يُقسم وارن بافيت بهذا الاستثمار منخفض التكلفة. والتاريخ يثبت أنه كان على حق في كل مرة.

مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.42%) مرتفع بأكثر من 10% خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة وحدها، اعتبارًا من وقت كتابة هذا التقرير—وهو أنجح ربع له خلال سنوات. لكن الأمر أيضًا يُعد وقتًا مكلفًا تاريخيًا للاستثمار، وبعض المؤشرات تُطلق أجراس الإنذار بشأن تقييم السوق.

على سبيل المثال، مؤشر بيركشير/باكيت—المنسوب إلى وارن بافيت، بعد أن استخدمه للتنبؤ بانفجار فقاعة الدوت-كوم—يقف الآن عند أعلى مستوى قياسي بلغ 236%. وفي مقابلة أجرتها مجلة Fortune عام 2001، لاحظ بافيت نفسه أنه عندما يقترب هذا المؤشر من 200%، فإن المستثمرين "يلعبون بالنار".

الآن، هذا لا يعني بالضرورة أن سوقًا هابطة أو ركودًا وشيكان في الطريق. لكن الأهم من أي وقت مضى هو التأكد من أنك تستثمر في أسهم وصناديق قوية على المدى الطويل. هناك استثمار واحد أوصى به بافيت بقوة لسنوات طويلة، وتُثبت الأرقام التاريخية أنه كان على حق في كل مرة.

مصدر الصورة: The Motley Fool.

استثمار طويل الأجل “مأمون” من المفاجآت

للعقود، أوصى وارن بافيت بصندوق ETF لمؤشر S&P 500. وخلال اجتماع Berkshire Hathaway في 2020، ذهب حتى إلى وصفه بأنه "أفضل شيء" لمعظم المستثمرين.

في عام 2008، وضع أيضًا رهانا بقيمة 1 مليون دولار بأن هذا النوع من الاستثمارات يمكن أن يتفوق على مجموعة من الصناديق المُدارة بنشاط. وبعد 10 سنوات، حقق صندوقه المرتبط بـ S&P 500 عوائد إجمالية اقتربت من 126%، بينما بلغ متوسط العائد الإجمالي لدى الصناديق الخمسة المُدارة بنشاط نحو 36%.

بيانات ^SPX من YCharts.

كما أن التاريخ يدعم موافقة بافيت على صندوق ETF الخاص بـ S&P 500. فقد درست جهات تحليلية في Crestmont Research أداء S&P 500 طويل الأجل، ووجدت أنه منذ إطلاق المؤشر، أنهى كل فترة مدتها 20 عامًا بعوائد إجمالية إيجابية، بغض النظر عن مدى تقلب السوق خلال تلك الفترة.

وبعبارة أخرى، عبر الاحتفاظ بصندوق ETF على S&P 500 لمدة لا تقل عن 20 عامًا، يكون من الناحية التاريخية أكثر صعوبة أن تخسر المال مع هذا الاستثمار، مقارنةً بالوقت الذي يكون فيه من السهل تحقيق الأرباح.

مخاطران يجب أخذهما في الاعتبار قبل الشراء

أحد الجوانب السلبية المحتملة لصندوق ETF الخاص بـ S&P 500 هو أنه أصبح يهيمن عليه بشكل متزايد قطاع شركات التكنولوجيا، ما يجعله أكثر عرضة للتقلبات.

فعلى سبيل المثال، فإن "السبعة الكبار"—التي تضم Apple وAmazon وAlphabet وMeta Platforms وMicrosoft وNvidia وTesla—تشكل نحو ثلث القيمة الإجمالية لـ S&P 500، ما يجعل صندوق ETF الخاص بـ S&P 500 أكثر قابلية للتأثر بشركات التكنولوجيا فائقة الحجم. إذا كانت هذه الأسهم تنمو وتزدهر، يمكنها دفع S&P 500 إلى مستويات جديدة. لكن إذا تعثرت، فقد تسحب المؤشر بأكمله معها.

ومع وجود أفق زمني طويل بما يكفي، قد لا يشكل ذلك مشكلة لكثير من المستثمرين، إذ يمكن لمعظم الشركات الرائدة التعافي من فترات التراجع وتحقيق نمو طويل الأجل. غير أنه قد يؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل أكبر مما يتوقعه بعض المستثمرين، لذا يُعد عاملًا مهمًا يجب أخذه في الحسبان.

بيانات ^SPX من YCharts.

أما الجانب السلبي الآخر المحتمل فهو أنه وبما أن صندوق ETF لمؤشر S&P 500 يتتبع مؤشرًا رئيسيًا للسوق، فإنه من المستحيل عليه التفوق على السوق. ومع مرور الوقت، قد يتراكم حتى فرق صغير ظاهريًا في الأداء.

لنفترض أنك تستثمر 200 دولار شهريًا في صندوق ETF على S&P 500 يحقق عائدًا سنويًا متوسطًا قدره 10%—وهو قريب من متوسطه التاريخي. ولنفرض أيضًا أنه يمكنك استثمار 200 دولار شهريًا في صندوق ETF للنمو يحقق عائدًا سنويًا متوسطًا أعلى قليلًا بنسبة 11%. وعلى مدى عقود، إليك تقريبًا كم يمكنك كسبه إجمالًا مع كل استثمار:

| عدد السنوات | إجمالي قيمة المحفظة: عائد سنوي متوسط 10% | إجمالي قيمة المحفظة: عائد سنوي متوسط 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

مصدر البيانات: حسابات المؤلف عبر investor.gov.

لا يوجد استثمار مثالي، ولن يكون صندوق ETF على S&P 500 هو الملاءمة المثالية للجميع، خصوصًا المستثمرين الذين يشعرون بالقلق من تقلبات قطاع التكنولوجيا أو الذين يسعون إلى تعظيم أرباحهم في سوق الأسهم.

ومع ذلك، توجد أسباب وجيهة تجعل وارن بافيت يوصي بشدة بصندوق ETF على S&P 500. فهو يتألق بفضل اتساق أدائه عبر العقود، وحتى وهو يحقق عوائد متوسطة، لا يزال بإمكانك تجميع مئات الآلاف من الدولارات مع هذا الاستثمار.