، فقد يقوم الجانب الهبوطي بتوسيع تفوقه بشكل أكبر، ولن يُستبعد أن يشهد السعر هبوطًا متسارعًا.

⸻

📈 مستويات المقاومة الأعلى

🔹 المقاومة الأولى: 64,729 دولار (قمة 7 يوليو)

🔹 المقاومة الثانية: 65,255 دولار (الحد العلوي لقناة بولينجر، وهي أيضًا قرب منطقة تصفية مراكز البائعين)

⸻

📉 مستويات الدعم الأدنى

🔹 الدعم الأول: 61,793 دولار (الحد الأوسط لقناة بولينجر)

🔹 الدعم الثاني: 58,254 دولار (الحد السفلي لقناة بولينجر)

⸻

📍 توصية التداول اليوم

على المدى القصير، ما يزال يُنصح بتنفيذ العمليات وفق استراتيجية فترة الصباح، ولا يُنصح بمطاردة الارتفاعات. مع ضرورة الانتباه إلى مخاطر تقلبات ما قبل صدور بيانات CPI وما بعدها.

حاليًا، يتأثر السوق بمخاطر جيوسياسية في الشرق الأوسط وعوامل اقتصادية كلية، لذا لا تزال حركة السعر تميل إلى التذبذب والتنظيم. وفي التنفيذ، يُنصح بالتحكم في حجم المراكز ووضع وقف خسارة صارم، مع اعتبار إدارة المخاطر أولوية.

⚠️ الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب الحذر عند الدخول إلى السوق.