تتداول عملة البيتكوين عند 64 ألف دولار في نطاق استقرار، بينما تحاول إيثيريوم تجاوز 1825 لتسجل أعلى مستوى لها خلال أسبوعين! في يوم واحد، تم تصفية 150 مليون دولار من مراكز المشتقات (liquidations)

تراجعت عملة البيتكوين بشكل طفيف بنسبة 0.3% لتسجل 63,768 دولاراً، وتتعادل في نطاق يتراوح بين 63.6 ألفاً و64.4 ألفاً؛ في المقابل ارتفع الإيثيريوم بنسبة 1.37%، ولمس هذا الصباح 1825 دولاراً ليحقق أعلى مستوى له خلال أسبوعين. بلغت عمليات التصفية على مستوى الشبكة 151 مليون دولار، ومؤشر الخوف 28، بينما ينتظر السوق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) غداً.

(ملخص سابق: تعثّر اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة «هبوط حاد للبيتكوين 61,545 دولاراً»، وقفزت أسعار النفط 6% لتتسبب في تصفيات جماعية على مستوى الشبكة بأكثر من 3.3 مليار دولار، مع عمليات غسل دماء واسعة)

(إضافة سياقية: تعافى البيتكوين وتخطى 64 ألف دولار، وصعد الإيثيريوم فوق $1800! تصفيات على مستوى الشبكة خلال 24 ساعة بقيمة 410 مليون دولار، وأكثر من 100 ألف شخص تعرضوا لعملية غسل)

فهرس المقال

Toggle

• بيانات التصفية: 151 مليون دولار خلال 24 ساعة، تشكل الصفقات الشرائية نحو ستة أعشار، وعمليات «قتل» الصفقات الشرائية خلال ساعة واحدة تميل بشكل واضح إلى الزيادة
• عوامل التحفيز: توقف تدفقات أموال ETF لثمانية أسابيع متتالية من صافي التدفقات الخارجة، مع تعزيز محفزات الإيثيريوم الذاتية، وارتفاع توقعات خفض الفائدة
• SOL، XRP: صعود وهبوط متباينان، وتذبذب أقل نسبياً في الجانبين
• المزاج والتطلع: عودة مؤشر الخوف إلى 28، والمنافسة على الأنفاس بانتظار CPI غداً وأسبوع التقارير المالية

في وقت مبكر من يوم الاثنين خلال التداولات الآسيوية، تبدّل خفيّاً بطل قيادة السوق في عالم العملات المشفرة. خلال الـ24 ساعة الماضية، ارتد الإيثيريوم من أدنى مستوى عند 1,789.44 دولاراً ليصل إلى أعلى مستوى عند 1,846 دولاراً، ثم استقر قرب 1,819.68 دولاراً في النهاية، محققاً مكاسب بنسبة 1.37%، وسجل هذا الصباح عند الساعة 9:00 أعلى مستوى منذ قرابة أسبوعين عند 1,825 دولاراً. بالمقارنة، بدا البيتكوين أكثر تحفظاً؛ إذ ظل يتذبذب ذهاباً وإياباً داخل نطاق ضيق بين 63,568 دولاراً و64,425 دولاراً خلال 24 ساعة، قبل أن ينخفض قليلاً بنسبة 0.3% ليصل إلى 63,767.99 دولاراً. ومع ذلك، لا يزال بعيداً عن قمة الـ14 يوماً التي سجلها في 10 يوليو عند 10:01 مساءً والتي بلغت 64,442.52 دولاراً.

بيانات التصفية: 151 مليون دولار خلال 24 ساعة، تشكل الصفقات الشرائية نحو ستة أعشار، وعمليات «قتل» الصفقات الشرائية خلال ساعة واحدة تميل بشكل واضح إلى الزيادة

تُظهر بيانات CoinGlass أن إجمالي قيمة التصفية على مستوى الشبكة خلال آخر 24 ساعة بلغ 151.30 مليون دولار. ضمن ذلك، بلغت قيمة تصفية الصفقات الشرائية 85.27 مليون دولار، بينما بلغت قيمة تصفية الصفقات البيعية 66.02 مليون دولار، لتقارب نسبة الصفقات شراء/بيع 56 إلى 44، ما يشير إلى أن صفقات شراء بالرافعة التي كانت تسعى للملاحقة (الشراء عند الارتفاع) دفعت الثمن في هذه الموجة من الصعود. وعند تضييق نافذة الوقت، يتضح أن ضغط التصفية لم يكن موزعاً بالتساوي: ففي آخر 12 ساعة بلغت التصفية 107.88 مليون دولار (صافي الصفقات الشرائية 63.62 مليون دولار، والصفقات البيعية 44.26 مليون دولار)، ثم تقلصت أكثر خلال آخر 4 ساعات إلى 85.75 مليون دولار (صافي الصفقات الشرائية 58.29 مليون دولار، والصفقات البيعية 27.46 مليون دولار)؛ بينما خلال آخر ساعة فقط بلغت التصفية 38.45 مليون دولار، منها 34.22 مليون دولار صفقات شرائية و423 ألف دولار فقط صفقات بيعية. ويظهر أن سرعة «قتل» الصفقات الشرائية تتسارع بوضوح، ما يعكس أن مراكز الرافعة المالية قصيرة الأجل التي تشتري بقوة هي الأكثر تعرضاً للضغط.

عوامل التحفيز: توقف تدفقات أموال ETF لثمانية أسابيع متتالية من صافي التدفقات الخارجة، مع تعزيز محفزات الإيثيريوم الذاتية، وارتفاع توقعات خفض الفائدة

وبحسب بيانات تدفقات أموال ETF، خلال الفترة من 7 يوليو إلى 11 يوليو من نفس الأسبوع، بلغ صافي التدفقات الداخلة لمنتجات ETF الفورية الخاصة بالبيتكوين والإيثيريوم مجتمعين نحو 282 مليون دولار، لينهي حالة التراجع المتواصلة لثمانية أسابيع متتالية وتراكم صافي تدفقات خارجية بلغ حوالي 9.46 مليار دولار. وفي التفاصيل، بلغ صافي التدفقات الداخلة لمنتج ETF الخاص بالإيثيريوم خلال أسبوع واحد 29.10 مليون دولار، بقيادة منتج ETHA التابع لشركة BlackRock. ومع ذلك، لا تزال اتجاهات الأموال غير مستقرة؛ ففي يوم 10 يوليو وحده، ما زال منتج ETF للبيتكوين يسجل صافي تدفقات خارجية بنحو 95 مليون دولار، بينما سجل ETF للإيثيريوم صافي تدفقات خارجية 52 مليون دولار، ما يعكس أن تذبذب أموال المؤسسات داخل اليوم لا يزال عنيفاً.

كما تلقى الإيثيريوم نفسه حزمة من المحفزات المتعددة. ففي 4 يوليو، أعلن Vitalik Buterin بعد اجتماع مع باحثين في برلين، تحديث خريطة طريق «Lean Ethereum»، مع تركيز على تبسيط البروتوكول، وتعزيز قدرات التوسع، وتقوية الأمان ضد التهديدات المرتبطة بالحوسبة الكمية. وبوقت سابق، في 1 يوليو، تم إطلاق مبادرة «Ethereum Institutional» بصورة رسمية، وهي مبادرة مؤسسية تمت المصادقة عليها من قادة في المنظومة مثل Joe Lubin، بهدف تمهيد الطريق أمام أموال المؤسسات. وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير فرص العمل غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يونيو زيادة قدرها 57 ألف وظيفة فقط، بما يقل بكثير عن توقعات السوق البالغة 115 ألفاً، فتزايدت على إثر ذلك توقعات خفض الفائدة، ما دفع مشتريات الأصول ذات المخاطر للعودة.

SOL، XRP: صعود وهبوط متباينان، وتذبذب أقل نسبياً في الجانبين

ارتفع SOL خلال آخر 24 ساعة بنسبة 1.10% ليصل إلى 77.15 دولاراً، متذبذباً بين 75.85 و78.20 دولاراً، ولا يزال بعيداً عن قمة 83.43 دولاراً خلال 14 يوماً التي سجلها في 4 يوليو بعد الظهر الساعة 1:00. أما XRP فتراجع طفيفاً بنسبة 0.68% ليصل إلى 1.0877 دولاراً؛ وبلغت قمته وقيعانه خلال 24 ساعة بين 1.0811 و1.1043 دولاراً، وما يزال بعيداً أيضاً عن قمة الـ14 يوماً عند 1.1797 دولاراً التي وصل إليها في الساعات الأولى من 5 يوليو. ويبدو أن كلا الأصلين يتذبذبان بأقل بكثير من الإيثيريوم.

المزاج والتطلع: عودة مؤشر الخوف إلى 28، والمنافسة على الأنفاس بانتظار CPI غداً وأسبوع التقارير المالية

وصل مؤشر الخوف والجشع لدى alternative.me اليوم إلى 28 (خوف)، مرتفعاً بشكل طفيف من 26 أمس، لكنه ما يزال بعيداً عن 24 قبل أسبوع (خوف شديد) و13 قبل شهر (خوف شديد)، ما يشير إلى أن معنويات السوق تستعيد تدريجياً حرارتها، لكنها لم تخرج بعد من نطاق الخوف. وفي أسواق الأسهم الأميركية، ارتفع مؤشر S&P 500 يوم الجمعة الماضي (7/10) بنسبة 0.42% ليغلق عند 7,575.39 نقطة، كما صعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.29% ليغلق عند 26,281.61 نقطة، مع بقاء المؤشرين مرتفعين على أساس أسبوعي. وتركز اهتمام السوق في ذلك اليوم على أداء شركة SK海力士 (SK Hynix) في أول يوم إدراج لها في سوق الأسهم الأميركي، فضلاً عن أحدث التطورات في مفاوضات وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة.

لا يزال اختبار الضغوط لهذا الأسبوع في بدايته فقط. عند الساعة 8:30 مساءً بتوقيت تايبيه غداً (7/14)، ستصدر الولايات المتحدة بيانات مؤشر CPI لشهر يونيو، وهي آخر تقرير كامل للتضخم قبل اجتماعات FOMC في 28 و29 يوليو (بلغت نسبة نمو CPI السنوية في مايو 4.2%). وفي اليوم نفسه، ستنشر كل من Morgan大通 وGoldman Sachs تقارير أرباح الربع الثاني، بينما سيأتي دور بيانات PPI في 15 يوليو. وقررت اللجنة الفيدرالية (الاحتياطي الفيدرالي) الإبقاء على نطاق الفائدة في اجتماع يونيو عند 3.50% إلى 3.75% دون تغيير. كما ألغى رئيسها الجديد Kevin Warsh التوجيهات الاستباقية واعتمد نموذجاً يقوم على الاعتماد على البيانات فقط، ما يوسّع مساحة التفسير لدى السوق. إضافة إلى ذلك، ستنتهي الرسوم الجمركية الشاملة بنسبة 10% ضمن المادة 122 في 24 يوليو، ويتابع السوق عن كثب ما إذا كانت ستُستبدل في ذلك الحين بإجراءات رسوم جمركية طويلة الأجل بموجب المادة 301.