#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

📈 يلوح أمام دورة فائقة عالمية لأسواق أشباه الموصلات مسار طويل. ووفقاً لتقرير برنشتاين الشهري لتتبّع تخزين عالمي، فإن سوق الثيران للذاكرة يتموضع هيكلياً من حيث البنية بحيث يستمر حتى 2027.

ورغم أن أشد مراحل الارتفاع السعري حدةً، وفترة النمو المفرط، قد انتهت رسمياً، فإن الأساسيات الكامنة لا تزال متينة. وتُبرز بيانات من أحدث دورة ما يلي:

* قفزة DRAM في الربع الثاني: قفزت أسعار عقود DRAM المتوسطة بواقع 74% على أساس ربع سنوي، مدفوعةً بارتفاع بنسبة 80% في Mobile DRAM وبزيادة تتجاوز 60% في Server DRAM.

* مرحلة التبريد في الربع الثالث: من المتوقع أن يبطؤ ارتفاع الأسعار بالنسبة لـ DRAM التقليدية إلى 13%–18% مع تراجع طلب المستهلكين على الأجهزة الإلكترونية والهواتف الذكية عالمياً.

* انقسام NAND: تشهد أسعار الشرائح الفورية تلييناً معتدلاً، لكن قيم العقود لوحدات SSD للأجهزة المؤسسية عالية الفئة وتخزين الهواتف لا تزال راسخة، مرتفعةً بنحو 60%.

المحرّك الرئيسي الذي يدعم هذه الدورة الصعودية متعددة السنوات يتمثل في الطلب الجامح على البنية التحتية من مزودي سحابة الذكاء الاصطناعي، الذين يبرمون عقوداً هيكلية طويلة الأجل بشكل يرسّخ استمراريتها. ويحافظ برنشتاين على تصنيفات إيجابية عالية القناعة لكل من Samsung وSK Hynix وMicron وSanDisk، مع دعوة لاتخاذ حذر دفاعي تجاه Kioxia.

‍#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027 #Semiconductors #AIHardware