#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

لا يزال “دورة الذاكرة” التي تعمل بالذكاء الاصطناعي تبدو قوية برأيي. فقد ذكرت بيرنشتاين هذا الأسبوع احتمال استمرار سوق صاعدة لشرائح الذاكرة حتى 2027. انسَ تلك القفزات الحادة في الأسعار؛ قد نكون متجهين إلى شيء أكثر… ثباتًا. بصراحة، يعجبني ذلك.

بعد الوتيرة المحمومة التي شهدناها في الآونة الأخيرة، تبدو دورة أبطأ وأكثر استدامة أكثر إغراءً.

كل نمو الذكاء الاصطناعي يجعلني متفائلًا. فالشرائح التي تدعم ما يقرب من كل مزود سحابي، ونموذج ذكاء اصطناعي رئيسي، ومركز بيانات واسع النطاق، مصنوعة من شرائح ذاكرة عالية السرعة. قد لا تكون الأجهزة الاستهلاكية محرك النمو كما كانت في السابق، لكن طلب الذكاء الاصطناعي موجود، ومن المرجح أن يصبح أكبر لصالح الشركات الرائدة في الصناعة. لقد كانت المكاسب في أسعار DRAM مثيرة للإعجاب، وما زالت أجزاء من سوق NAND تعمل بوتيرة جيدة. حتى إذا تباطأ النمو فصليًا من هذه المستويات، فإن القصة الكبرى تبقى كما هي.

طالما أن هذه الشركات تدفع نحو نماذج أكبر ومزيد من البيانات، فسيكون هناك طلب أكبر.

وأعتقد أيضًا أن الناس لا يقدّرون حق التقدير الشركات التي تُورّد العتاد وراء ثورة الذكاء الاصطناعي. صحيح أن الأمر يتعلق بالبرمجيات ومساعدي الذكاء الاصطناعي، لكنك تحتاج إلى ذاكرة عالية الأداء لتشغيل الخوادم التي تقودهم. سأظل أتابع قطاع أشباه الموصلات بغض النظر عن موجة الصعود.

لا شيء يسير بخط مستقيم، فنتوقع تقلبات. تم بالفعل وضع سقف مرتفع جدًا لصناعة أشباه الموصلات. لا شيء يتجه إلى أعلى بشكل مباشر، وأنا أتوقع أن نرى نصيبنا من عمليات التراجع، خصوصًا إذا ظلّت المحاور الطويلة الأجل سليمة. تدور عملية تفكيري حول ما الذي يدفع ذلك حقًا: هل سيستمر استثمار الذكاء الاصطناعي في التسارع في السنوات المقبلة؟

إذا كانت الإجابة نعم، فينبغي أن تستمر مساحة الذاكرة في جني المكاسب.

ما رأيك—هل يمكن لاندفاع الذكاء الاصطناعي في مجال الذاكرة أن يمتد فعلًا حتى 2027، أم حان الوقت لرفع بعض الشرائح من الطاولة؟

‍#AI #GateSquare