خنقٌ جديد لخنجر مضيق هرمز، فتشدّد عنق قطاع الطاقة العالمي مجددًا. في 12 يوليو، قبيل الفجر، أعلنت الحرس الثوري الإيراني “إغلاقًا مؤقتًا” للمضيق؛ وخلال الـ24 ساعة الماضية لم تعبر سوى 11 سفينة تجارية، وانخفضت حركة المرور إلى 10% من متوسط العام الماضي. والأكثر إثارة أن التصريحات من الطرفين تتعارض؛ إذ قالت “سلطة إدارة الخليج الفارسي” الإيرانية صراحةً “تعذّر المرور حاليًا”، بينما ردّ القيادة المركزية الأمريكية قائلةً “الممر الجنوبي لا يزال مفتوحًا”، ورفع ترامب بدوره شعار “المضيق مفتوح”.

كان ردّ السوق منقسمًا: في العقود غير الرسمية، ارتفع خام برنت ($CL ) بنسبة 3.10%، وصعد خام غرب تكساس ($BZ ) بنسبة 3.27%؛ في المقابل، في عالم العملات المشفرة هبط BTC بنسبة 0.6%، وتراجع SOL بأكثر من 2%، بينما ضرب XLM بنسبة 4%. والمنطق بسيط أيضًا: خط “التفاف شركات الشحن حول رأس الرجاء الصالح، وقفز أسعار ناقلات VLCC” هو الرابح؛ وتحظى أسهم الشحن النفطية البحتة مثل FRO (Frontline، سهم أمريكي) وشركات الطاقة الصافية مثل XOM بالاستفادة على المدى القصير بشكل أكثر سلاسة.

📈 على المدى القصير، أرى أسعار النفط وأسعار الشحن النفطي تتجهان إلى الأعلى، بينما تظل الضغوط على سوق التشفير قائمة. لكن يجب قول المخاطر بوضوح: أولًا، اختلاف رواية واشنطن وطهران، ما قد يفتح باب تخفيف التوتر في أي لحظة، وقد يكون ارتداد أسعار النفط قويًا جدًا؛ ثانيًا، إن الممر الجنوبي في الواقع لا يزال يعمل، فـ”الإغلاق” ليس بتلك الدرجة من الحسم؛ ثالثًا، إذا تطورت سوء تقدير الموقف إلى تصعيد وامتدّت تداعياته إلى موانئ الإمارات/السعودية، ستصبح القصة مختلفة تمامًا، فلا تضع كل الرصيد في مقامرة واحدة.