3 أسهم توزيعات أرباح تحقق عائداً يزيد على 4% سنوياً

بالنسبة إلى المستثمرين الباحثين عن الدخل، فإن العائد (yield) سيظل عاملًا رئيسيًا دائمًا عند اختيار أسهم توزيعات الأرباح — مع أنه لا ينبغي أن يكون الاعتبار الوحيد.

إذا كنت تبحث عن أسهم تحقق عائدًا يتجاوز متوسط 1.85% في مؤشر S&P 500، ففكّر في Healthpeak Properties (PEAK +0.37%)، أو TC Energy (TRP 0.93%)، أو Vodafone Group (VOD +12.54%) — وكلها استثمارات جيدة بحد ذاتها وتوفر عائدًا يزيد على 4% اليوم.

مصدر الصورة: Getty Images

1. Healthpeak Properties

يتركز هذا الصندوق الاستثماري العقاري (REIT) على قطاع الرعاية الصحية، حيث يؤجر المساحات لمصنّعي الأدوية والأجهزة الطبية، وللممارسات الطبية، ولمجتمعات الإسكان لكبار السن وخدمات المعيشة المدعومة. اعتبارًا من نوفمبر، كان لدى الصندوق 740 عقارًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة في ولايات منها فلوريدا وتكساس وكاليفورنيا.

ولدت الشركة إيرادات لا تقل عن 1.7 مليار دولار في كل من السنوات الثلاث الماضية، وخلال آخر 12 شهرًا كانت إيراداتها تزيد على 1.8 مليار دولار. وقد حقق تدفقًا نقديًا حرًا قدره 844 مليون دولار خلال آخر 12 شهرًا، وهو ما كان أكثر من كافٍ لتغطية مدفوعات توزيعات الأرباح البالغة 711 مليون دولار خلال الفترة. وهذا بالضبط ما يحب مستثمرو توزيعات الأرباح رؤيته — عندما يستطيع التدفق النقدي الحر تغطية توزيعات الأرباح، فهذا يشير إلى أن السداد آمن.

حاليًا، تدفع Healthpeak مساهميها 0.37 دولارًا كل ربع سنة. وبالأسعار الحالية، يمثل ذلك عائدًا سنويًا يقارب 4.1%. لم ترفع الشركة مدفوعاتها في السنوات الأخيرة، ومن المحتمل ألا يتوقع المستثمرون حدوث ذلك في القريب العاجل. ومع ذلك، قد تثبت كونها صفقة جيدة. في 2019، ارتفع السهم 23%، وهو أقل قليلًا من عوائد S&P 500 التي بلغت 30%. لكن على امتداد سنتي 2018 و2019، تفوق عائدها البالغ 32% على صعود S&P الذي بلغ 21%.

2. TC Energy

توفّر هذه الشركة للمستثمرين طريقة نسبتُها إلى حد كبير من الأمان للاستثمار في قطاع النفط والغاز، مع إضافة عائد مرتفع آخر إلى محافظهم. حققت TC Energy أداءً قويًا العام الماضي، إذ ارتفعت بأكثر من 49% وتفوقت بشكل كبير على S&P 500. لكن خلال العامين الماضيين، كانت مكاسبها أقل نسبيًا، إذ لم ترتفع إلا بنحو 10%.

حققت الشركة الكائنة في كالغاري أرباحًا تزيد على 3 مليارات دولار كندي في كل من العامين الماضيين، وخلال آخر 12 شهرًا متتالية راكمت ما يقارب 4 مليارات دولار كندي. يُعد السهم شراءً مستقرًا، وبعائد توزيعات أرباح يقارب 4.1%، فإنه يقدم توزيعًا مشابهًا لـ Healthpeak. غير أنها رفعت مدفوعاتها ربع السنوية بنسبة 56% خلال السنوات الخمس الماضية، من 0.48 دولار كندي إلى 0.75 دولار كندي. والواقع أنها عززت توزيعات الأرباح سنويًا لمدة 19 عامًا متتالية، ويبدو أنها تميل إلى الاستمرار في ذلك خلال المدى المنظور.

3. Vodafone

يقدم هذا المشغل للاتصالات ومقره في المملكة المتحدة تعرضًا جيدًا للسوق الأوروبية، مع إيرادات لا تقل عن 43 مليار يورو في كل من السنوات الأربع الماضية. كما أن تدفقه النقدي الحر القوي البالغ 6.5 مليارات يورو خلال آخر 12 شهرًا كان أعلى بكثير من 2.4 مليار يورو التي دفعها في توزيعات الأرباح خلال تلك الفترة.

قويت مكانة Vodafone كثيرًا بعد أن خفّضت توزيعات الأرباح العام الماضي بنسبة 40% لتصبح 0.09 يورو فقط للسهم. أصبح العائد اليوم أكثر قابلية للإدارة وأكثر استدامة، ولا يزال السهم يحقق عائدًا يتجاوز 5%. ورغم أن زيادة توزيعات الأرباح قد لا تحدث قريبًا بالنظر إلى خفضها الأخير والتزام Vodafone بتخصيص موارد كبيرة لتطوير شبكة 5G الخاصة بها، فإنها مع ذلك تقدم أعلى عائد في هذه القائمة. وبناءً على حجم التدفق النقدي الحر الذي تولده، لا ينبغي أن يقلق المستثمرون كثيرًا من حدوث خفض آخر لتوزيعات الأرباح في أي وقت قريب.

أضف بعض التنوع إلى استثماراتك

سيكسب المستثمرون الذين يضيفون هذه الثلاثية من أسهم توزيعات الأرباح إلى محافظهم تنوعًا إضافيًا إلى جانب تلك المدفوعات المغرية. لا تعمل هذه الشركات في صناعات مختلفة فحسب، بل إنها جميعها مقرها في بلدان مختلفة أيضًا. وبفضل العديد من السمات التي تجعلها جذابة من وجهة نظر إدارة المخاطر، فإن الثلاثة جميعًا ستكون استثمارات محتفظًا بها على المدى الطويل بشكل جيد.