فترة الفوضى دون خط رئيسي (امتصاص أخضر، بيع أحمر)

المراكز الحالية: شركة ياك للتكنولوجيا، هوا تيان للتكنولوجيا، هاي لان سن، تشينغ شانغ للتكنولوجيا، تشينغ لونغ لأنابيب الطاقة، التطوير الفضائي، تو لونس، صندوق ساتل إيه تي إف، (إي تي إف الاتصالات، إي تي إف معدات أشباه الموصلات، إي تي إف الرقائق، إي تي إف “كَي إكس كو 50”) [تاو غوبا]

شركة ياك للتكنولوجيا: كنت أتمسك بالمركز ليوم واحد، وقلبي يوجع.

هوا تيان للتكنولوجيا: صباحاً قمت بإدخال أمر عند لوحة الصعود بصفقة واحدة، وعند نهاية الجلسة انفجرت اللوحة؛ فتمت الصفقة مرة أخرى عبر مزاد الطلبات على السعر.

هاي لان سن: دخلت الصفقة بعد الظهر عبر أوامر على اللوحة.

تشينغ شانغ للتكنولوجيا: قمت بالضرب على اللوحة، وبالتكلفة الكبيرة (خسارة كبيرة).

تشينغ لونغ لأنابيب الطاقة: امتصّت عند الافتتاح (عبر المزايدة)، فالأخبار عن الأعاصير الاستوائية القريبة كثيرة بعض الشيء، وغالباً يتم الترويج لها كل عام. يوم الأحد سيكون هناك تسجيل، وفي يوم الاثنين أود أن أخرج بعد وضع ربح صغير.

التطوير الفضائي: كان “تنين” فضاء قديم، اشتريت عبر الضرب على اللوحة.

تو لونس: قطع مكوّنات أشباه الموصلات؛ اشتريت دفعة قرب المتوسطات المتحركة، ثم أضفت مرة أخرى في نهاية الجلسة.

صندوق ساتل إيه تي إف: ضربة على اللوحة + امتصاص سعر مرتفع عبر صفقتين.

سلة كبيرة من إي تي إف التكنولوجيا: ارتفعت صباحاً فقمت بتقليل الخسائر (البيع عند الارتفاع)، ثم انخفضت عادت إلى 0% وزدت دفعة. (يا للوجع)

مراجعة ما بعد الجلسة بالأمس:

أمس كانت طفرة كبيرة جداً في التكنولوجيا، ولم أجرؤ على ذكر الأسهم الفردية؛ لأنني لم أكن متأكداً إن كان ما حدث هو ارتداد من فرط البيع أم انقلاب. اليوم تأكد الأمر: “ابتلاع شمعة هابطة للشمعة الصاعدة” وليس انقلاباً. السبب الذي جعلني أتعامل مع توقعات شراء الإي تي إف أمس، هو أنني كنت أظن أنه عند الارتفاع ثم الهبوط سيتحول إلى “V”. كان توقع أمس: بيع الإي تي إف عند الارتفاع صباحاً، ثم امتصاص مرة أخرى عندما يهبط إلى ما دون الصفر بنسبة -2% أو -3%. والأسهم الفردية: إذا لم تصل إلى حد التوقف عند إغلاق 10 نقاط قبل إقفال الجلسة، يتم بيعها بالكامل. لكن اليوم لم يحدث تطابق بين “القول والفعل”: الإي تي إف لم ينتظر -2% إلى -3% ليتم الشراء مجدداً وتقليل جزء البيع؛ بل اكتفى بتقليل الكمية. أما الأسهم الفردية فقد تم بيعها وفق الخطة (لكن شركة ياك… لأنني كنت متفائلاً بها من منطلق شخصي، تمسكت بها طوال اليوم، ففقدت فرصة ربح 8 نقاط).

الفرع الجديد اليوم هو أن التطوير الفضائي تم استعادته بنجاح عند الظهر. عند الافتتاح حدث اندفاع قوي جداً؛ لم يكن أمامي سوى اتباع شراء الضرب على اللوحة. وبعدها عندما ظهرت قوة كبيرة جداً، أضفت عدة صفقات على صندوق ساتل إيه تي إف. وفي تلك اللحظة، قبل أن يرجع السوق إلى الهبوط، كان من الممكن أن أتوقع عطلة نهاية أسبوع سعيدة. لكن اتضح أن التداولات الكمية دفعت التطوير الفضائي للانخفاض نحو هبوط… ومن ثم جرّت التكنولوجيا السوق إلى الأسفل؛ فهبط السوق بدوره التطوير الفضائي، فحلقة وراء حلقة. وذهب الحساب مباشرة إلى السقوط العنيف، قلبي معبّ بالتعب…

قبل النوم أمس، أضفت مراجعة لاحقة لما بعد الجلسة. وكانت التوقعات بنفس المنطق: بيع أولاً، ثم إعادة الشراء عندما يصبح السعر تحت الصفر. لكن في الصباح ظهرت عدة شموع ضخمة كروّاد للارتداد، واليوم استمر الهبوط حتى النهاية. وحتى سهم جيزو جي شينغ (兆易创新) الذي كنت مخزوناً له كان في هبوط طوال اليوم، مع تكبير مستمر للحجم المتداول، ومع كون بعض الأسهم الكبيرة التي ارتدت أمس كلها جاءت بقمم ابتلاعية هابطة (شموع “تغطي” الصعود) ومع استمرار تكبير الحجم. لم يكن هناك ارتداد “بشكل محترم”؛ وكانت الحركة أقل بكثير من التوقع، لذا لم أجرؤ على الإضافة حتى مع نزول بعد الظهر إلى أعماق “الماء العميق”.

$1 فاصل ==========

أجوبة عن الأسئلة:

1، هل انتهت التكنولوجيا؟

أحافظ على وجهة النظر نفسها: هذه الدورة من الصعود تقودها تنمية الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا. إذا انتهت التكنولوجيا، فستكون هذه الدورة قد انتهت أيضاً. سواء كان التخزين أو الوحدات الضوئية أو معدات أشباه الموصلات أو المواد، فأنا أعتقد أن الأمر هنا ليس قمة حالياً. لكن حالياً نحن لسنا في مرحلة الاندفاع الرئيسي. على المدى القصير ينبغي أن تكون الموجات تصحيحية/تذبذبية أساساً، مع استمرار التذبذب لتمكين تسوية و”تحصين” سيولة البيع التي ظهرت من الذعر. حركة القطاعات يجب أن تهتز صعوداً وهبوطاً حول مواقعها الحالية، ومن السهل حدوث قفزات قوية وهبوط قوي. المسار المفترض هو أن يتراجع خطوة 2-3 خطوات ثم يتقدم خطوة 1-2 خطوة. (وهذا مناسب للشراء خلال يومين إلى ثلاثة أيام من تراجع كبير مع شموع صاعدة كبيرة مع البيع عند ظهور الشموع الصاعدة الكبيرة).— المقصود هنا هو كامل القطاع الكبير على مستوى الشموع اليومية، ولا علاقة له بالقطاعات الفرعية أو الأسهم الفردية (قد يحدث في الأثناء أن بعض القطاعات الفرعية تنزل ثم تظهر قوة جديدة في فرع فرعي آخر).

2، كيف ننظر إلى التخزين، الوحدات الضوئية، مواد معدات أشباه الموصلات، ثنائي الفينيل متعدد الكلور (PCB)، الألياف الضوئية… إلخ؟

أولاً، يجب أن تفهم أولاً القطاع الكبير وما تحته من قطاعات فرعية، وما تحته من تقسيمات داخل كل قطاع فرعي (الأسهم الفردية فقط كمثال):

أشباه الموصلات: الترويج مؤخراً للتخزين، والمعدات، والمواد هي كلها جزء ضمن أشباه الموصلات.

الوحدات الضوئية: كانت ساخنة سابقاً على CPO، والألياف الضوئية، ورقائق الضوء/الشرائح الضوئية (هناك عدد قليل جداً من أسهم “مواد بصرية”، لذلك لم أذكرها).

PCB: ما تم ترويجه سابقاً من أعلى السلسلة ضمن PCB: القماش الإلكتروني، ورق النحاس، الراتنجات، CCL.

ثانياً، بعد فهم القطاعات أعلاه، نبحث عن مؤشرات القطاع المقابلة.

التخزين: ابدأ بالنظر إلى “الصندوق” في الأسفل (الإطار الأحمر)، والسهم الأزرق: اختراق متوسط 5 أيام فوق متوسط 10 أيام و20 يوماً (فرق 5 أيام و10 أيام و20 يوماً متقارب جداً، كأنها ملتحمة؛ وعند 30 يوماً يوجد نزول وصعود وملامسات ذهاباً وإياباً). ثم ننتظر شمعة صاعدة كبيرة تكسر القاع. في اليوم التالي يكون افتتاح مباشر بقفزة سعرية فوق القمة السابقة.

ثم انظر إلى أقصى اليمين: متوسط 5 أيام يهبط تحت متوسط 10 أيام. حالياً يقترب من الهبوط تحت متوسط 20 يوماً؛ وفي الوقت الحالي هو قريب من متوسط 5 أيام و20 يوماً. فإذا لم يُغلق يوم الاثنين فوق متوسط 5 أيام، فمن المرجح أن يذهب للبحث عن دعم قرب متوسط 30 يوماً. الأمر يعتمد على ما إذا كان سيُنشئ صندوقاً عند 20 يوماً ثم يرتدّ ويُجري تذبذباً حتى يصل 30 يوماً، أم سيُنشئ صندوقاً عند 30 يوماً ثم يرتدّ حتى 60 يوماً.

معدات أشباه الموصلات: مشابهة تقريباً للتخزين.

الألياف الضوئية: انظر إلى السهم الأحمر. متوسط 30 يوماً تم كسره مباشرة دون أي دعم. ثم عند الوصول إلى متوسط 60 يوماً استمر الكسر دون وجود أي امتصاص/استيعاب. هذا النوع من القطاعات الضعيفة المتتابعة يسبب “قتل A” (تصفية بيع حاد) داخل القطاع، وبالتالي الأسهم الفردية أيضاً ستشهد “قتل A”، ولا علاقة لذلك بالأساسيات. حالياً أيضاً نرى探底 (محاولة القاع) لتشكيل صندوق. أما أين يقع الصندوق بالضبط، فلا أحد يعلم؛ ينبغي الانتظار حتى يتراجع القطاع ثم يظهر تذبذب يُشكل صندوقاً.

PCB: فعلياً يشبه الألياف الضوئية إلى حد كبير، لكنه أفضل منها بنحو بسيط. حالياً أيضاً قرب دعم متوسط 60 يوماً، ويجب مراقبة ما إذا كان سينجح في تشكيل صندوق والتذبذب حول متوسط 60 يوماً.

بطاريات الليثيوم: أسوأ حتى من الألياف الضوئية.

الأدوية المبتكرة: بعد探底، حدث اختراق متوسط 5 أيام فوق 10 أيام، ثم استمرار الاختراق فوق 20 يوماً. في الأيام القليلة الماضية، حدث ارتداد بعد تراجع إلى دعم متوسط 20 يوماً و30 يوماً. حالياً متوسط 5 أيام لا يزال في مرحلة الاختراق فوق متوسط 10 أيام و20 يوماً. وإلى جانب هذا، وبعد هبوط كبير في التكنولوجيا، هو من بين القليل من القطاعات التي تظل نسبياً أقوى.

في النهاية راقب قطاعات كبيرين:

أولاً: شريحة/قطاع الرقائق الكبيرة (Chipsets): أساساً في اتجاه أشباه الموصلات (معدات، مواد، تخزين، تغليف).

قبل أيام قليلة كان هناك اختبار/ارتداد فوق متوسط 60 يوماً وإحدى مناطق الدعم داخل “صندوق كبير”. أي أن أول شيء يجب مراقبته هو ما إذا كان متوسط 60 يوماً سيصمد. إذا لم يصمد هذا المستوى، فسننظر إلى منطقة الدعم أسفل “الصندوق الأحمر”. (حالياً تشتت التكاليف/الحصص “العُقَد” غير منتظم، لذلك ليس من السهل أن يتم تفريغها خلال يوم أو يومين؛ يلزم وقت: قصير 1-2 أسبوع، متوسط 3-4 أسابيع، وطويل قد لا يكون من السهل تحديده).

ثانياً: قطاع الاتصالات: أساساً (الوحدات الضوئية، PCB) ويشمل أيضاً أعلى السلسلة مثل: الألياف الضوئية، CPO، الألواح المغلفة بالنحاس، القماش الإلكتروني… إلخ.

متوسط 60 يوماً تم كسره مباشرة، ولا يبدو الرسم البياني جيداً. ابدأ بمراقبة ما إذا كان أسفل الصندوق الكبير يمكنه الصمود. إذا لم يصمد، فغالباً ننتظر ظهور متوسط 120 يوماً أولاً.

في الحقيقة، مقارنة القطاعين: إذا نظرنا إلى الشكل فقط، فإن قطاع أشباه الموصلات رسوماته أفضل من قطاع الاتصالات؛ لأنه لا يزال موجوداً فوق متوسط 60 يوماً. ومن قوة الارتداد خلال الفترة الأخيرة يمكن أيضاً رؤية أن كل مرة تكون قوة أشباه الموصلات أعلى من الاتصالات. والأهم أن الفروع داخل أشباه الموصلات أكثر من فروع الاتصالات. وينطبق ذلك أيضاً على الأسهم الفردية. (خلال الفترة الأخيرة رأيت كثيرين يسألون لماذا الألياف الضوئية بهذا السوء، وPCB بهذا السوء، وبطاريات الليثيوم بهذا السوء. إذا كنت تفهم شكل القطاع، ستكتشف المشكلة في وقت أبكر).

أنا كثيراً ما أذكر: فهم الرسوم البيانية، متابعة المتوسطات، مراقبة مناطق الدعم. لا تفترضوا أن هذه الأشياء “لم تتحرك”، لأن كل خبر إيجابي أو سلبي سينعكس في النهاية على مخطط الشموع (K). وهناك نقطة أكثر أهمية: مخطط الشموع في السوق دائماً ما يسبق الأخبار ويظهرها على الشاشة أولاً. (لأن هناك دائماً من يستطيع اكتشاف الخبر أولاً؛ مثلاً أحياناً قد تشعر أن الحركة غريبة بدون سبب واضح، ويهبط السوق بلا سبب، وفي نفس الوقت يكون هبوطاً كبيراً. وبعد أن ينتهي الهبوط، تكتشف أن سبب التصفيق/البيع هو خبر/مقال سلبي صغير تسبب في الذعر). مثل سهم مركز جي سي يو شي تشو (中际旭创) يوم الجمعة: بدأ يهبط في الصباح، وعندما وصل إلى ما دون الصفر، لم أكتشف إلا بعدها أن هناك خبراً بسيطاً عن أن أداء الربع الثاني لم يكن كما توقعت.

وأخيراً، دعوني أتكلم عن السؤال الذي يهتم به الجميع أكثر: هل ستكون هناك موجة ارتداد في التكنولوجيا غداً؟

لا أعرف ما إذا كان سيحصل ارتداد غداً أم لا، لكن افتراضاً أن اليومين التاليين سيستمران في الهبوط ليوم إضافي، فاحتمال ارتداد اليوم الذي بعده يكون أعلى. بناءً على توقعات رسوم القطاعات: فالفروع داخل أشباه الموصلات ستكون أفضل من فروع قطاع الاتصالات. حالياً، القطاع الوحيد الذي تكون فيه رسوماته أفضل قليلاً هو تبديل الشبكات (سويتشات).

ما سبق مجرد تحليل حالات كمثال، وليس نصيحة للشراء أو البيع في التداول.

$1 فاصل ==========

ملخص البيانات:

تداول دوّار بين القطاعات: حالياً لم يعد هناك خط رئيسي واحد. قيمة الاستشهاد ليست كبيرة جداً. نحن نستطيع فقط البحث عن أنماط التناوب. مثل: بعد أن يشتعل قطاع ما، يحتاج عادة إلى عدة أيام قبل أن يشتعل مرة أخرى: هل يعود بعد يوم واحد، أم يومين، أم ثلاثة، أم يعود عندما يختبر متوسطات حاسمة ثم ينطلق مرة أخرى. هذه قوانين تستحق الدراسة.

مثال: الأدوية المبتكرة: انفجار المرة الأولى، ثم تراجع 3 أيام؛ في اليوم الرابع استمر الانفجار؛ ثم عاد للاختبار لمدة يوم عبر متوسط؛ ثم استمر الانفجار لمدة 4 أيام. بعد ذلك تراجع 3 أيام وارتدّ عند متوسط 20 يوماً. يوم الجمعة انفجر مجدداً (فانفجر يوم الجمعة التطوير الفضائي). لنفترض أن التطوير الفضائي سيعود ويتراجع 3 أيام بعد ذلك؛ هل يمكن حينها الانتباه؟ هذا مجرد مثال. ومن الممكن أيضاً أن يكون التراجع يوم واحد فقط، أو أن تظهر حركة متأثرة في اليوم التالي مباشرة. في الحقيقة، تتميز القطاعات التي تدور بالتناوب بأن كل هذه تستنزف/تسحب دم قطاع التكنولوجيا. فهل من المنطقي ملاحظة ما إذا كانت تظهر حركات غير طبيعية داخل القطاع خلال التداول في الأيام التي يرتد فيها القطاع عندما تتراجع التكنولوجيا؟ هذه أيضاً قوانين تستحق الدراسة.

متوسط حجم الحيازة والأرباح/الخسائر: حجم المراكز طبيعي، لكن خلال آخر 7 أيام كان هناك يوم واحد فقط باللون الأحمر. إذا غداً استمر بالسلبية باللون الأخضر، فالثلاثاء سيكون نقطة شراء جيدة نسبياً في التكنولوجيا.

$1 فاصل ==========

توقعات الغد:

في الواقع، البيانات المكتوبة أعلاه تغطي أغلب الأمور. إذا كنت تريد متابعة التكنولوجيا، فالتركيز الأساسي على فروع أشباه الموصلات في المعدات والمواد، إضافة إلى تغليف متقدم. وإذا كنت تريد متابعة قطاع الاتصالات، فابدأ بتبديل الشبكات (سويتشات). وإذا كنت تريد متابعة أي قطاع متناوب آخر، فابحث عن规律 (القواعد) بعد انفجار القطاع. حالياً، قطاع الأدوية المبتكرة هو الأفضل من حيث دوران التناوب. أما التطوير الفضائي لأنه كان انفجر يوم الجمعة، فعند منطق التناوب، من الطبيعي غداً أن ننتقل إلى “الاحتفاظ بالضعيف وترك القوي”: انتظر 2-3 أيام ثم انتبه (غالباً متابعة يوم اليوم التالي لارتداد التكنولوجيا). إذا ارتدت التكنولوجيا يوم الثلاثاء، فيمكنك يوم الأربعاء انتظار نقطة شراء ذات قيمة أفضل (بدلاً من ذلك، يمكنك الشراء عندما يعود القطاع إلى اختبار دعم حاسم أو متوسط حاسم، ثم تختار القطاع/السهم الأقوى خلال الفترة القريبة).

حالياً نحن في مرحلة “فوضوية” بلا خط رئيسي. إما أن تنتظر تراجع التكنولوجيا 2-3 أيام لشراء الامتصاص، أو تبحث يومياً أثناء التداول عن موضوعات تناوب. وتقديري أن التكنولوجيا سترتد يوم الثلاثاء (إذا حدث احتمال صغير جداً أن يكون هناك ارتداد غداً، فقد لا تتحقق موجة ارتداد يوم الثلاثاء). وبما أن موضوعات التناوب صعبة التوقع، فسأتعامل مع المراكز غداً بشكل حذر.

خطة الغد: لا شيء (أراقب داخل الجلسة).

إدارة المراكز:
التطوير الفضائي: غداً من المفترض أن أبيع بالكامل عند الاندفاع في الصباح.
التكنولوجيا: إذا سنحت فرصة ارتداد في صباح غداً، سأبيع بالكامل، ولن أحتفظ حتى في الإي تي إف. وإذا استمر الهبوط، فلن أضيف. سأنتظر حتى يوم الثلاثاء لمواصلة الذبح ثم الشراء بالامتصاص.
السهم الجديد تو لونس (托伦斯): إذا غداً بدأ عند الافتتاح بانخفاض إلى نحو -5 تقريباً، فمن المرجح أن أشتري لأعمل T (بيع/شراء في نطاق). إذا غداً افتتح على ارتفاع، فمع الاندفاع للأعلى سأغادر مباشرة.
أخبار الأعاصير بالنسبة لـ تشينغ لونغ لأنابيب الطاقة: إذا غداً افتتح على ارتفاع فسأخرج فوراً.